Złoto waży już ciut za dużo

Tegoroczny wystrzał notowań szlachetnego metalu sprawił, że jego udział w przykładowym portfelu stał się zbyt duży w stosunku do normy. Ale jeszcze nie tak duży jak w latach 2008 lub 2011.

Publikacja: 16.07.2016 16:57

Gwałtowny napływ kapitału na rynku kontraktów terminowych. Źródło: Qnews.pl na podst. CFTC (U.S. Com

Gwałtowny napływ kapitału na rynku kontraktów terminowych. Źródło: Qnews.pl na podst. CFTC (U.S. Commodity Futures Trading Commission). Jeden kontrakt notowany na COMEX dotyczy 100 uncji złota. Pod uwagę bierzemy tylko te pozycje, które zostały przez CFTC zakwalifikowane jako spekulacyjne/inwestycyjne (Managed Money).

Foto: Archiwum

W analizie sprzed tygodnia pochwaliliśmy nasz przykładowy, „wirtualny", zdywersyfikowany portfel za nowe rekordy, wskazując jednocześnie, że walnie przyczynił się do tego jeden ze składników tego koszyka: złoto. Idźmy dalej tym tropem – zależności między zachowaniem cen złota a wynikami portfela uczyńmy punktem wyjścia do rozważań na temat tego, w jakim punkcie cyklu koniunkturalnego jest szlachetny metal.

Trwalsza zmiana trendu?

Pozostało jeszcze 92% artykułu
Tylko 119 zł za pół roku czytania.

Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com

Parkiet PLUS
Jan Strzelecki z PIE: Jesteśmy na początku "próby Trumpa"
Parkiet PLUS
Co z Ukrainą. Sobolewski z Pracodawcy RP: Samo zawieszenie broni nie wystarczy
Parkiet PLUS
Pokojowa bańka, czyli nadzieje i realia końca wojny o Ukrainę
Parkiet PLUS
Przymusowy wykup akcji nie jest możliwy
Parkiet PLUS
Zagraniczne spółki z potencjałem
Parkiet PLUS
Obsługując naszych klientów, staramy się myśleć dokładnie tak jak oni