Asseco Poland: Długa lista planowanych przejęć

Rzeszowska firma zamierza w ciągu 12-18 miesięcy wydać ponad 200 mln zł na przejęcia kilkanaście spółek z Europy Zachodniej i Północnej. Obecnie prowadzi rozmowy z 13 podmiotami

Asseco Poland na konferencji prasowej z okazji publikacji prospektu emisyjnego 3,87 mln akcji serii I przedstawiło zarys 13 przejęć, nad którymi pracuje. Cena emisyjna wynosi 54 zł. Oferta jest skierowana do dotychczasowych udziałowców. Za 20 „starych” akcji będą mogli objąć jeden nowy papier. Obecnie kapitał zakładowy dzieli się na 77,5 mln akcji, z czego 9,3 mln to papiery własne. Zapisy na walory serii I będą przyjmowane od 23 kwietnia do 5 maja. Pomiędzy 23 a 29 kwietnia inwestorzy będą mogli też obracać prawami poboru.

Za pieniądze pozyskane od inwestorów rzeszowska firma chce nabywać większościowe pakiety udziałów z opcją wykupienia pozostałych w przyszłości. Łącznie podmioty, którym się przygląda mają ok. 160 mln euro obrotów rocznie i wypracowują ponad 12 mln euro czystego zysku.

Na liście potencjalnych celów są m.in. cztery spółki z Hiszpanii. Jak na razie Asseco Poland przejęło w tym kraju trzy podmioty, które wkrótce połączą się w Asseco Spain. Lista wkrótce (do lipca) może się wydłużyć o średniej wielkości producenta oprogramowania do zarządzania (ERP) dla dużych przedsiębiorstw i sektora publicznego. Podmiot miał w 2009 r. 18 mln euro przychodów i 1,25 mln euro zysku netto. Polska spółka już zakończyła już w nim due-diligence. – Chcielibyśmy, żeby ta firma stała się centrum wokół którego będziemy konsolidować lokalny rynek ERP – zapowiada Adam Góral, prezes Asseco Poland.

Kolejnym graczem zza Pirenejów, której przygląda się polska spółka, jest niewielka firma świadcząca usługi konsultingu IT i tworząca oprogramowanie dla sektora publicznego. W 2009 r. miała 8,1 mln euro przychodów i 0,7 mln euro zysku netto.

Asseco Poland duże nadzieje wiąże też z podmiotem zajmującym się tworzeniem oprogramowania i usług dla terminali mobilnych (POS) i rynku płatności elektronicznych. Spółka, która ma ok. 30 proc. udział w hiszpańskim rynku tego typu usług, zarobiła na czysto w 2009 r. 1,3 mln euro przy 12,4 mln euro przychodów. Firma może stać się też mocnym przyczółkiem do ekspansji w Portugalii.

Ostatnią z potencjalnych spółek do przejęcia z Hiszpanii jest podmiot oferujący technologię grid computing (wirtualny komputer z ogromnej ilości połączonych, niejednorodnych systemów współdzielących różnego rodzaju zasoby). Firma zarobiła w zeszłym roku 2 mln euro przy 12,6 mln euro obrotów. – Spółka może być dla nas pomostem do ekspansji do Ameryki Łacińskiej, gdzie ma silną pozycję – mówi Góral.

Asseco Poland znalazło również dwa cele do przejęcia we Włoszech, gdzie do tej pory nie jest obecne. Do grupy może dołączyć firma produkująca software dla operatorów komórkowych i z obszaru bezpieczeństwa IT. Podmiot miał w 2009 r. 20,4 mln euro przychodów i zarobił netto 1,2 mln euro. Podobnie jak wymieniana wcześniej spółka z Hiszpanii, włoska firma realizuje kontrakty w Ameryce Łacińskiej (dokładnie w Brazylii).

Druga z włoskich firm wytwarza aplikacje dla banków i przedsiębiorstw. W zeszłym roku zarobiła netto 0,9 mln euro przy 25 mln euro obrotów. Firma szybko rośnie i ma wejście na rynki Afryki Północnej.

Polska spółka wzięła też na celownik firmę ze Szwajcarii specjalizującą się w produkcji oprogramowania klasy ERP dla dilerów samochodowych. Jest oferowane w formule outsourcingu. Dzięki temu spółka wypracowuje bardzo wysokie marże. Plan finansowy na ten rok zakłada wypracowanie 4,07 mln CHF zysku netto przy 8,4 mln CHF sprzedaży. – Trochę boimy się tej akwizycji bo musielibyśmy zabezpieczyć się przed odejściem załogi – wyjaśnia prezes Asseco Poland.

Druga szwajcarska spółka produkuje aplikacje dla banków. Miała w 2009 r. 8 mln CHF sprzedaży przy 2,25 mln CHF zarobku.

Asseco Poland jest nieco rozczarowane tempem w jakim rozwija się Asseco DACH („pokrywa” kraje niemieckojęzyczne). Dlatego rozmawia o zakupie dwóch lokalnych graczy w rynku ERP. Dołączyłyby do nabytego wcześniej AP AG. Pierwsza z firm miała w ubiegłym roku 10,5 mln euro obrotów i 1,8 mln euro czystego zysku. Druga, obsługująca klientów z sektorów chemicznego i farmaceutycznego, zanotowała 0,4 mln euro zarobku przy 13 mln euro przychodów.

Polska firma chce również przyspieszyć tempo budowy Asseco Northern Europe, które bazuje jak na razie na duńskim IT Practise. Rozmawia z trzema spółkami z Finlandii. Pierwsza oferuje platformę biznesową w oparciu o technologię Microsoft. Tworzy również software wspierający handel CO2. W 2009 r. spółka miała 1,5 mln euro zysku netto przy 7 mln euro obrotów. Kolejna ze spółek tworzy oprogramowanie dla sektora energetycznego. Zarobiła w poprzednim roku 1,5 mln euro przy 10,2 mln euro obrotów. Ostatni z podmiotów, który może dołączyć do polskiej grupy to integrator i dostawca oprogramowania i usług obcych z silną pozycją na rynku rosyjskim. Firma miała w 2009 r. 1 mln euro zysku przy 9,6 mln euro obrotów.