Akcjonariusze Auxilium i udziałowcy ECA Group podpisali umowę przewidującą połączenie obydwu spółek. Przewiduje ona , że Auxilium wyemituje dla właścicieli przejmowanej firmy ponad 2,8 mln akcji (ich obecna wartość rynkowa to 12,5 mln zł). W ciągu 12 miesięcy od połączenia zniesione ma ponadto zostać uprzywilejowanie akcji serii A Auxilium. Udziałowcy ECA Group zobowiązali się za to, że z połowy akcji Auxilium przysługujących im w związku z połączeniem nie będą wykonywać prawa głosu. Ograniczenie to będzie obowiązywało do momentu, gdy zakończy się WZA audytorskiej firmy, które zajmie się zatwierdzeniem sprawozdania grupy wykazującego co najmniej 2,5 mln zł zysku brutto lub gdy zakończy się zgromadzenie akcjonariuszy, w którego porządku obrad znajdzie się punkt o zatwierdzeniu sprawozdania skonsolidowanego wykazującego co najmniej 1 mln zł łącznego zysku brutto spółek zależnych ECA Group i zajmującej się szkoleniami spółki zależnej Auxilium, która zostanie powołana po połączeniu.
Jeśli żaden z tych warunków nie zostanie spełniony do momentu zatwierdzenia sprawozdania za rok obrotowy 2018, to udziałowcy ECA Group zaproponują Auxilium odkupienie nieco ponad 1,4 mln papierów po cenie równej ich wartości nominalnej w momencie złożenia tej propozycji (aktualna wartość nominalna to 0,5 zł). Notowana na NewConnect spółka będzie mogła wskazać dowolny podmiot, który będzie mógł skorzystać z tej oferty. Główni akcjonariusze Auxilium oraz udziałowcy ECA Group zobowiązali się ponadto, że nie sprzedadzą należących do nich akcji spółki przez trzy lata od dnia połączenia.
Podstawą ustalenia parytetu wymiany udziałów ECA na akcje Auxilium była wartość rynkowa obydwu firm. W przypadku Auxilium została ona ustalona w oparciu o średnią cenę papierów na zamknięciu notowań. Dla ECA podstawą jej ustalenia jest natomiast metoda wyceny księgowej. Na tej podstawie wartość Auxilium ustalono na 16,3 mln zł, a ECA Group na 15,1 mln zł.
