NFI nadal cieszą się sporym zainteresowaniem inwestorów instytucjonalnych. Próg 5% głosów na WZA Jupitera przekroczył OFE AIG. W Fortunie zaangażowanie zwiększył Deutsche Bank Securities. Prawdopodobnie w obu przypadkach inwestycja ma typowo finansowy charakter.

Na koniec III kwartału br. w gronie największych akcjonariuszy Jupitera znajdowały się Bank Pekao, który kontroluje od dawna 1/3 kapitału NFI, i Skarb Państwa (ponad 14% głosów na WZA). 5% akcji i głosów na WZA miał także DWS Polska Fundusz Inwestycyjny Otwarty Akcji. Dużym udziałowcem był jeszcze do niedawna Arnhold & Bleichroeder, jednak zszedł on poniżej progu 5% głosów na WZA.Obecnie jednym z największych akcjonariuszy funduszu stał się OFE AIG, który ma 5,2% głosów na WZA. Już wcześniej posiadał on pakiet walorów NFI, a przekroczenie progu 5% głosów wskazuje, że systematycznie powiększał zaangażowanie.Jupiter ma także innych instytucjonalnych akcjonariuszy. Na jego walne licznie rejestrowały się fundusze inwestycyjne i emerytalne, które dysponowały znaczącymi pakietami akcji, choć nie przekraczały progów obligujących do ujawniania stanu posiadania. Jupiter jest wśród NFI ulubieńcem inwestorów instytucjonalnych przede wszystkim ze względu na najwyższą na rynku funduszy płynność, najwyższy free float oraz klarowną strategię rozwoju.W Fortunie po raz pierwszy od kilku miesięcy doszło do istotnych zmian w akcjonariacie. Deutsche Bank Securities osiągnął 10,58% głosów na WZA funduszu. Nie licząc Skarbu Państwa, do którego należy pakiet 15% walorów NFI, stał się więc największym akcjonariuszem NFI. BRE kontroluje za pośrednictwem podmiotów powiązanych prawie 10% akcji Fortuny, fundusze z grupy Everest Capital wg oficjalnych danych mają w sumie ponad 14% akcji. W gronie największych udziałowców są również NFI zarządzane, podobnie jak Fortuna, przez BRE/Private Equity (Victoria i ?Jedynka?).DBS dokonując wcześniej inwestycji w NFI zapewniał, że mają one charakter finansowy. Wiadomo jednak, że współpracował z PZU Życie i Skarbem Państwa przy próbie przejęcia kontroli nad kilkoma funduszami zarządzanymi przez BRE/PE. Współpraca ta polegała na ?wypożyczeniu? bądź sprzedaży akcji przez DBS podmiotom (jak Wood & Company) działającym na zlecenie PZU Życie.Czy jego umocnienie się w akcjonariacie Fortuny może doprowadzić do walki o kontrolę nad tym funduszem? Podmioty powiązane bądź współpracujące z BRE i Everest Capital kontrolują ponad 40% kapitału Fortuny. W ocenie analityków, podjęcie rywalizacji z nimi byłoby bardzo trudnym zadaniem, choć nie można go wykluczyć.Ciekawe przetasowania mają miejsce w akcjonariacie Foksala, o który toczy się rywalizacja między Skarbem Państwa a BRE/Private Equity. W wyniku transakcji pakietowych z początku grudnia blisko 10% walorów ma PZU Życie. Później jednak jeszcze kilka razy dochodziło do pakietówek na Foksalu. Za każdym razem w jednej lub kilku transakcjach właściciela zmieniał pakiet 1 103 851 akcji NFI (ponad 3,5% walorów). Ostatnio w minioną środę. Jest to więc zapewne cykl transakcji odwrotnych w gronie największych udziałowców NFI.

K.J.