| Zarząd Swarzędz Meble S.A., zgodnie z § 5 ust. 1 pkt 11 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19.10.2005 r., informuje, iż w dniu 29.03.2007 r. podjął uchwałę o przeprowadzeniu II-giej Emisji obligacji zwykłych na okaziciela i uchwalił warunki tej emisji. Emisja Obligacji ma charakter pomostowy. Uchwalona przez Walne Zgromadzenie w dniu 29.03.2007 r. IX publiczna emisja akcji, do której przygotowania już rozpoczęto, planowana jest na czerwiec br., a przewidujemy, że środki finansowe z niej wpłyną do Spółki w sierpniu br. Tymczasem, aby Spółka mogła uzyskiwać wyższe niż dotychczas przychody, zachodzi potrzeba zaangażowania już teraz większych środków finansowych na uruchomienie produkcji mebli tapicerowanych z przeznaczeniem na realizację kontraktów krajowych i eksportowych. Celem emisji Obligacji jest pozyskanie środków pieniężnych, które przeznaczone zostaną na realizację następujących celów, przy założeniu proporcjonalności w ich realizacji : - uruchomienie produkcji i sprzedaży mebli tapicerowanych, - rozwój sprzedaży detalicznej, - pozyskanie środków obrotowych na realizację dostaw eksportowych i kontraktowych. Liczba wyemitowanych przez Spółkę obligacji wyniesie nie więcej niż 160 sztuk Obligacji zwykłych na okaziciela II-giej Emisji o terminie wykupu nie dłuższym niż 12 miesięcy od daty zapisu Obligacji w ewidencji prowadzonej przez podmiot do tego upoważniony. Obligacje zostaną zaoferowane przez Spółkę w drodze niepublicznej subskrypcji, poprzez skierowanie Propozycji Nabycia do indywidualnych adresatów w liczbie mniejszej niż 100 osób. Wybór inwestorów obejmujących Obligacje dokonany zostanie według swobodnego uznania Zarządu, przy zastrzeżeniu preferowania przy dokonywanym wyborze inwestorów dających rękojmię należytego przeprowadzenia emisji i jej pełnego uplasowania. Wartość nominalna jednej Obligacji wyniesie 50.000,00 zł, cena emisyjna jednej Obligacji będzie równa jej wartości nominalnej i wynosić będzie 50.000,00 zł. Zatem łączna wartość nominalna i emisyjna Obligacji II-giej Emisji wyniesie nie więcej niż 8.000.000,00 zł. Obligacje II-giej Emisji zostaną wykupione przez Spółkę w terminie nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia ich zapisu w ewidencji prowadzonej przez Agenta Emisji, którym będzie Dom Maklerski IDMSA. Obligacje zostaną wykupione za zapłatą kwoty pieniężnej równej wartości nominalnej Obligacji powiększonej o należne odsetki za ostatni 6 - miesięczny okres odsetkowy. Wykup Obligacji wraz z wypłatą należnych odsetek nastąpi ze środków Spółki. Niezależnie od wykupu Obligacji w terminie ich zapadalności, przewidziany będzie przedterminowy wykup, który będzie możliwy po wezwaniu dokonanym przez Emitenta nie wcześniej niż po upływie 2 miesięcy od daty zapisania Obligacji w rejestrze Obligatariuszy. W tym przypadku premia przy przedterminowym wykupie wyniesie do 10 % wartości nominalnej Obligacji za okres 2 miesięcy. Nie wcześniej niż po upływie 4 miesięcy od daty zapisania Obligacji w rejestrze Obligatariuszy, Obligatariusz będzie miał prawo wezwać Emitenta do przedterminowego wykupu Obligacji. W tym przypadku premia wyniesie do 20 % wartości nominalnej Obligacji. Oprocentowanie obligacji będzie miało charakter stały i wyniesie 12 % p.a. ( w skali roku ). Okres odsetkowy wyniesie 6 miesięcy i liczony będzie od daty zamknięcia subskrypcji ( w przypadku pierwszego okresu odsetkowego ) i od daty wymagalności odsetek ustalonej