| Zarząd CIECH S.A. przedstawia ocenę sytuacji CIECH S.A. w 2007 roku dokonaną przez Radę Nadzorczą CIECH S.A. dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia CIECH S.A. "Ocena sytuacji CIECH S.A. w 2007 roku dokonana przez Radę Nadzorczą CIECH S.A. dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia CIECH S.A. z uwzględnieniem systemu kontroli wewnętrznej i systemu zarządzania ryzykiem istotnym dla Spółki Działając zgodnie z zasadą numer III.1.1) Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW, obowiązujących od dnia 1 stycznia 2008 roku, które powinny być stosowane przez spółki notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych, Rada Nadzorcza przedkłada Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu CIECH S.A. zwięzłą ocenę sytuacji Spółki w 2007 roku z uwzględnieniem oceny systemu kontroli wewnętrznej i systemu zarządzania ryzykiem istotnym dla spółki. 1. Ocena sytuacji Spółki w 2007 roku Rok 2007 był kolejnym rokiem, w którym Grupa Kapitałowa CIECH odnotowała stabilizację i poprawę wyników finansowych oraz znaczący przyrost kapitałów własnych. W roku 2007 Grupa CIECH odnotowała skonsolidowany zysk netto w wysokości 242 mln zł przy 7% rentowności netto. Przychody ze sprzedaży wzrosły o 57% z 2.174 mln zł w 2006 roku do 3.415 mln zł, w roku 2007. Kapitały własne Grupy CIECH wzrosły z poziomu 1.187 mln zł na koniec roku 2006 do 1.384 mln zł na koniec roku 2007, tj. o blisko 17%. W ciągu 2007 roku wzrosła stopa marży EBIT z 8,8% do 9,2% oraz EBITDA z 13,2% do 14,4%. Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia optymalizowanie struktury organizacyjnej Grupy, w szczególności połączenie w jeden podmiot Ciech Soda Polska krajowych spółek sodowych. W ramach dalszego rozwoju segmentu sodowego w Grupie CIECH, Dywizja Sodowa powiększyła się w 2007 roku o nowonabytą spółkę Sodawerk Stassfurt. Dzięki temu Grupa CIECH stała się liderem na rynku sodowym w Europie Środkowej, a w Europie awansowała na 2 drugie miejsce pod względem wielkości produkcji sody kalcynowanej. Przedmiotem szczególnej uwagi Rady Nadzorczej był proces restrukturyzacji rumuńskiej spółki sodowej US Govora. Spółka ta odnotowała w 2007 roku znaczącą stratę netto w wysokości 71 mln zł. Niemniej jednak działania podejmowane w celu odzyskania trwałej rentowność prowadzonej działalności operacyjnej oraz realizację programu inwestycyjnego zgodnie z przyjętymi założeniami, należy ocenić pozytywnie. Konsekwentne wdrażanie programu restrukturyzacji rumuńskiej spółki sodowej zmierza do osiągnięcia dodatnich wyników finansowych zarówno na poziomie działalności operacyjnej, jak i wyniku netto w 2009 roku. Rok 2007 był okresem realizacji programu integracji Dywizji Organika. W ocenie Rady Nadzorczej kluczowe projekty podejmowane w tym zakresie zostały zrealizowane na zakładanym poziomie. Należy zwrócić uwagę na fakt, że w wyniku optymalizacji procesów biznesowych osiągnięto znaczące efekty synergii, dzięki czemu możliwa była istotna redukcja kosztów działalności. Kontynuacja działań integracyjnych ma miejsce w roku 2008. W drugiej połowie 2007 roku utworzone zostały 2 nowe dywizje: Dywizja Agro oraz Dywizja Krzemiany i Szkło. Na obecnym etapie ocena efektów wdrożenia tych zmian w strukturze organizacyjnej Grupy CIECH byłaby przedwczesna i niepełna. Rada Nadzorcza zwraca także uwagę na działania podjęte w 2007 roku w zakresie działalności innowacyjnej i rozwojowej. Powołane do koordynacji prac w obszarze badań i rozwoju – Biuro Badań i Rozwoju – opracowało założenia organizacyjne w tej dziedzinie oraz rozpoczęło współpracę z odpowiadającymi profilowi działalności CIECH jednostkami naukowymi i badawczo-rozwojowymi. W roku 2007 nakłady na działania innowacyjno-rozwojowe oraz prace badawcze osiągnęły poziom 2,5% przychodów Grupy CIECH. Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia wkład i zaangażowanie Zarządu CIECH S.A. oraz wszystkich pracowników w proces umacniania pozycji rynkowej Grupy Chemicznej CIECH oraz konsekwentne realizowanie przyjętej w połowie 2007 roku Strategii Grupy CIECH na lata 2007-2011. 