Psychologiczna bariera na horyzoncie

Poranek maklerów: Dziś rano WIG20 rósł o 1 proc. do 1989 pkt. To oznacza, że tylko 11 pkt dzieli od okrągłych 2000 pkt. Zwyżki notowały też rano mWIG40 i sWIG80, odpowiednio +0,1 proc. i +0,65 proc. Jak sytuację na rynkach oceniają eksperci?

Otoczenie: Patryk Pyka, analityk DI Xelion

Pomimo przeciwności w postaci dalszej słabości akcji CD Projekt, WIG20 zdołał wczoraj zakończyć dzień na plusie. Polski indeks blue chipów zyskał 0,6% i do okrągłego poziomu 2000 pkt. zostało mu zaledwie 30 pkt. Kolor zielony pojawił się również w gronie indeksów reprezentujących małe i średnie spółki – sWIG80 zyskał 0,6% a mWIG40 1,2%. We wtorek nastroje w Europie nadal pozostawały mieszane, choć doniesienia medialne o negocjacjach na linii Londyn-Bruksela zaczynają być obiecujące.

Wśród największych spółek szerokość wzrostów ponownie była zadowalająca. Największą kontrybucję do indeksu wniosły akcje Allegro (+5,1%) oraz KGHM (+3,8%). Po drugiej stronie rynku znalazło się natomiast tylko pięć walorów z akcjami CD Projekt na czele, które zostały przecenione o 7,1%. Przypomnijmy, że premiera długo wyczekiwanej produkcji „Cyberpunk 2077" będzie miała miejsce już jutro. Tymczasem w drugiej linii spółek na uwagę zasługuje komunikat opublikowany po zakończeniu sesji przez Mercatora, zgodnie z którym większościowi akcjonariusze rozpoczęli proces przyspieszonej księgi popytu na nie więcej niż 508 tys. posiadanych akcji. Rynkowa wartość takiego pakietu przy aktualnej wycenie oscyluje w granicach 267 mln zł, co stanowi 4,8% kapitału zakładowego. Realizacja transakcji nie zmieni jednak układu sił w akcjonariacie – Wiesław Żyznowski wraz ze spółką Anabaza nadal posiadać będzie pakiet kontrolny objęty 6-miesięcznym ograniczeniem zbywalności.

Przy braku istotnych danych makro indeksy amerykańskie zakończyły wtorkową sesję na lekkim plusie. S&P500 zyskał 0,3%, zamykając się tym samym po raz pierwszy w historii powyżej 3700 pkt. Nasdaq zaliczył zwyżkę czwarty dzień z rzędu i wzrósł o 0,5%. Za oceanem wciąż trwają rozmowy w sprawie dodatkowego pakietu fiskalnego, natomiast do końca tygodnia Kongres prawdopodobnie przegłosuje ustawę zapewniającą tymczasowe finansowanie rządu federalnego. W przeciwnym razie po raz kolejny bylibyśmy świadkami tymczasowego „zamknięcia rządu", które w 2019 r. kosztowało gospodarkę USA ok. 0,2% wzrostu PKB w pierwszym kwartale. Główną osią sporu było wówczas sfinansowanie słynnego muru na granicy z Meksykiem.

W momencie pisania komentarza większość indeksów azjatyckich znajduje się powyżej kreski. Z ciekawszych danych makroekonomicznych warto zwrócić uwagę na listopadową inflację CPI w Chinach, która okazała się ujemna i wyniosła -0,5% r/r (konsensus zakładał 0,0% r/r). Jednocześnie należy zaznaczyć, że w Państwie Środka po raz pierwszy od jedenastu lat mamy do czynienia z odczytem o charakterze deflacyjnym. Zaskakująco niski odczyt jest w dużej mierze efektem spadku cen żywności, w tym przede wszystkim wieprzowiny, w przypadku której zadziałał silnie efekt bazy.

Technika: Piotr Neidek, analityk BM mBanku

Klin widoczny na wykresie DJIA, wraz z niedomkniętą luką hossy zlokalizowaną w okolicy 28.5k, wciąż straszą graczy z Wall Street, jednakże jankeskim bykom jak na razie udaje się utrzymać rynek na wysokich poziomach. S&P500 finiszował na historycznych maksimach, co w połączeniu z poranną zielenią widoczną obecnie na kontraktach, może okazać się pozytywnym triggerem dla spółek notowanych nad Wisłą.

