Novita szuka sposobu na wykup obligacji

Najdalej do poniedziałku Novita powinna wykupić obligacje zamienne za ponad 25 mln zł. Na razie brak informacji o sposobach rozwiązania tego problemu. Nieoficjalnie PARKIET dowiedział się jednak, że pokaźną część pieniędzy spółka zamierza zdobyć, oddając linię technologiczną w leasing zwrotny.Novita od dawna szuka sposobu na rozwiązanie problemu obligacji zamiennych. Posiadacze obligacji nie chcieli np. akcji firmy, zgromadzonych przez zależny od niej Novitex (ma prawie 25% walorów spółki-matki). Novita chciała wierzycieli spłacić częściowo gotówką, a częściowo akcjami, które później odkupiłaby w ramach buy backu (niedawno NWZA zgodziło się, by firma kupiła w celu umorzenia prawie 900 tys. własnych akcji, tj. około 22% kapitału akcyjnego). Dlaczego obligatariusze nie przyjęli tego rozwiązania, nie wiadomo. Prawdopodobnie decydujące znaczenie miał sprzeciw głównego wierzyciela ? BRE.Z naszych informacji wynika także, że spółka prowadziła negocjacje z inwestorami finansowymi, którzy mieliby się zgodzić na zakup jej akcji od Noviteksu za gotówkę (w celu późniejszego odsprzedania Novicie). Działałby tu ten sam mechanizm, który proponowano obligatariuszom. Na razie jednak brak informacji o efekcie tych rozmów.PARKIET dowiedział się jednak, że znalezione zostało inne, częściowe, rozwiązanie kłopotów finansowych Novity. Spółka w piątek finalizowała porozumienie z firmą leasingową, której chce przekazać nowoczesną linię technologiczną (kupioną za pieniądze z emisji obligacji). Jednocześnie linia ta miałaby pozostać w spółce, ale już nie jako jej własność, lecz przedmiot leasingu. Gotówka otrzymana od firmy leasingowej za przekazane jej urządzenia posłużyłaby na spłatę zobowiązań wobec obligatariuszy. Ile będzie tych pieniędzy? Z naszych informacji wynika, że kilkanaście milionów złotych.Rozwiązanie ma tę zaletę, że Novita zyskując gotówkę, brałaby na siebie ciężar opłat leasingowych ponoszony jednak przez dłuższy czas. Szanse na zawarcie tego porozumienia są bardzo duże.Jednocześnie jako bardzo prawdopodobne można określić prolongowanie spółce spłaty przynajmniej części długu przez obligatariuszy. W ich interesie nie jest bowiem doprowadzanie do upadłości rentownego przedsiębiorstwa. Rynek spokojnie czeka na rozstrzygnięcia. W piątek na fixingu walory Novity zdrożały o 1,8%, do 8,55 zł.W ciągu I półrocza Novita wypracowała 36,05 mln zł przychodów ze sprzedaży, 2,47 mln zł zysku operacyjnego i 0,38 mln zł zysku netto. Ubiegły rok zakończyła przychodami ze sprzedaży w wysokości 65,58 mln zł i zyskiem netto na poziomie 12 tys. zł.

K.J.