Rekomendacje CDM Pekao SA
Analitycy CDM Pekao SA w raporcie z 3 grudnia br. podtrzymali zalecenie "trzymaj" dla akcji Amiki. Rekomendacja została wydana przy cenie 27 zł. W poniedziałek na fixingu walorami producenta sprzętu AGD handlowano po 27,20 zł. Bogna Sikorska, analityk CDM Pekao SA, zajmująca się branżą AGD, uważa, że istnieje dużo większe prawdopodobieństwo rozpoczęcia znacznych ruchów wśród akcjonariuszy Amiki niż wcześniej przypuszczano. Bank Handlowy, który deklaruje chęć sprzedaży w najbliższym czasie swojego pakietu akcji Amiki, może być zainteresowany utrzymaniem na jak najwyższym poziomie rynkowej wyceny firmy. "Innym możliwym scenariuszem rozwoju sytuacji jest swoista wojna o wpływy między największym akcjonariuszem Jackiem Rutkowskim a Bankiem Handlowym. Sądzimy, że taki rozwój sytuacji jest stosunkowo mało prawdopodobny, wpłynąłby bowiem na wzrost kursu Amiki, natomiast nie zmieniłby znacząco podziału głosów w spółce" - czytamy w raporcie.Analitycy CDM Pekao SA podtrzymali także wycenę akcji Amiki na poziomie 30 zł (metoda DCF). W poprzedniej rekomendacji sugerowano jednak przyjęcie 15-proc. dyskonta do tej wyceny, co uzasadniono "zamrożeniem" ewentualnych zmian w akcjonariacie. Obecnie, ze względu na zwiększone prawdopodobieństwo zmian własnościowych, analitycy radzą zdjęcie z ceny tego dyskonta.Zdaniem CDM Pekao SA, Amica zamknie br. 810 mln zł przychodów ze sprzedaży i 45,4 mln zł zysku netto (5,20 zł zysku na akcję). W przyszłym roku sprzedaż wzrośnie do 912 mln zł, a zysk netto spadnie do 28,9 mln zł.
GMZ
