W ramach przyspieszonej budy księgi popytu na maksymalnie 18,35 mln akcji (17 proc. w podwyższonym kapitale) budowlana firma pozyskała inwestorów na całą oferowaną pulę. Cena emisyjna została ustalona na 11 zł, co oznacza, że Mirbud pozyska 202 mln zł brutto. Book-buliding prowadzony był przez Ipopema Securities. Umowy z inwestorami powinny być podpisane w najbliższych dniach. Giełda kolejny raz pokazała swoją siłę i sens – pozwalając spółce ekspresowo pozyskać kapitał na rozwój.
Czytaj więcej
Rozwój organiczny na rynku kolejowym jest bezpieczniejszą opcją, ale wymaga znacznie więcej czasu z uwagi na bariery wejścia.
Sukces emisji akcji Mirbudu
Biorący udział w budowie księgi popytu uzyskali zatem 5,2-proc. dyskonto wobec ceny ze środowego zamknięcia. Tymczasem w czwartek giełdowi inwestorzy byli w ekstazie. Mimo, że wszystkie indeksy świeciły na czerwono, kurs Mirbudu został wywindowany o 10 proc., do 12,76 zł - czyli nowego rekordu.
Kiedy w kwietniu spółka ogłaszała zamiar podwyższenia kapitału, kurs zjechał z 10,5 zł do 9,1 zł, ale już w połowie maja sięgał 12,2 zł. W dniu rozpoczęcia book-buildingu za walory płacono 11,1 zł.
Czytaj więcej
Poprawa marż w budownictwie i więcej przekazanych mieszkań poniosły wyniki grupy. Stabilny segment najmu ucierpi w kolejnych kwartałach.
Ekspansja na rynku kolejowym przez przejęcie
Priorytetowym celem emisji jest ekspansja na rynku budownictwa infrastruktury kolejowej. Mirbud chce tego dokonać przez przejęcie za szacunkowo 190-210 mln zł w perspektywie 6-12 miesięcy. Jak zaznaczają eksperci firmy Spectis, to rynek dość rozdrobniony – firm o przychodach 20–100 mln zł jest ponad 40, a tych z przedziału 100–300 mln zł kilkanaście.
Nie jest wykluczone dalsze zwiększanie zaangażowania w akcjonariacie kontrolowanego przez Skarb Państwa giełdowego Torpolu, ale na zasadzie inwestycji kapitałowej. Mirbud ma teraz 5,1 proc. akcji Torpolu, a 38 proc. papierów o wartości około 300 mln zł ma spółka Centralny Port Komunikacyjny.
Drugi cel emisyjny to zakup czterech wytwórni mas bitumicznych do budowy dróg (w tym trzech mobilnych). Nakłady szacowane są na 20 mln euro (80-90 mln zł). Mirbud w ostatnich latach zbudował bardzo mocną pozycję na drogach. Ponadto spółka jest generalnym wykonawcą na rynku kubaturowym: stawia magazyny, obiekty użyteczności publicznej (stadiony, szpitale) czy obiekty wojskowe. W grupie jest też mały deweloper mieszkaniowy i spółka wynajmująca powierzchnie (w maju spaliło się duże centrum handlowe Marywilska 44 w Warszawie).
Czytaj więcej
Cały czas w grze są dwa scenariusze wejścia na nowy rynek – zwiększenie zaangażowania w Torpolu albo przejęcie i rozwój mniejszej spółki. Sam rynek...
