Fundusze hedgingowe uciekają. Przeraziła je zbyt duża zmienność wszystkich aktywów

Zarządzający „szybkim pieniądzem” obawiają się, że obecne turbulencje mogą położyć kres rynkowi byka na giełdach akcji, więc redukują ryzyko i kierują się ku wyjściu.

Tak dzieje się na Wall Street, gdzie hasłem dnia jest pozbywanie się ryzyka (de-risking). Fundusze hedgingowe i podobni im gracze w pośpiechu sprzedają akcje i zamykają krótkie pozycje.

Do niedawna dominującym podejściem

tych instytucji była koncentracja na akcjach wybranych spółek

„Rośnie zmienność wszystkich aktywów”, napisał w raporcie inwestycyjnym Jason Goepfert, analityk Sundial Capital Research. Podkreślał, że coś takiego zdarzało się rzadko w ciągu minionych 30 lat.

Wprawdzie oznak paniki jest niewiele, ale istnieje niebezpieczeństwo, że wyprzedaż może przybrać formę śnieżnej kuli, zauważa Bloomberg.

Wielkie firmy z branży asset management stosują modele, które w warunkach dużej zmienności często zmuszają zarządzających do pozbywania się określonych portfeli ryzykownych aktywów.

„ Zmienność potęgują całkowicie nieprzewidywalne wydarzenia”, napisali w poniedziałkowym raporcie stratedzy firmy 22V Tak będzie aż znajdzie się jakiś sposób położenia kresu wojnie rosyjsko-ukraińskiej.

“Wszystko przemawia za zwiększaniem gotówki i sprzedażą akcji - twierdzi Danny Kirsch, szef działu opcji w Piper Sandler&Co. W jego ocenie klimat na rynku jest „bardzo marny”.