ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ - Formularz kwartalnego sprawozdania finansowego funduszu inwestycyjnego zamkniętego będącego emitentem papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu

FALSE skorygowany

za 1 kwartał 2008 roku obejmujący okres od 2008-01-01 do 2008-03-31

Podstawa prawna:

FIZ-E-Rozp. Obow. Em. 05.49.463 § 93 ust. 1 pkt 1

Podstawa prawna:

Data przekazania: 2008-05-05

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

61-739 Poznań

(kod pocztowy) (miejscowość)

Plac Wolności 16

(ulica) ( numer)

(0-61) 855 73 22 (0-61) 855 73 21

(telefon) (fax) (e-mail)

209-00-00-133 634597808 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Wprowadzenie.pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ

Plik Opis

WYBRANE DANE FINANSOWE w PLN w EUR

Przychody z lokat 3 000 851

Koszty funduszu netto 5 201 1 475

Przychody z lokat netto -2 201 -624

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 0 0

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 15 068 4 274

Wynik z operacji 12 867 3 649

Zobowiązania 35 341 10 024

Aktywa 624 428 177 103

Aktywa netto 589 087 167 079

Lokaty 462 933 131 299

w tym nieruchomości posiadane bezpośrednio przez Fundusz 812 230

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 168,31 47,74

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 3,68 1,04

1 kwartał 2008 roku kwartał roku 2007 rok 1 kwartał 2007 roku

Aktywa 624 428 611 289 432 408

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 392 77 55

Należności 157 560 158 160 176 020

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 3 506 4 795 8 699

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:

dłużne papiery wartościowe

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 462 121 447 525 247 596

akcje 396 316 297 007 156 818

udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 65 805 150 518 90 778

dłużne papiery wartościowe

Nieruchomości 812 732

Pozostałe aktywa 37 38

Zobowiązania 35 341 35 069 9 658

Zobowiązania wobec Towarzystwa z tytułu wynagrodzenia za zarzadzanie 4 302 4 231 2 822

Zobowiązania z tytułu rezerwy na wynagrodzenie dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne 27 845 27 440

Zobowiązania z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w spółkach celowych 3 191 3 398 6 836

Pozostałe 3

Aktywa netto (I-II) 589 087 576 220 422 750

Kapitał funduszu 339 500 339 500 339 500

Kapitał wpłacony 339 500 339 500 339 500

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)

Dochody zatrzymane -8 667 -6 858 17 309

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -20 392 -18 191 10 935

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 11 725 11 333 6 374

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 258 254 243 578 65 941

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 589 087 576 220 422 750

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 168,31 164,63 120,79

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 168,31

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2008-01-01 do 2008-03-31 za 1 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-03-31 od 2007-01-01 do 2007-12-31 za 1 kwartały 2007 roku od 2007-01-01 do 2007-03-31

Przychody z lokat 3 000 3 000 11 151 3 377

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe 2 793 2 793 11 151 3 057

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych 320

Pozostałe 207 207

w tym z tytułu rozwiązania rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w spółkach celowych 207 207

Koszty funduszu 5 201 5 201 46 578 9 678

Wynagrodzenie dla towarzystwa

Wynagrodzenie dla Towarzystwa, w tym: 4 653 4 653 40 912 2 822

wynagrodzenie dla Towarzystwa za zarządzanie 4 248 4 248 13 472 2 822

wynagrodzenie dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne 405 405 27 440

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 0 0 1 1

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty dla animatora emitenta 8 8 30 7

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 12 12 50 12

Podatki i inne obciążenia nałożone przez właściwe organy administracji publicznej 3 3

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne 24 24 4

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 15 15 16

Ujemne saldo różnic kursowych 486 486 2 167

Pozostałe 0 0 3 398 6 836

w tym z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w spółkach celowych 3 398 6 836

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 5 201 5 201 46 578 9 678

Przychody z lokat netto (I-IV) -2 201 -2 201 -35 427 -6 301

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 15 068 15 068 188 338 5 742

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -67 -67

z tytułu różnic kursowych

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 15 068 15 068 188 405 5 809

wycena lokat wchodzacych w skład Protfela Rynku Nieruchomości 15 068 15 068 188 405 5 809

wycena lokat wchodzących w skład Portfela Aktywów Płynnych 0 0 0 0

z tytułu różnic kursowych

Wynik z operacji 12 867 12 867 152 911 -559

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 3,68 3,68 43,69 -0,16

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 3,68 3,68 43,69 -0,16

od 2008-01-01 do 2008-03-31 za 1 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-03-31 od 2007-01-01 do 2007-12-31 za 1 kwartały 2007 roku od 2007-01-01 do 2007-03-31