Po wczorajszych wzrostach kluczowych indeksów z GPW dzisiaj także zapowiada się ciekawa sesja. WIG20 jest o krok od zaatakowania strefy 2000 punktów a dotychczasowe momentum zachęca do dalszej aprecjacji. Na uwagę zasługuje dzienna dwusetka, która po wtorkowej sesji pierwszy raz od września ubiegłego roku, może pochwalić się dodatnim kątem nachylenia. To oznacza, że po kilkunastu miesiącach spadków średnia MA200_d wreszcie zaczyna się podnosić. Fakt ten jest szczególnie godny odnotowania, gdyż jednym z warunków hossy jest właśnie wymóg wzrostowego ułożenia dwusetki.

Świetnie radzi sobie mWIG40, który z sesji na sesję coraz bardziej oddala się od oporowej strefy 3700-3800 punktów, przez co rośnie apetyt byków na zaatakowanie kolejnych oporów takich jak 4140. Dalsze losy benchmarku średnich spółek zależą między innymi od tego, czy druga linia Deutsche Boerse poradzi sobie z podwójnym szczytem jaki wciąż możliwy jest do uformowania przez mDAX. Indeks ten ok kilku dni konsoliduje się na wysokości lutowego sufitu i chociaż wczoraj udało się zamknąć sesję powyżej 29600 punktów, to jednak psychologiczna granica 30k wciąż stanowi problem. Sytuacja techniczna nadal jest rozwojowa jednakże dopóki nie pojawią się twarde sygnały sprzedaży na Deutsche Boerse, dopóty byki z GPW mają zielone światło do dalszych zakupów.

Fundamenty: Zbigniew Obara, analityk BM Alior Banku

Na rynkach zagranicznych górę biorą cały czas optymistyczne nastroje, czy to przed jutrzejszym posiedzeniem EBC, czy przewidzianym na piątek ostatecznym terminie na porozumienie w USA ws. ustawy o nowej pomocy rządowej związanej z Covid-19, jak i tradycyjnie już pod koniec roku poszerzenia limitu zadłużenia rządowego. Wczoraj indeks amerykańskich spółek technologicznych Nasdaq zanotował 50.-tą! w tym roku sesję, na której poprawił historyczny rekord notowań, a po raz pierwszy powyżej poziomu 3700 pkt. znalazł się główny indeks tamtejszej giełdy – S&P500. Pomimo spadków w trakcie sesji, znów nowe maksima osiągnęły notowania akcji Tesli, i to pomimo informacji o planowanym rozwodnieniu akcjonariuszy – sprzedaży nowych akcji o wartości 5 mld USD. Wzrostową sesję nad ranem zaliczają także główne indeksy azjatyckie – japoński Nikkei i koreański Kospi; zniżkują natomiast indeksy chińskie.

W kraju za nami druga z rzędu sesja sporej realizacji zysków na akcjach CD Projekt po wcześniejszej publikacji pierwszych dziennikarskich recenzji nowej gry – CyberPunk 2077 i kolejny rekord obrotów na akcjach tej spółki (742 mln zł). Negatywny wpływ na indeks WIG20 neutralizował wysoki wzrost z kolei spółki Allegro (+5,1%) oraz kolejny rekord notowań KGHM (kolejne 3,8% na wczorajszej sesji pomimo płaskich cen miedzi). Tym samym od dołka w końcu października i w marcu walory KGHM zyskały już odpowiednio blisko 60% oraz 300%.

Z informacji ze spółek: po bardzo udanej sesji (+14%-owy wzrost kursu) Mercator Medical poinformował o zamiarze sprzedaży 508 tys. akcji (stanowiących 4,8 proc. udziału w kapitale oraz uprawniających do 3,45% głosów na WZ) przez prezesa spółki i głównego akcjonariusza w ramach przyśpieszonej budowy księgi popytu. Jako że wartość pakietu dość znacząca, na otwarciu dzisiejszej sesji można spodziewać się sporej korekty wczorajszych wzrostów tej spółki.