F-Trust: 60 mln zł w dziewięć miesięcy

Blisko 60 mln zł pozyskała F-Trust, spółka zależna Caspar Asset Management od marca tego roku – miesiąca, w którym rozpoczęła działalność operacyjną

Niecały rok temu na łamach „Parkietu" Krzysztof Jeske

, prezes F-Trust zapowiadał, ze sukcesem byłoby zgromadzenie aktywów rzędu 100-200 mln zł w ciągu pierwszego roku działalności. – Plan ten jest jak najbardziej realny biorąc pod uwagę, że po dziewięciu miesiącach mamy prawie 60 mln zł, a nastawienie do funduszy poprawia się – mówi dzisiaj.

F-Trust zajmuje się przede wszystkim sprzedażą funduszy inwestycyjnych. – Ok. 18 proc. aktywów to kapitał, który zgromadziliśmy w portfelach zarządzanych przez Caspara. Reszta pochodzi ze sprzedaży funduszy inwestycyjnych, przede wszystkim z oferty Union Investment TFI, Blackrock i Skarbiec TFI – mówi Jeske.

Klienci firmy w zakresie zarządzania aktywami to inwestorzy dysponujący kwota co najmniej 1 mln zł. Statystyczny inwestor funduszowy F-Trust ma powyżej 100 tys. zł do zainwestowania.

Spółka w najbliższym czasie zamierza nawiązać współpracę z kolejnymi 2-3 polskimi TFI oraz jedną z międzynarodowych grup zarządzających funduszami obecnych w Polsce – Fidelity, Franklin Templeton lub Schroeders. – Wówczas oferta będzie w miarę kompletna – nie dążymy do tego, żeby sprzedawać fundusze wszystkich TFI, zamierzamy się ograniczyć do kilku, najlepszych instytucji – zapowiada Jeske.

Trudniejsze od znalezienia partnerów może być znalezienie pracowników. Wkrótce F-Trust ujawni kto zajmie stanowisko głównego ekonomisty. Na razie prezes firmy zdradza tylko, że będzie to Polak, od lat pracujący za granicą. – Nie jest też łatwo o dobrych doradców finansowych. Wiele osób pracujących w branży nastawia się przede wszystkim na szybki zysk, sprzedając wysokomarżowe produkty i raczej krótkotrwałą współpracę z klientem. My chcemy działać dokładnie odwrotnie – zapewnia Jeske.

W najbliższych miesiącach F-Trust nastawia się na wzrost zainteresowania funduszami obligacji korporacyjnych. – Nasi klienci akurat rozumieją skąd biorą się problemy z tego typu inwestycjami – to konsekwencja braku płynności. Szczególnie groźna dla osób dysponujących znaczącym kapitałem. Pewnym rozwiązaniem tego problemu jest oferta zagranicznych TFI, które zarządzają na przykład globalnymi funduszami ryzykownych obligacji przedsiębiorstw, w których maksymalny udział jednego emitenta (a nie jednej spółki) w portfelu to ok. 1 proc. W takiej sytuacji nawet jeżeli 3 proc. spółek portfelowych bankrutuje, inwestorzy nie odczuwają tego na stopie zwrotu – przekonuje Jeske.

Obecnie portfel F-Trust składa się w 58 proc. z funduszy polskich papierów dłużnych (głównie skarbowych), 10 proc. z funduszy pieniężnych i płynnościowych, niecałe 23 proc. to fundusze akcji. Pozostałe ok. 8 proc. to fundusze dłużne inwestujące na rynku długu poza granicami polski.