Kolejne obligacje TP SA najwcześniej za rok
Telekomunikacja Polska w ciągu najbliższych trzech lat zamierza przeznaczyć na inwestycje 5 mld USD. Spółka zakłada, iż ewentualna kolejna emisja obligacji odbędzie się nie wcześniej niż za rok.- Oceniamy, że w ciągu najbliższych trzech lat nasze potrzeby inwestycyjne wyniosą 5 mld USD. Połowę tej kwoty sfinansujemy z bieżącej działalności, natomiast pozostałą część będziemy pozyskiwać na rynku kapitałowym - stwierdził Paweł Rzepka, prezes TP SA.Wczoraj spółka oficjalnie zakończyła program emisji obligacji o łącznej wartości 1 mld USD. TP SA uplasowała na rynku obligacje w dwóch transzach: 5-letnie o wartości 200 mln USD i 10-letnie o wartości 800 mln USD. Oprocentowanie papierów było odpowiednio o 285 i 325 punktów bazowych wyższe od oprocentowania amerykańskich papierów skarbowych. Łączny popyt przekroczył 2 mld USD. Większość papierów obu transz objęli inwestorzy z USA, a wartość składanych zapisów wahała się od kilku do 100 mln USD.Formalnie emisja została przeprowadzona przez firmę zależną TP Finance BV z siedzibą w Holandii. - Taka konstrukcja związana była z aspektem podatkowym. Holandia z większością państw, w których siedziby mają inwestorzy finansowi, ma umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania - powiedział PARKIETOWI Donald Chodak, członek zarządu TP SA. Poinformował też, iż ok. 35% wpływów ze sprzedaży obligacji zostanie przeznaczonych na restrukturyzację zadłużenia TP SA. Zapytany o plany kolejnej emisji D. Chodak stwierdził: - Zakładamy, iż najbliższa emisja odbędzie się nie wcześniej niż za rok.Na rynku wtórnym w pierwszym tygodniu notowań obie transze obligacji TP wyceniano w przedziale od 5 do 10 punktów bazowych w stosunku do marży pierwotnej. Zdaniem organizatorów emisji, wskazuje to na właściwą wycenę papierów.
GRZEGORZ DRÓŻDŻ
