Lokaty towarzystw ubezpieczeniowych
Wartość lokat towarzystw ubezpieczeniowych w końcu I kwartału tego roku przekroczyła 19,9 mld zł. Ta kwota jest o ponad 6,98 mld zł, czyli o 54% większa niż po trzech pierwszych miesiącach 1998 r.
W firmach oferujących polisy życiowe wartość lokat w opisywanym okresie przekroczyła 10,6 mld zł. Oznacza to, że wzrosła w porównaniu z I kwartałem 1998 r. o ponad 3,7 mld zł (54,23%). W przypadku asekuratorów majątkowych wartość lokat zwiększyła się o ponad 3,2 mld zł (53,83%) i sięgnęła 9,3 mld zł.W strukturze lokat przeważały papiery wartościowe przynoszące stały dochód, w tym papiery dłużne. W bilansie aktywów inwestycje we wszystkie papiery bezpieczne stanowiły 62,33%. Ich udział w strukturze lokat wzrósł o kilka pkt. proc. w porównaniu z I kwartałem zeszłego roku, kiedy zajmowały w portfelu firm ubezpieczeniowych 59,1%. Zdecydowanie zmniejszyła się natomiast wielkość inwestycji w akcje, udziały i im podobne papiery. W końcu marca br. odsetek tych lokat nie przekraczał 19%, podczas gdy w tym samym okresie przed rokiem był wyższy o ponad 6,5 pkt. proc.Nieznacznie natomiast zmienił się udział depozytów bankowych - z 8,18% w marcu 1998 r. do 8,64% rok później. Zdecydowanie wzrósł natomiast udział inwestycji w firmy zależne. W I kwartale tego roku wyniósł on 5,77% i był kilkakrotnie wyższy niż w podobnym okresie rok wcześniej.Portfel towarzystw życiowychTowarzystwa sprzedające polisy na życie zainwestowały swoje pieniądze głównie w lokaty długoterminowe (80,99%). Papiery bezpieczne stanowiły w całości lokat 56,17% (na koniec marca 1998 r. było to 54,04%). Natomiast udział inwestycji w akcje spadł z 38,3% w I kwartale 1998 r. do 31,62% w marcu br. Na szczególną uwagę zasługuje znaczny (ponadstukrotny) wzrost udziału lokat w firmy zależne - z 5,15 mln zł do ponad 533 mln zł (czyli z 0,08% w I kwartale 1998 r. do 5,62% ogólnej wartości lokat). Powód jest znany - zaangażowanie się asekuratorów życiowych w tworzenie powszechnych towarzystw emerytalnych.Inwestycje firm majątkowychW portfelu asekuratorów majątkowych w I kwartale tego roku nieco ponad 68,9% stanowiły inwestycje w papiery bezpieczne (w tym samym okresie rok wcześniej ok. 64,7%). Bardzo zmniejszył się natomiast udział lokat mniej pewnych, np. w akcje (w opisywanym okresie wyniósł on odpowiednio 11,16% i 5,06%). Podobnie jak w przypadku firm życiowych, także i towarzystwa majątkowe zainwestowały więcej w spółki zależne. Udział tych inwestycji wzrósł z 4,35% w marcu 1998 r. do 6,22% rok później. Przyczyną było zaangażowanie się w II filar reformy emerytalnej.Towarzystwa ubezpieczeniowe prawie wszystkie pieniądze inwestowały w kraju (99,77% wartości lokat). W większości były to lokaty długoterminowe.
R.B.