dla pierwszego okresu odsetkowego ( w przypadku drugiego okresu odsetkowego ). W przypadku dokonania przedterminowego wykupu Obligatariuszowi nie będą należały się żadne odsetki, chyba, że wezwanie do przedterminowego wykupu zostanie złożone po upływie pierwszego 6-cio miesięcznego okresu odsetkowego. Obligacje II-giej Emisji będą obligacjami niezabezpieczonymi i nie będą posiadały formy dokumentu. Nie będą też uprzywilejowane, nie będą miały ograniczeń co do przenoszenia praw z Obligacji. Z Obligacjami nie będzie też związany obowiązek dodatkowych świadczeń niepieniężnych. W okresie od 02 kwietnia do 05 kwietnia 2007 r. przeprowadzony zostanie proces budowania książki popytu na Obligacje ( Proces Book-Bulding ), który będzie miał charakter wiążący. W terminie subskrypcji tj. od dnia 10 kwietnia 2007 r. do dnia 13 kwietnia 2007 r. Spółka złoży inwestorom Propozycje Nabycia Obligacji i przyjmować będzie zapisy i wpłaty na obligacje. Zarząd najpó¼niej do dnia 18 kwietnia 2007 r. dokona przydziału obligacji. W przypadku wystąpienia nadsubskrypcji przeprowadzona zostanie proporcjonalna redukcja zapisów. Spółka zastrzega sobie prawo nie przydzielania Obligacji, bez konieczności podawania powodów takiej decyzji. Na dzień 30.03.2007 r. Spółka posiada zobowiązania kredytowe w wysokości 400 tys. zł z tytułu kredytu obrotowego zaciągniętego w III kwartale 2006 roku w Banku BISE SA. Do końca 2007 roku przypada do zapłaty kwota 333 tys. zł, pozostała kwota, tj. 67 tys. zł płatna jest do 31. 01. 2008 r. Ponadto Spółka posiada zobowiązania handlowe z tytułu zakupu towarów i usług w wysokości 2.690 tys. zł, w tym do jednostek powiązanych 708 tys. zł oraz inne zobowiązania w wysokości 4. 493 tys. zł (dane wstępne przed zakończeniem prac sprawozdawczych), z czego 2.775 tys. zł jest zobowiązaniem wobec syndyka Swarzędz Market S.A. Kwota ta jest sporna, lecz w naszej ocenie wynik przyszłego procesu sądowego winien być pozytywny dla Spółki. Spółka nie planuje zaciągania nowych zobowiązań finansowych. Jednak w przypadku, gdyby IX emisja akcji nie zapewniła środków w pełnej planowanej wysokości Spółka rozważy leasing bąd¼ zakup na kredyt hipoteczny, użytkowanych obecnie na podstawie umów najmu, nieruchomości w Warszawie i w Swarzędzu ( sklepy firmowe ). Wobec uchwalonej przez Walne Zgromadzenie IX Emisji akcji na poziomie 37 mln zł (w wartości nominalnej ), Spółka ma zamiar wykupić obligacje przed terminem. W wyniku realizacji celów emisji Obligacji II-giej Emisji, środki przeznaczone na uruchomienie produkcji i sprzedaży mebli tapicerowanych powinny dać Spółce dodatkowe przychody w wysokości około 2,0 mln zł miesięcznie, co przełożyć się może na wzrost zysku netto w kwocie około 200,0 tys. zł miesięcznie. Natomiast rozwój sprzedaży detalicznej ( magazyn formatek i uzupełnienie magazynu wyrobów gotowych ), a także realizacja dostaw eksportowych i kontraktowych przełożyć się może na zwiększenie przychodów dodatkowo o około 1,0 mln zł miesięcznie, co spowodować może wzrost wyniku finansowego Spółki o około 5 - 7 %. W wyniku emisji obligacji Spółka powinna generować przychody miesięczne w granicach 2,5 - 3,0 mln zł z tendencją wzrostową. Jednocześnie Zarząd Swarzędz Meble S.A. informuje, iż Rada Nadzorcza Spółki w dniu 29.03.2007 r. zaakceptowała podjętą przez Zarząd decyzję o przeprowadzeniu II-giej Emisji Obligacji zwykłych na okaziciela, wyrażoną w Uchwale Nr 1 Zarządu Spółki z dnia 29.03.2007 r. | |