Zmiana wartości aktywów netto

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 576 220 576 220 423 309 423 309

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 12 867 12 867 152 911 -559

przychody z lokat netto -2 201 -2 201 -35 427 -6 301

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -67 -67

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 15 068 15 068 188 405 5 809

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 12 867 12 867 152 911 -559

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 12 867 12 867 152 911 -559

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 589 087 589 087 576 220 422 750

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 589 087 589 087 485 474 423 030

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000 3 500 000 3 500 000

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 164,63 164,63 120,95 120,95

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 168,31 168,31 164,63 120,79

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 8,99 8,99 36,11 -0,54

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 168,31 168,31 120,79 120,79

data wyceny 2008-03-31 2008-03-31 2007-03-30 2007-03-30

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 168,31 168,31 164,63 120,79

data wyceny 2008-03-31 2008-03-31 2007-12-31 2007-03-30

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 168,31 168,31 162,86 120,79

data wyceny 2008-03-31 2008-03-31 2007-12-28 2007-03-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 168,31 168,31 162,86 120,79

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 3,55 3,55 9,59 9,28

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 3,18 3,18 8,43 2,71

wynagrodzenia dla Towarzystwa za zarządzanie 2,90 2,90 2,78 2,71

wynagrodzenia dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne 0,28 0,28 5,65

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00 0,00 0,00

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2008-01-01 do 2008-03-31 za 1 kwartały 2008 roku od 2008-01-01 do 2008-03-31 od 2007-01-01 do 2007-12-31 za 1 kwartały 2007 roku od 2007-01-01 do 2007-03-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -2 546 -2 546 -52 467 -28 904

Wpływy 46 528 46 528 400 606 153 969

Z tytułu posiadanych lokat 392 392 4 861

dywidendy 392 392 4 861

Z tytułu zbycia składników lokat 46 136 46 136 395 680 153 950

bony skarbowe

obligacje 46 136 46 136 395 230 153 950

udziały w spółkach 450

Pozostałe 65 19

Wydatki 49 074 49 074 453 073 182 873

Z tytułu posiadanych lokat 0

Z tytułu nabycia składników lokat 44 801 44 801 440 811 179 895

bony skarbowe

obligacje 44 801 44 801 382 657 145 528

udziały w spółkach 57 492 34 367

nieruchomości 662

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 4 176 4 176 12 161 2 920

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 0 0 1

Z tytułu opłat dla animatora emitenta 5 5 30 7

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 50 50 50 51

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych 24 24 4

Z tytułu posiadania nieruchomości 15 15 16

Pozostałe 3 3

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 2 861 2 861 52 353 28 768

Wpływy 8 331 8 331 108 021 58 768

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 7 378 7 378 103 712 58 026

Odsetki 953 953 4 309 742

Pozostałe

Wydatki 5 470 5 470 55 668 30 000

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek 5 470 5 470 55 668 30 000

Odsetki

Pozostałe

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 315 315 -114 -136

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 77 77 191 191

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 392 392 77 55

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

FRNInformacja dodatkowa do raportu kwartalnego Arka BZWBK FRN FIZ za I kwartal 2008 _2_.pdf Informacja dodotkowa do raportu kwartalnego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ

1 kwartał 2008 roku kwartał roku 2007 rok 1 kwartał 2007 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartośc według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 181 834 396 316 63,47 164 311 297 007 48,59 119 726 156 818 36,27

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 22 183 65 805 10,54 39 706 150 518 24,62 61 928 90 778 20,99

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości 662 812 0,13 662 732 0,12

Statki morskie

Inne

RAZEM 204 679 462 933 74,14 204 679 448 257 73,33 181 654 247 596 57,26

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

RAZEM 3605618 181834 396316 63,47

Nienotowane na rynku aktywnym 3 605 618 181 834 396 316 63,47

PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 139 590 Rzeczpospolita Polska 6 979 30 018 4,81

PK 2 Sp.z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 139 590 Rzeczpospolita Polska 6 980 16 670 2,67

PK 3 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 2 000 Rzeczpospolita Polska 100 13 0,00

