Obligacje podporządkowane obligacje na okaziciela serii A były wyemitowane w ramach pierwszego programu emisji obligacji w lipcu 2012 r., zostały wykupione po pełnych siedmiu latach, zgodnie z planowanym terminem zapadalności.
O wykupie Idea Bank poinformował w komunikacie prasowym. Dodał, że jednocześnie wraz z kwotą wykupu zostały wypłacone obligatariuszom odsetki za ostatni okres odsetkowy (kupon wynosił 3,7 pkt proc. ponad WIBOR 6M, odsetki wypłacane były w półrocznych okresach).
Idea Bank jest w trudnej sytuacji finansowej po tym jak w 2018 r. zanotował aż 1,9 mld zł straty netto, co uderzyło w kapitały. Na koniec marca współczynnik kapitału Tier1 na poziomie skonsolidowanym wyniósł ledwie 0,53 proc. wobec wymogu 11,50 proc., zaś TCR tylko 1,75 proc. wobec wymaganych 13,50 proc. Pozytywne jest to, że bank ma silną pozycję płynnościową, poziom LCR na 28 maja 2019 r. wyniósł 257 proc.
Pojawiały się obawy, czy nadzorcy podejmą działania wobec banku, co mogłoby oznaczać straty dla inwestorów mających obligacje podporządkowane, bo te w razie przymusowej restrukturyzacji mogą zostać nawet umorzone lub zamienione na akcje. Na koniec marca bank miał zobowiązania z tytułu obligacji podporządkowanych warte ponad 500 mln zł, z czego 150 mln zł (wobec 172,9 mln zł na koniec roku) zaliczane było do funduszy uzupełniających Tier2.
Obligacje podporządkowane stanowią zatem większość kapitałów własnych banku, które na koniec marca były warte 194 mln zł, kapitały używane do obliczania współczynnika kapitałowego wynosiły 215 mln zł. Co gorsza bank ma nie tylko problemy z rentownością, która utrudnia odbudowę kapitałów, ale także praktycznie pozostaje poza rynkiem długu podporządkowanego, bo inwestorzy profesjonalni postrzegają go jako ryzykownego emitenta, a dostęp do inwestorów indywidualnych został ograniczony przez Komisję Nadzoru Finansowego, która jesienią 2017 r. zdecydowała, aby wartość nominalna obligacji tego typu dla inwestorów prywatnych wynosiła co najmniej 400 tys. zł.
