Koszty członkostwa w funduszach emerytalnych

Wysokość opłaty za zarządzanie będzie miała większy wpływ na wysokość przyszłej emerytury niż prowizje od wpłacanej składki.

Zdaniem Tomasza Frontczaka, prezesa AIG PTE, dotychczasowe analizy kosztów członkostwa w OFE pomijały opłaty za zarządzanie aktywami. Ponieważ we wszystkich funduszach jest ona zbliżona (w większości wynosi 0,05% miesięcznie od aktywów netto), może się wydawać, że jej wpływ na gromadzone środki będzie podobny we wszystkich funduszach. W walce o klientów towarzystwa licytują się obniżając prowizje. Ponieważ płaci się ją tylko w momencie wnoszenia składki, jej wpływ na wielkość inwestowanych środków z biegiem lat maleje.- W porównaniu z wysokością prowizji opłata za zarządzanie wydaje się śmiesznie mała. Zapomina się jednak, że jest ona płacona od całości zgromadzonych środków co miesiąc. Faktycznie więc jej wpływ na wysokość przyszłej emerytury jest znaczący - twierdzi Tomasz Frontczak.Choć procentowo opłata za zarządzanie w kolejnych latach nie zmienia się, to jednak wzrasta wraz ze wzrostem liczby klientów i aktywów. Zakładając, że miesięczna składka wynosi 100 zł (po potrąceniu prowizji od składek), a realny roczny wzrost aktywów 5%, to roczna opłata za zarządzanie wynosi jedynie 7,6 zł. Jednak już po pięciu latach wzrośnie do ponad 40 zł. W niektórych funduszach wysokość opłaty ustalono w zależności od wysokości zgromadzonych aktywów netto. Po przekroczeniu określonego progu opłata wzrasta, a więc wraz ze wzrostem aktywów funduszu PTE pobiera od każdego członka coraz większą kwotę.Część funduszy ustaliła natomiast, że po przekroczeniu określonej wartości aktywów netto wysokość pobieranej opłaty nie rośnie, lecz utrzymuje się na stałym poziomie. Zmniejsza się więc procent pobieranej opłaty na jednego uczestnika. - Niezależnie od wielkości aktywów miesięcznie za zarządzanie nie możemy pobrać więcej niż 2,5 mln zł. Prawdopodobnie więc za pięć lat opłata przestanie wzrastać, a procentowo zacznie się zmniejszać - twierdzi T. Frontczak.Z przeprowadzonej przez PTE AIG symulacji wpływu kosztów zarządzania na stan środków zgromadzonych w OFE wynika, że po 20 latach oszczędzania stosunek miesięcznych kosztów zarządzania do miesięcznej składki na koniec okresu może wynosić od 4,4% do 19,26%. Po 40 latach stosunek ten może wynosić nawet od 4,4% do ponad 65%.

Anna Garwolińska