ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2005 obejmujący okres od 2004-07-09 do 2005-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy obejmujący okres od do

Podstawa prawna:

FIZ-Rozp.Obow.Em 05.209.1744 § 86 ust. 1 pkt 1

Podstawa prawna:

Data przekazania: 2006-04-11

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

60-967 Poznań

(kod pocztowy) (miejscowość)

Plac WolnoŚci 15

(ulica) ( numer)

(0-61) 855 73 22 (0-61) 855 73 21

(telefon) (fax) (e-mail)

209-00-00-133 634597808 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 2006-04-10

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego FRN.pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Funduszu

Plik Opis

Plik Opis

list FRN.pdf Pismo Prezesa Zarządu Towarzystwa

list_do_uczestników.pdf List do uczestników

Plik Opis

roczne sprawozdanie z dzialalności FRN.pdf Sprawozdanie z dzialalności Emitenta

WYBRANE DANE FINANSOWE PLN EUR

Przychody z lokat 24 804 6 426

Koszty funduszu netto 9 444 2 447

Przychody z lokat netto 15 360 3 979

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 1 655 429

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 715 185

Wynik z operacji 17 730 4 594

Zobowiązania 2 116 548

Aktywa 359 346 93 100

Aktywa netto 357 230 92 551

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 102,07 26,44

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 5,07 1,31

2005

Aktywa 359 346 405 188

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 727 813

Należności 113 304

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 152 550

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 29 661

dłużne papiery wartościowe 29 661

udzialy w spólkach celowych 146 903

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 196 654 251 805

dłużne papiery wartościowe 49 751 141 462

Nieruchomości

Pozostałe aktywa 20

Zobowiązania 2 116 51 520

Aktywa netto (I-II) 357 230 353 668

Kapitał funduszu 339 500 339 500

Kapitał wpłacony 339 500 339 500

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)

Dochody zatrzymane 17 015 15 323

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 15 360 13 668

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1 655 1 655

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 715 -1 155

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 357 230 353 668

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 102,07 101,05

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 102,07

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2005-01-01 do 2005-12-31 od do

Przychody z lokat 24 804 18 937

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe 24 804 18 937

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe

Koszty funduszu 9 444 5 269

Wynagrodzenie dla towarzystwa 9 067 4 937

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 2 1

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 139 138

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne 48 40

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Ujemne saldo różnic kursowych

Pozostałe 188 153

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 9 444 5 269

Przychody z lokat netto (I-IV) 15 360 13 668

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 2 370 500

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 1 655 1 655

z tytułu różnic kursowych

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 715 -1 155

z tytułu różnic kursowych

Wynik z operacji 17 730 14 168

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 5,07 4,05

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 5,07 4,05

od 2005-01-01 do 2005-12-31 od do

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 17 730 14 168

przychody z lokat netto 15 360 13 668

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1 655 1 655

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 715 -1 155

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 17 730 14 168

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 339 500 339 500

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 339 500 339 500

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 357 230 353 668

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 357 230 353 668

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 349 846 347 796

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000,00 3 500 000,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 3 500 000,00 3 500 000,00

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000,00 3 500 000,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 3 500 000,00 3 500 000,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000,00 3 500 000,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 97,00 97,00

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 102,07 101,05

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 3,53 4,27

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 97,00 97,00

data wyceny 2004-07-09 2004-07-09

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 102,07 101,05

data wyceny 2005-12-31 2005-06-30

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 102,07 101,05

data wyceny 2005-12-31 2005-06-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 102,07 101,05

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 1,82 1,55

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1,75 1,45

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2005-01-01 do 2005-12-31 od do

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -210 894 -340 296

Wpływy 6 386 644 5 092 801

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu zbycia składników lokat 6 386 530 5 092 718

bony skarbowe 3 327 336 2 821 460

obligacje skarbowe 3 059 194 2 271 258

Pozostałe 114 83

Wydatki 6 597 538 5 433 097

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 6 590 210 5 429 328

bony skarbowe 3 361 003 3 001 958

obligacje skarbowe 3 082 457 2 315 872

udziały w spólkach celowych 146 750 111 498

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 6 951 3 417

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 2 2

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 139

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych 48

Z tytułu posiadania nieruchomości

Pozostałe 188 350

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 230 621 341 109

Wpływy 375 354 341 109

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 339 500 339 500

Z tytułu zaciągniętych kredytów

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 31 700

Odsetki 2 545

Pozostałe 1 609 1 609

Wydatki 144 733

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek 144 733

Odsetki

Pozostałe

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 19 727 813

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 19 727 813

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

Informacja dodatkowa do sprawozdania FRN za 2005.pdf Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu

