JSW coraz bliżej giełdy

Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny Jastrzębskiej Spółki Węglowej. W przyszłym tygodniu spółka rozpocznie spotkania z inwestorami

Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny Jastrzębskiej Spółki Węglowej.

Jastrzębska Spółka Węglowa w ofercie publicznej zaoferuje blisko 39,5 mln istniejących akcji. Do obrotu giełdowego wprowadzonych zostanie 93,92 mln starych akcji oraz 5,27 mln akcji nowej emisji. Oferującym jest Dom Maklerski PKO Banku Polskiego.

Decyzję o upublicznieniu górniczej firmy nadzwyczajne walne zgromadzenie akcjonariuszy podjęło 12 maja.

W przyszłym tygodniu rozpocznie się seria spotkań z inwestorami, podczas których zarząd przybliży szczegóły oferty.

- Zatwierdzenie prospektu to bardzo dobra wiadomość dla spółki, otwierająca drogę do dalszych procedur związanych z wprowadzeniem firmy na giełdę - powiedział prezes JSW, Jarosław Zagórowski.

Pytany o roadshow powiedział, że potrwa od 13 do 28 czerwca, jednak o szczegółach zadecydują doradcy. - Na pewno zaczniemy w Warszawie, potem czas na kraje Europy Zachodniej. Nie wykluczamy USA i Azji, ale to nasi doradcy wiedzą, gdzie teraz jest kapitał – powiedział Zagórowski.

- Na początku będą to spotkania w kraju, a następnie - w związku z globalnym charakterem tej oferty - także za granicą. Szczegóły są obecnie dopracowywane - na pewno odwiedzimy Londyn, prawdopodobnie także zaprezentujemy ofertę w USA i na rynkach azjatyckich - zapowiedział Zagórowski.

Według wcześniejszych informacji, resort Skarbu Państwa ma rozpocząć proces sprzedaży akcji JSW 13 czerwca, wyznaczenie ceny sprzedaży nastąpi 28 czerwca, a debiut spółki na giełdzie 6 lipca.

Oferta akcji JSW obejmować ma tylko sprzedaż części akcji należących do Skarbu Państwa. Resort zapewnia, że zachowa powyżej 50 proc. akcji JSW - w tym sensie obecnie nie nastąpi prywatyzacja spółki, ale jej upublicznienie, czyli wprowadzenie na giełdę. Według wcześniejszych, nieoficjalnych informacji, Skarb Państwa chciałby pozyskać z oferty JSW ok. 3-4 mld zł.

Maciej Wewiór, rzecznik resortu skarbu nie chce dziś komentować zatwierdzenia prospektu, szczegółów dokumentu i kolejnych działań przed upublicznieniem JSW. - Na środę planujemy konferencje prasową – powiedział w rozmowie z „Parkietem”.

[srodtytul]OFE są zainteresowane ofertą[/srodtytul]

Dom Maklerski BZ WBK podkreśla, że Otwarte Fundusze Emerytalne wezmą udział w ofercie publicznej Jastrzębskiej Spółki Węglowej, ale zbyt wysoka cena może zniechęcić zarządzających funduszami.

- Patrząc na przepływy funduszy widać, że OFE robią sobie miejsce na akcje JSW i szykują się na to aktywo - powiedział „Parkietowi” Jan Rekowski, dyrektor Departamentu IPO i Klientów Korporacyjnych w DM BZ WBK.

- Najważniejsza sprawa to cena, bo przy zbyt wysokiej może być jak przy BGŻ, że wielu menedżerów po prostu powie nie - tłumaczy.

Jego zdaniem na niższą wycenę wpłynie konflikt ze związkowcami oraz duża determinacja skarbu państwa na wprowadzenie JSW na giełdę. Zwłaszcza, że jeśli skarb sprzeda 33,1 proc. akcji to zakładając, że zaoferuje Jastrzębie za 12,5 mld zł (prognoza „Parkietu” uwzględniająca dyskonto, zakłada wycenę na 15,3 mld zł), to do budżetu wpłynie ponad 4 mld zł.