2. Ocena systemu kontroli wewnętrznej w CIECH S.A. Za ustanowienie skutecznego systemu kontroli wewnętrznej w Spółce odpowiada Zarząd. W opinii Rady Nadzorczej istniejący system kontroli wewnętrznej w Grupie CIECH ulega systematycznej poprawie i sposób efektywniejszy dostarcza niezależnej oceny działalności względem określonych standardów oraz usprawnia funkcjonowanie całej Grupy CIECH. System kontroli wewnętrznej w CIECH S.A. obejmuje kontrolę funkcjonalną sprawowaną przez kierownictwo poszczególnych jednostek organizacyjnych CIECH S.A oraz innych pracowników w ramach przydzielonych im obowiązków. Drugim elementem systemu kontroli wewnętrznej jest kontrola instytucjonalna wykonywana przez Biuro Kontroli i Audytu, które w sposób niezależny i obiektywny doradza i ocenia efektywność procesów zarządzania w CIECH S.A., w wyniku czego pomaga osiągnąć długoterminowe cele i zadania Grupy Chemicznej CIECH. Podstawowym celem wewnętrznej kontroli funkcjonalnej jest zapewnienie prawidłowości, rzetelności i terminowości wykonywanych operacji oraz zapobieganie i wykrywanie nieprawidłowości i nadużyć w działalności poszczególnych jednostek Grupy CIECH. W ramach kontroli funkcjonalnej następuje także identyfikacja ryzyk występujących w danej jednostce organizacyjnej lub ryzyk związanych z obsługą danego produktu, oraz dążenie do utrzymania ich na poziomie ustalonym przez CIECH S.A. W praktyce kontrola funkcjonalna wykonywana jest przez każdego pracownika w ramach powierzonych mu obowiązków na podstawie określonych procedur. Celem kontroli instytucjonalnej, czyli audytu wewnętrznego, sprawowanego przez Biuro Kontroli i Audytu jest badanie prawidłowości, legalności i rzetelności działań realizowanych przez poszczególne jednostki organizacyjne CIECH S.A., oraz ocena zgodności podejmowanych działań z procedurami wewnętrznymi. Audyt wewnętrzny ocenia też efektywność systemu kontroli funkcjonalnej i odpowiada za ujawnianie przypadków ewentualnej niegospodarności i nadużyć w różnych obszarach działalności. Biuro Kontroli i Audytu raportuje bezpośrednio do Zarządu CIECH S.A. przedstawiając obiektywne informacje w zakresie objętym kontrolą. proponuje rozwiązania mające na celu usunięcie stwierdzonych nieprawidłowości oraz nadzoruje realizację zaleceń pokontrolnych. Audyt wewnętrzny składa również regularnie sprawozdania ze swojej działalności do Rady Nadzorczej CIECH S.A. uwzględniające najistotniejsze wyniki kontroli, wnioski, spostrzeżenia i zalecenia z przeprowadzonych w danym okresie audytów. Biuro Kontroli i Audytu realizuje swoje zadania zgodnie z zatwierdzanym przez Prezesa Zarządu rocznym planem kontroli oraz dodatkowo przeprowadza bieżące audyty problemowe na polecenie Zarządu CIECH S.A. Tematyka kontroli w głównej mierze skupia się wokół obszarów obarczonych największym ryzykiem w działalności Grupy CIECH. Rada Nadzorcza zwraca uwagę, iż większość zaleceń formułowanych przez Audyt Wewnętrzny zostało terminowo zrealizowanych przez kontrolowane jednostki Grupy CIECH, co przyczyniło się do usprawnień organizacyjnych, bezpieczeństwa gospodarczego i zwiększenia wartości firmy. Konieczność zapewnienia odpowiedniej jakości sprawowanej kontroli instytucjonalnej wymaga stałego podnoszenia kwalifikacji przez pracowników Biura Kontroli i Audytu, uczestnictwa w odpowiednich szkoleniach i kursach. W ocenie Rady Nadzorczej wiedza, doświadczenie oraz właściwe przygotowanie merytoryczne osób kontrolujących są istotnymi czynnikami, które mogą poprawić efektywność systemu kontroli wewnętrznej w Grupie CIECH. 3. Ocena systemu zarządzania ryzykiem w CIECH S.A. Za wprowadzenie zasad zarządzania ryzykiem w Spółce oraz realizację procesu zarządzania ryzykiem odpowiada Zarząd Spółki. Rada Nadzorcza ocenia, że system zarządzania ryzykiem funkcjonujący w Spółce jest efektywny i zapewnia utrzymywanie optymalnego poziomu istotnych ryzyk, na które Spółka jest eksponowana w ramach prowadzonej działalności. W 2005 roku uchwałą Zarządu wprowadzony został System Zarządzania Ryzykiem Biznesowym w Grupie Chemicznej CIECH. W dokumencie tym określone zostały ogólne cele i zasady polityki zarządzania ryzykiem oraz model, struktura i odpowiedzialność