Plik Opis

oświadczenie zarządu o poprawności rocznego sprawozdania FRN.pdf Oświadczenie Zarządu BZ WBK AIB TFI S.A. o poprawności sprawozdania finansowego

Plik Opis

Oświadczenie depozytariusza - ING.pdf Oświadczenie depozytariusza

Plik Opis

Arka BZWBK FRN FIZ - opinia i raport.pdf Opinia i Raport Niezależnego Bieglego Rewidenta

Plik Opis

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 77 700 79 412 22,09 138 849 141 462 34,91

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 146 750 146 903 40,88 111 498 110 343 27,23

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 35 000 77 700 79 412 22,09

Obligacje 30 000 29 100 29 661 8,25

notowane na innym aktywnym rynku 30 000 000,00 30 000 29 100 29 661 8,25

OK0406 Inny aktywny rynek MTS Poland Skarb Państwa Rzezcpospolita Polska 2006-04-12 zerokuponowe 30 000 000,00 30 000 29 100 29 661 8,25

Bony skarbowe 5 000 48 600 49 751 13,84

nienotowane na aktywnym rynku 50 000 000,00 5 000 48 600 49 751 13,84

BS060208 Nienotowane na aktywnym rynku nie dotyczy Skarb Państwa Rzezcpospolita Polska 2006-02-08 zerokuponowe 50 000 000,00 5 000 48 600 49 751 13,84

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

100% Nieruchomość Batorego Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 43 867 46 667 12,99

100% Projekt Komercyjny 2 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 36 796 37 621 10,47

100% Projekt Komercyjny 3 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 812 720 0,20

100% Projekt Komercyjny 4 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 266 000 20 800 20 018 5,57

100% Projekt Komercyjny 5 Sp. z o.o. Poznań Rzeczpospolita Polska 45 000 14 588 14 967 4,17

100% Projekt Komercyjny 6 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 72 000 3 990 1 457 0,41

100% Projekt Komercyjny 7 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 121 000 6 310 8 646 2,41

100% Projekt Komercyjny 8 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 29 000 1 620 1 411 0,39

100% Projekt Komercyjny 9 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 7 950 16 340 14 024 3,90

100% Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 47 0,01

100% Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 47 0,01

100% Projekt Deweloperski I Warszawa Rzeczpospolita Polska 100 210 134 0,04

30,50% Salwator City Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 26 331 1 317 1 144 0,32

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa bony skarbowe, obligacje 35 000,00 77 700 79 412 22,09

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

(Nota 1 Polityka rachunkowości.pdf Nota 1 Polityka Rachunkowości Funduszu

2005

Z tytułu zbytych lokat

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy

Z tytułu odsetek

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek 113 304

Pozostałe

kwartał roku

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw

Pozostałe zobowiązania 2 116

Zobowiązania wobec towarzystwa 2 116

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 19 727

ING Bank Śląski S.A. zł 19 727 19 727

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 1 590

ING Bank Śląski S.A. zł 1 590 1 590

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

Nota 5 Ryzyka.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pienięznych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będaca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

Salwator City Sp. z o.o. Warszawa 7 683 7 683 w tys. zł 1,90 Każda z transz pożyczki jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stałej stopy procentowej i równa jest jednomiesięcznej stawce WIBOR powiększonej o marżę w wysokości 2,5 punktów procentowych a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

Projekt Komercyjny 4 Sp. z o.o. Warszawa 39 900 39 900 w tys. zł 9,85 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego Przelew wierzytelności wynikających z umów najmu

Projekt Komercyjny 7 Sp. z o.o. Warszawa 18 150 18 150 w tys. zł 4,48 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego Przelew wierzytelności wynikających z umów najmu

Projekt Komercyjny 8 Sp. z o.o. Warszawa 4 300 4 300 w tys. zł 1,21 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego Hipoteka kaucyjna do kwoty 8.600 tys. zł na rzecz Funduszu

Projekt Komercyjny 6 Sp. z o.o. Warszawa 43 000 43 000 w tys. zł 12,12 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego Przelew wierzytelności wynikających z umów najmu

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 1 655 561

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 154

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Udział w aktywach w dniu wypłaty Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 9 067

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2006-04-11 Krzysztof Samotij Prezes Zarządu .

2006-04-11 Krzysztof Czlapowski Czlonek Zarządu .

2006-04-11 Leszek Kasperski Czlonek Zarządu .

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2006-04-11 Krzysztof Grzegorek Prezes Zarządu .

2006-04-11 Krzysztof Czlapowski Czlonek Zarządu .

2006-04-11 Leszek Kasperski Czlonek Zarządu .

2006-04-11 Michal Zimpel Czlonek Zarządu .