OPERA ZA 3 GROSZE FIZ

FALSE korekta

Raport bieżący nr 16 / 2010

(kolejny numer raportu / rok)

Temat raportu: Informacja o wycenie wartości aktywów netto funduszu przypadającej na certyfikat inwestycyjny

Podstawa prawna: § 42 ust. 1pkt 9 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r. Nr 33, poz. 259)

Data przekazania: 2010-05-04

OPERA ZA 3 GROSZE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

OPERA ZA 3 GROSZE FIZ OPERA TFI S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-124 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

RONDO ONZ 1

(ulica) ( numer)

(0-22) 354 84 00 (0-22) 354 84 02

(telefon) (fax) (e-mail)

www.opera-tfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Plik Opis

PLN

2010-04-30 2010-03-31

23 411 724,52 24 773 473,59

414,37 428,16

KOMENTARZ ZARZĄDZAJĄCEGO: Wartość certyfikatu na koniec kwietnia wyniosła 414,37 zł, co oznacza spadek o 3,22% na przestrzeni miesiąca. Indeks WIG20 wzrósł w tym okresie o 2,08%, ale już niemiecki DAX osunął się w tym czasie o 0,29%, a paneuropejski DJ Eurostoxx 50 o 3,9%. Rynek amerykański okazał się trochę silniejszy od rynków zachodnioeuropejskich notując wzrost S&P500 o 1,48%. Pierwsza połowa kwietnia to kontynuacja wzrostów głównych indeksów napędzana wynikami spółek za I kwartał. Wyniki te w większości przypadków były wyra¼nie lepsze od rynkowych prognoz, ponad 80% amerykańskich przedsiębiorstw zaskoczyło analityków na plus. Fundusz w tych warunkach utrzymywał stosunkowo wysokie zaangażowanie w akcje, przeważając w portfelu aktywa azjatyckie i polskie. Ostatnie kwietniowe sesje przyniosły nerwowość i wzrost zmienności do poziomów nie notowanych od ponad 2 miesięcy. Wszystko za sprawą Grecji, której problemy ze sfinansowaniem długu publicznego zaczynają przybierać naprawdę niepokojące rozmiary. Bez pomocy innych krajów UE i Międzynarodowego Funduszu Walutowego rząd grecki nie będzie w stanie obsłużyć istniejącego zadłużenia. Sytuacja ta jest prawdziwą próbą spójności europejskich struktur, przedłużająca się niepewność i brak jednoznacznych działań mających na celu zażegnanie kryzysu będą wzmagać obawy inwestorów w nadchodzących tygodniach i prowokować do bardziej zdecydowanej realizacji zysków. Spadki na giełdach znalazły odzwierciedlenie w wycenie jednostek funduszu. Na niekorzyść zadziałało również osłabienie polskiej waluty. Pozycją która zachowała się na tym tle najlepiej było złoto, reagujące wzrostem cen na rozwój kryzysowego scenariusza w Europie.

2010-05-04 Rafał Lis Członek Zarządu Rafał Lis

2010-05-04 Radosław Rejman Członek Zarządu Radosław Rejman