za funkcjonowanie Systemu Zarządzania Ryzykiem w Grupie Chemicznej CIECH. Kluczowymi założeniami systemu zarządzania ryzykiem w Grupie CIECH jest zapewnienie bezpieczeństwa finansowego oraz sprawności operacyjnej, umożliwiającej generowanie zysków i ochronę aktywów Grupy CIECH, a także stały wzrost jej wartości dla akcjonariuszy. Zasadniczym celem działania systemu zarządzania ryzykiem biznesowym jest stworzenie podstaw do wprowadzenia metod zarządzania ryzykiem, procedur, wymagań i raportów, niezbędnych do sprowadzenia występujących w Grupie Chemicznej CIECH ryzyk do ich akceptowalnego poziomu. Proces zarządzania ryzykiem w Grupie Chemicznej CIECH został zaprojektowany w sposób sprzyjający identyfikacji potencjalnych zagrożeń oraz zapewniający właściwe zabezpieczenie osiągnięcia celów strategicznych Grupy Chemicznej CIECH. System zarządzania ryzykiem obejmuje wszystkie istotne ryzyka, na które narażona jest Spółka w ramach prowadzonej działalności biznesowej. W szczególności realizacji celów założonych w Strategii Grupy CIECH na lata 2007-2011 towarzyszy systematyczna identyfikacja i ocena ryzyk wynikających z podejmowanych przez Zarząd działań. Konsekwencje decyzji biznesowych analizowane są pod kątem poziomu ryzyka, jakie jest nierozerwalnie wbudowane w poszczególnych działania. Zachowanie akceptowalnego poziomu ryzyka prowadzi z kolei do określenia sposobu postępowania z nim (czyli zarządzania danym ryzykiem). Zarządzanie ryzykiem wspiera proces podejmowania decyzji poprzez identyfikowanie obszarów o potencjalnie niekorzystnym wpływie na wartość firmy, a wykorzystywanie tych obszarów ryzyk, których odpowiednie zarządzanie wpłynie pozytywnie na przewagę konkurencyjną Grupy. W ramach funkcjonującego systemu za implementację i nadzór nad realizacją polityki zarządzania ryzykiem w Grupie Chemicznej CIECH, oraz bieżące monitorowanie poziomu poszczególnych ryzyk i wdrażanie odpowiednich procedur, podmiotem odpowiedzialnym jest Komitet ds. Ryzyka. Jest to organ wykonawczo-doradczy Zarządu. Do zadań Komitetu ds. Ryzyka należy także przygotowywanie dla Zarządu CIECH S.A. oraz zarządów spółek Grupy rekomendacji w zakresie zarządzania poszczególnymi kategoriami ryzyk biznesowych. Pracom Komitetu ds. Ryzyka przewodniczący wskazany członek Zarządu CIECH S.A., a członkami są Szefowie Dywizji oraz kluczowi dyrektorzy Centrum Korporacyjnego. Komitet ds. Ryzyka regularnie raportuje do Zarządu w zakresie efektywności systemu zarządzania ryzykiem, a corocznie dokonuje przeglądu i aktualizacji tego procesu. Spośród grupy ryzyk finansowych najistotniejszymi ryzykami dla Grupy CIECH są: 1), ryzyko zmiany cen produktów i surowców oraz 2) ryzyko kursów walutowych. Ekspozycja Grupy CIECH na ryzyko zmian kursów walutowych ograniczana jest przede wszystkim poprzez zawieranie dostępnych na rynku transakcji zabezpieczających, jak również wykorzystanie naturalnego równoważenia walutowych przepływów importowych i eksportowych. W ramach Komitetu ds. Ryzyka działają Komitety Cenowe, które monitorują zarządzanie ryzykiem cenowym. W celach zabezpieczania przed negatywnymi skutkami wahań cen surowców stosuje się m.in. odpowiednie formuły cenowe umów, umowy z dostawcami z zabezpieczeniem i ubezpieczeniem. W ocenie Rady Nadzorczej działania podejmowane przez Spółkę w celu zabezpieczania się przed ryzykami finansowymi w sposób adekwatny redukują ekspozycję Grupy CIECH na te rodzaje ryzyk. Zdaniem Rady Nadzorczej system kontroli wewnętrznej oraz system zarządzania ryzykiem w Grupie CIECH stanowią ważny element składowy systemu zarządzania Grupą, a także umożliwiają prowadzenie działalności w sposób bezpieczny i solidny przy jednoczesnym osiąganiu długoterminowych celów strategicznych. Zaprezentowane standardy występują we wszystkich podmiotach Grupy. Uwzględniając powyższe uwarunkowania, funkcjonujący w Spółce system kontroli wewnętrznej oraz system zarządzania ryzykiem a zwłaszcza realizację Strategii dla Grupy Kapitałowej CIECH, Rada Nadzorcza CIECH S.A. pozytywnie ocenia perspektywy rozwoju Spółki i jej Grupy Kapitałowej." Przewodniczący Rady Nadzorczej CIECH S.A. Robert Skoczeń | |
