Specjaliści DM Banku BPS w najnowszym raporcie poświęconym spółkom odzieżowym i obuwniczym konsekwentnie zalecają kupowanie akcji Monnari Trade, które wyceniają na 15,4 zł (10,8 zł poprzednio). W piątek papiery można było kupić na GPW po 14,65 zł. Podobnie podtrzymują rekomendację „kupuj" dla Bytomia, Gino Rossi i Wojasa. Cena docelowa akcji producenta garniturów wzrosła do 1,99 zł z 1,61 zł wcześniej. Ostatni kurs na parkiecie wynosił 1,88 zł. Cena docelowa dla walorów Gino Rossi to 4,43 zł (3,5 zł poprzednio). Na parkiecie handlowano nimi w piątek po 3,8 zł. Wycena papierów Wojasa spadła do 11,4 zł z 12,2 zł wcześniej. Cena rynkowa to 8,99 zł. Analitycy ścięli z kolei do „sprzedaj" z „kupuj" zalecenie dla Vistuli równocześnie podnosząc do 2,19 zł z 1,91 zł cenę docelową akcji. Kurs giełdowy to 2,21 zł.
Autorzy materiału rozpoczęli też od „sprzedaj" wystawianie rekomendacji dla Solara. Szacują wartość akcji odzieżowej spółki na 1,55 zł (na GPW kosztowały 2,2 zł). Z kolei Redan otrzymał rekomendację „kupuj". Cena docelowa akcji to 6,56 zł (3,84 zł).
„Redukuj" Ciech
Analitycy DM BDM w raporcie z 19 lutego podnieśli Ciechu do "redukuj" ze "sprzedaj" rekomendację dla Ciechu. Cena docelowa akcji wzrosła do 43,2 zł z 25,4 zł. Jest o 16,9 proc. niższa niż rynkowa (52 zł).
"W listopadzie 2014 r. spółka opublikowała nową strategię, której cele oceniamy jako zbyt optymistyczne. Nasze średnie założenia na lata 2014-2019 są niższe o ok. 12 proc. na poziomie przychodów i 14 proc. EBITDA" – tłumaczą swoje sceptyczne stanowisko specjaliści.
Prognozują, że w 2015 r. Ciech będzie miał 3,12 mld zł przychodów i 116,3 mln zł zysku netto. W kolejnym roku będzie to odpowiednio: 3,33 mld zł i 260,3 mln zł.
DM BZ WBK o spółkach paliwowych
Analitycy DM BZ WBK w najnowszym raporcie podnieśli o 27 proc., do 50,8 zł, wycenę akcji PKN Orlen. Konsekwentnie zalecają ich sprzedawanie. W piątek papiery płockiego koncernu kosztowały 54,61 zł.
Specjaliści rozpoczęli też, od „sprzedaj" wydawanie rekomendacji dla Lotosu. Ich zdaniem walory gdańskiej rafinerii są warte 23,9 zł. Na GPW na ostatniej sesji kosztowały 26,04 zł.
„Sprzedaj" Orange Polska
Specjaliści ING skorygowali do "sprzedaj" z trzymaj" rekomendację dla Orange Polsk. W piątek papiery narodowego operatora wyceniane były na 9,87 zł.
„Trzymaj" PGNiG
Specjaliści DM BZ WBK konsekwentnie zalecają trzymanie w portfelach akcji PGNiG. Wyceniają je na 4,8 zł, czyli 4 proc. mniej niż we wcześniejszym raporcie. Cena rynkowa wynosiła ostatnio 5,03 zł.
Wood&Company o PKN Orlen i Lotosie
Analitycy Wood&Company w najnowszym raporcie podnieśli do "trzymaj" ze "sprzedaj" zalecenie inwestycyjne dla Lotosu. Równocześnie jednak skorygowali do 27,6 zł z 29,5 zł cenę docelową akcji paliwowej spółki. Na parkiecie handlowano nimi ostatnio po 26,04 zł.
