Analiza techniczna - Ekodrob

Cena akcji Ekodrobu zniżkuje w kierunku wsparcia na poziomie 2,4 zł, gdzie znajduje się linia szyi podwójnego dna. Można to interpretować jako ruch powrotny. Formacja zapowiada zwyżkę kursu papierów do poziomu 3,2 zł.Trendy i formacjeW krótkim okresie rynek papierów spółki znajduje się w trendzie spadkowym po ukształtowaniu lokalnego szczytu w połowie kwietnia. Najbliższe wsparcie dla spadków znajduje się na poziomie 2,4 zł, gdzie znajduje się linia szyi formacji podwójnego dna. Najistotniejszy poziom oporu dla wzrostów to 2,8 zł, gdzie uformowany został lokalny szczyt notowań w połowie kwietnia br.W perspektywie średniookresowej walory spółki utrzymują się w trendzie wzrostowym. W ciągu ostatnich trzech miesięcy kurs tych akcji podniósł się o ponad jedną czwartą. Najważniejsze wsparcie dla spadków w perspektywie średnioterminowej, to także 2,4 zł. Tam znajduje się linia szyi formacji podwójnego dna. Najważniejszy poziom oporu dla wzrostów, to 3 zł, gdzie w lecie 1998 roku zakończyła się poprzednia średniookresowa fala wzrostowa na tym rynku.W długim okresie rynek tych akcji znajduje się w trendzie horyzontalnym. Od czerwca 1998 roku cena papierów spółki oscyluje w przedziale 1,6-3,0 zł. Aktualnie kurs rośnie w kierunku górnego ograniczenia tej strefy. Przełamanie jednej z tych barier określi kierunek przyszłej tendencji notowań wyższego rzędu na rynku tych akcji.Najważniejsza formacja, jaka została ukształtowana na tym rynku w ostatnich miesiącach, to podwójne dno. Formacja została utworzona w okresie od września 1998 roku do kwietnia 1999 roku w strefie 1,60-2,4 zł. Wybicie z podwójnego dna nastąpiło w kwietniu br. przy zwiększonym wolumenie, który potwierdził zakończenie kształtowania formacji. Obecny spadek kursu do poziomu linii szyi można interpretować jako ruch powrotny, co powszechnie uznaje się za dogodny moment do otwierania długich pozycji.Wskaźniki i średnieKrótkoterminowe wskaźniki techniczne znajdują się na dość niskich poziomach sygnalizując lekkie wyprzedanie rynku. Na rynku wzrostowym tak niskie wskazania oscylatorów często wyznaczają dogodny moment do wchodzenia na rynek. Oscylatory RSI i MACD zbliżają się do poziomów równowagi, gdzie znajduje się silne wsparcie. Oscylatory CCI i Ultimate spadły już prawie do stref wyprzedania rynku.Wskaźniki oparte na danych tygodniowych lekko zniżkują w ramach korekt technicznych, po poprzednich silnych wzrostach. Na razie nie stanowi to jednak zagrożenia dla wzrostowych tendencji wyższego rzędu w jakich znajdują się wszystkie oscylatory kursu oparte na danych tygodniowych.Dzienne średnie ruchome nadal znajdują się w układzie charakterystycznym dla tendencji wzrostowej wyższego rzędu. Średnia z 13 sesji znajduje się powyżej średniej z 55 sesji. Jednak wykres kursu utrzymuje się pomiędzy tymi średnimi, co jest typowe dla krótkoterminowego trendu horyzontalnego. Średnia z 13 sesji stanowi opór dla wzrostów na poziomie 2,52 zł, a średnia z 55 sesji stanowi wsparcie dla spadków na poziomie 2,32 zł. Przełamanie jednej z nich wskaże kierunek przyszłej tendencji na tym rynku w średnim okresie.Tygodniowe średnie ruchome kursu nadal pozostają w układzie charakterystycznym dla trendu spadkowego. Średnia z 13 tygodni znajduje się poniżej średniej z 55 dni. Jednak sam wykres kursu pozostaje pomiędzy tymi średnimi, co jest już charakterystyczne dla długookresowej tendencji horyzontalnej. Średnia 13-tygodniowa stanowi wsparcie dla spadków na poziomie 2,32 zł, a średnia 55-tygodniowa tworzy opór dla wzrostów na poziomie 2,55 zł.Prognoza i strategiaW krótkim okresie prawdopodobne jest wyhamowanie spadków na poziomie linii szyi formacji podwójnego dna, która tworzy silne wsparcie na poziomie 2,4 zł. Zachowanie kursu przy testowaniu tego wsparcia pokaże, jaka jest siła rynku tych akcji. Odbicie od wsparcia potwierdzi duże znaczenie formacji podwójnego dna i będzie zapowiadać zwyżkę kursu do poziomu 3,2 zł. Z drugiej strony, spadek notowań poniżej tego poziomu anuluje pozytywne prognozy wynikające z formacji podwójnego dna.W średnim okresie prawdopodobna wydaje się zwyżka ceny tych akcji do poziomu 3,2 zł pod warunkiem, że obecny test wparcia na poziomie 2,4 zł zakończy się zwycięstwem byków. Taki zasięg wzrostu wynika z wysokości formacji podwójnego dna.Dobrą strategią wydaje się wchodzenie na rynek albo w czasie ruchu powrotnego do formacji podwójnego dna, albo tuż po jego zakończeniu. Generalnie takie sytuacje uznaje się za dogodny moment do otwierania długich pozycji ze względu na niewielkie ryzyko straty i bardzo atrakcyjny stosunek spodziewanego zysku do ryzyka inwestycji. Linie obronne powinny być umieszczane tuż poniżej wsparcia na poziomie 2,4 zł.

Piotr Wąsowski