PK 4 Sp.z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 263 340 Rzeczpospolita Polska 13 167 34 064 5,46

PK 5 Sp.z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 990 Rzeczpospolita Polska 50 25 352 4,06

PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 209 880 Rzeczpospolita Polska 10 494 30 003 4,80

PK 7 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 119 790 Rzeczpospolita Polska 5 989 21 056 3,37

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 28 710 Rzeczpospolita Polska 1 435 3 737 0,60

Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 173 250 Rzeczpospolita Polska 8 663 15 898 2,55

PK 12 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 1 070 190 Rzeczpospolita Polska 53 510 83 737 13,41

PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 103 950 Rzeczpospolita Polska 5 197 24 859 3,98

PK 14 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 92 338 Rzeczpospolita Polska 6 170 35 298 5,65

PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 226 000 Rzeczpospolita Polska 11 300 11 495 1,84

PK 16 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 404 000 Rzeczpospolita Polska 20 200 22 972 3,68

PK 17 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 620 000 Rzeczpospolita Polska 31 000 40 593 6,50

PD 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 4 000 Rzeczpospolita Polska 200 182 0,03

PD 3 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 4 000 Rzeczpospolita Polska 200 185 0,03

PD 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 4 000 Rzeczpospolita Polska 200 184 0,03

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

RAZEM 115 786 22 183 65 805 10,54

60,00% Sawa Apartments Wilanów Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 800 996 13 789 2,21

100,00% PK 3 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 282 106 0,02

30,50% Salwator City Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 26 331 1 317 14 621 2,34

99,00% Projekt Komercyjny 9 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 7 870 15 700 16 630 2,66

50,00% Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 0 0,00

100,00% Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 150 191 0,03

32,50% Salwator Włochy Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 21 125 1 056 17 056 2,73

100,00% PK 1 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 250 0,04

100,00% PK 2 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 173 0,03

100,00% PK 4 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 336 0,05

100,00% PK 5 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 361 0,06

100,00% PK 6 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 259 0,04

100,00% PK 7 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 150 224 0,04

100,00% PK 8 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 41 0,01

100,00% PK 9 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 176 0,03

100,00% PK 12 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 11 800 590 887 0,14

100,00% PK 13 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 261 0,04

80,00% PK 14 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 800 40 56 0,01

100,00% PK 15 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 33 0,01

100,00% PK 16 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 16 0,00

100,00% PK 17 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 19 0,00

100,00% PD 2 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 100 70 0,01

100,00% PD 3 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 100 70 0,01

100,00% PD 4 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 100 70 0,01

32,50% Bella Italia Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 650 32 29 0,01

30,50% Salwator City Kraków Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 610 30 27 0,00

60,00% Sawa Wilanów Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 200 60 54 0,01

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

RAZEM 2653 m2 662 812 0,13

Prawa własności nieruchomości: 662 812 0,13

Budynki

Lokale

Grunty 662 812 0,13

Działka nr 1044/3 LU1I/00257899/2 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 641 m2 Brak Brak 160 196 0,03

Działka nr 1044/4 LU1I/00257901/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 720 m2 Brak Brak 180 220 0,04

Działka nr 1045/2 LU1I/00258568/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, Konopnica I, w okolicach ul. Gęsiej 613 m2 Brak Brak 153 188 0,03

Działka nr 1045/3 LU1I/00258571/4 Rzeczpospolita Polska Lublin, Konopnica, w okolicach ul. Gęsiej 679 m2 Brak Brak 169 208 0,03

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

Polityka rachunkowości.pdf Nota 1 - Polityka rachunkowości

1 kwartał 2008 roku

Z tytułu zbytych lokat

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zwrotu dopłat do kapitału 313

Z tytułu dywidendy 98

Z tytułu odsetek 5 164

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek 151 985

Pozostałe

1 kwartał 2008 roku

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw 31 035

zobowiązania z tytułu rezerw na aktualizację zaangażowania kapitałowego w spółkach celowych 3 191

zobowiązania z tytułu rezerwy na wynagrodzenie za wyniki inwestycyjne dla Towarzystwa 27 844

Pozostałe zobowiązania 4 306

zobowiązania wobec Towarzystwa z tytułu opłaty za zarządzanie 4 303

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2008-05-05 Krzysztof Samotij Prezes Zarządu .

2008-05-05 Monika Michałkiewicz Prokurent .