Specjaliści nadal zalecają za to sprzedawanie walorów PKN Orlen, mimo że podnieśli ich wycenę do 46,9 zł z 37,1 zł. Jest o 14,1 proc. niższa niż rynkowa (54,61 zł). Autorzy materiału uważają, że akcje płockiej spółki są drogie a ponadto niechętnie dzieli się ona nadwyżkami z akcjonariuszami. Lotos z kolei od dawna nie wypłaca pieniędzy akcjonariuszom i nieustannie dużo inwestuje, co jest dla inwestorów rozczarowujące. Pozytywnie na postrzeganie obu firm mogą za to wpływać niezłe perspektywy segmentu rafineryjnego w najbliższej przyszłości.
„Kupuj" Stomil Sanok
Analitycy DM Banku BPS w raporcie z 17 lutego rozpoczęli od zalecenia "kupuj" wydawanie rekomendacji dla Stomilu Sanok. Ich zdaniem papiery przedsiębiorstwa powinny kosztować 62,71 zł czyli 5,9 proc. drożej niż na GPW (59,2 zł).
Specjaliści w komentarzy przypominają, że Sanok w zeszłym roku był beneficjentem przeceny na rynku surowców (w szczególności ropy i kauczuku)."Pozytywnie odbieramy dobre perspektywy rynków na których grupa działa (motoryzacja, rolnictwo, przemysł i budownictwo), potencjalne akwizycje, a także perspektywy wejścia na rynek chiński" - napisano w raporcie. Jego autorzy zwracają jednak uwagę na ryzyko przeceny ukraińskiej hrywny oraz rybki białoruskiego i rosyjskiego co może wpłynąć na sprawozdania spółek zależnych. Dodatkowo akcje spółki po ubiegłorocznych wzrostach (w całym 2014 r. podrożały o 25 proc.) są wyceniane wysoko. Wskaźnik cena/zysk przekracza już 15.
Według DM Banku BPS w 2015 r. Sanok będzie miał 970 mln zł przychodów i 97 mln zł zysku netto. W 2016 r. będzie to odpowiednio: 1026 mln zł i 106,6 mln zł a w kolejnym już 1089 mln zł i 115,7 mln zł.
Rośnie wycena Kęt
Analitycy DM PKO BP w raporcie z 16 lutego podnieśli do 355 zł z 264 zł wcześniej cenę docelową akcji Kęty. Na GPW papiery przedsiębiorstwa można było kupić ostatnio po 317,7 zł. Dlatego specjaliści konsekwentnie zalecają ich kupowanie.
Autorzy materiału pozytywnie oceniają zaprezentowaną niedawno nową strategię Kęt. „Strategii spółka łączy solidny wzrost wyników z rozsądną dywidendą (jej średnia stopa to 4,5 proc.). Łączne wydatki inwestycyjne (CAPEX) wyniosą tylko 930 mln zł (z czego 644 mln zł na rozwój) dzięki czemu już po 2017 roku zadłużenie będzie szybko spadać tworząc dodatkową przestrzeń, szacowaną przez nas na 350-500 mln zł, na ekstra dywidendy, przejęcia lub kolejną fazę inwestycji" - napisano w raporcie. Jego autorzy uważają, że założenia co do kształtowania się marż i dynamik sprzedaży są umiarkowanie konserwatywne. Prognozują, że w tym roku Kęty będą miały 1,96 mld zł przychodów i 185 mln zł zysku netto (skorygowanego). W 2016 r. będzie to odpowiednio: 2,08 mld zł i 195 mln zł.
Lepsza nota dla TVN
Specjaliści UBS w najnowszym raporcie podwyższyli do "neutralnie" ze "sprzedaj" rekomendację dla TVN. W piątek akcje telewizyjnej spółki kosztowały na GPW po 17,73 zł.
Rośnie wycena Monnari
Analitycy Pekao IB skorygowali (podnieśli) do 19 zł wycenę akcji Monnari. W porównaniu z wcześniejszym raportem wzrosła o 45 proc. Na parkiecie na poprzedniej sesji za papiery odzieżowej firmy można było nabyć po 14,65 zł.
