Grudzień był najlepszym miesiącem dla OFE ? jednostki rozrachunkowe funduszy emerytalnych wzrosły średnio o ponad 5,6%. To najlepszy wynik miesięczny funduszy w ubiegłym roku. Przez cały 2000 r. najwięcej zyskała jednostka OFE Rodzina (ponad 30%). Drugi pod tym względem był OFE Polsat, ze stopą zwrotu przekraczającą 18%. Średnio w ub.r. jednostki wzrosły o ponad 14%.
Wyniki grudniowe są tak dobre, że gdyby fundusze powtarzały je w następnych miesiącach, przyszli emeryci rzeczywiście mogliby spędzać dużo czasu w ciepłych krajach. Można podejrzewać, że część zarządzających nie oparła się pokusie poprawienia wyników przed końcem roku, ale, z drugiej strony, grudzień był naprawdę dobrym miesiącem. WIG wzrósł o 9,5%, WIG20 ? o 11,9%, a TechWIG aż o 17,4%. Niewiele dało się zarobić na akcjach NFI, bo wzrost indeksu liczony był w dziesiętnych częściach procenta.
Na dodatek w grudniu, w przeciwieństwie do pierwszych miesięcy ub.r., gdy miały miejsce wzrosty na GPW, rosły ceny obligacji skarbowych, co dodatkowo podbiło wycenę jednostek. Obligacje 5-letnie (PS1005) zdrożały w ubiegłym miesiącu o 4,4%, a papiery 10-letnie (DS1109) o ponad 10%. Najlepszy w grudniu był OFE Nationale-Nederlanden, którego jednostka zdrożała o blisko 8,4%.
? Tak wysoki wzrost w grudniu wynikał ze zwiększenia zaangażowania w akcje w poprzednich miesiącach ? powiedział Michał Szczurek, prezes PTE Nationale-Nederlanden. ? Drugą przyczyną było nasze duże zaangażowanie w długie papiery skarbowe o stałym oprocentowaniu. Mieliśmy ich zawsze relatywnie dużo, a grudzień był dla nich bardzo dobrym okresem.
Ponad 7-proc. wzrost uzyskały w ostatnim miesiącu ub.r. także OFE Dom, Zurich i Bankowy. Temu ostatniemu grudniowy wynik pozwolił na podreperowanie statystyk za cały 2000 r., w którym zarobił 7,65%. W siedmiu przypadkach grudniowy wynik stanowi około połowy całorocznych zysków OFE. Gdyby zaś w grudniu była słaba koniunktura i np. jednostki OFE nie zmieniłyby wartości, to tylko 5 funduszy miałoby stopę zwrotu przekraczającą 10%. Reszta w większości przypadków przegrałaby z tegoroczną inflacją, która ? wg prognoz ? powinna być nieco niższa od 9%.
