Beta: Większa liczba spółek nie musi oznaczać większej dywersyfikacji

W jego skład wchodzą głównie przedsiębiorstwa technologiczne, ale znajdują się tam także przedstawiciele innych sektorów. Nasdaq 100 jest ważony według kapitalizacji rynkowej, co oznacza, że im większa kapitalizacja danej spółki, tym spółka więcej waży w indeksie. „W przypadku Nasdaq 100 duże wzrosty wartości akcji kilku największych spółek spowodowały, że indeks stał się nierównomiernie zbalansowany” – czytamy w kwartalnym raporcie Beta ETF. Jak przypominają eksperci, tegoroczny sposób wzrostu indeksu Nasdaq 100 doprowadził do konieczności przeprowadzenia specjalnego przetasowania. W lipcu siedem największych spółek stanowiło ponad 54 proc. całego indeksu, a według metodologii indeksu Nasdaq 100 taka koncentracja (suma spółek z udziałem powyżej 4,5 proc. przekracza 48 proc.) wymaga nadzwyczajnej zmiany, która została przeprowadzona i była trzecim specjalnym przetasowaniem w historii indeksu. „Zmiana polegała na ograniczeniu udziału siedmiu największych spółek do 48 proc., natomiast uwolnione udziały przeznaczono na mniejsze spółki” – podają eksperci.