| Current Report No. 80/2008 Pursuant to § 36 of the Ordinance of the Minister of Finance of October 19, 2005 on current and periodic information submitted by issuers of securities (Journal of Laws No. 209, Item 1744), UniCredit S.p.A. (“UCI") hereby provides the English language version of the current report (press release) prepared by UCI, as well as the Polish translation thereof. PRESS RELEASE UniCredit Group finalizes set up and placement of real estate investment fund Consistent with the objective of value creation and rationalization of the Group's real estate portfolio, UniCredit Real Estate (“URE") has finalized today the contribution of a portfolio of real estate assets into a real estate investment fund managed by Fondi Immobiliari Italiani SGR S.p.A. (“Fimit SGR") and the placement of 62% of the fund's units to institutional investors. Of the remaining fund units, URE will keep a 33% stake, whilst an additional 5% is expected to be sold to institutional investors by the end of February 2009. The real estate assets contributed into the fund comprise 72 commercial real estate properties (including the buildings of Piazza Cordusio and Livio Cambi in Milan and 70 banking branches of the Group) with an overall portfolio value of approximately Euro 800 million, 60% debt financed by a pool of banks. Sale of the fund's units to institutional investors will generate a capital gain, net of taxes, of around Euro 280 million in the fourth quarter 2008, with a positive impact of around 5 bps on UniCredit’s Core Tier 1 ratio. The fund will have a 15 year term and will provide investors with stable profitability thanks to a long term rental agreement underwritten by the fund itself with URE. The rental agreement will last 18 years with an option for a further 6 year extension, and is structured to provide UniCredit Group with the necessary flexibility required to manage its commercial banking network; additionally, UniCredit Group will have a right of first refusal providing the option to buy-back selected buildings deemed to be of strategic importance for the Group. Financial advisors for the transaction are UniCredit Markets & Investment Banking acting for UniCredit Group and Leonardo & Co acting for Fimit SGR. Legal advisors are Studio Legale Chiomenti and Studio Legale Gianni Origoni Grippo & Partners acting for UniCredit Group, and Studio Legale Grimaldi e Associati acting for Fimit SGR, while the banks financing the fund were advised by Legance Studio Legale Associato. Milan, 30 December 2008 Enquiries: Media Relations: Tel. +39 02 88628236 e-mail: [email protected] Investor Relations: Tel. +39 02 88628715 e-mail: [email protected] ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Data: 30 grudnia 2008 roku Raport Bieżący nr 80/2008 Na podstawie § 36 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 pa¼dziernika 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744), UniCredit S.p.A. ("UCI") przekazuje niniejszym angielską wersję raportu bieżącego (komunikat prasowy) sporządzonego przez UCI, a także tłumaczenie na język polski tego raportu. KOMUNIKAT PRASOWY UniCredit Group finalizuje utworzenie i przydział funduszu inwestycyjnego nieruchomości Zgodnie z celem tworzenia wartości i racjonalizacji portfela nieruchomości Grupy, UniCredit Real Estate ("URE") zakończyło dzisiaj dokonywanie wkładu portfela aktywów nieruchomości do funduszu inwestycyjnego nieruchomości zarządzanego przez Fondi Immobiliari Italiani SGR S.p.A. (“Fimit SGR") oraz przydziału 62% jednostek funduszu inwestorom instytucjonalnym. Z pozostałych jednostek funduszu, URE zachowa 33%, i oczekuje się, że dodatkowe 5% zostanie sprzedane inwestorom instytucjonalnym do końca lutego 2009 roku. Aktywa z nieruchomości wniesione do funduszu składają się z 72 nieruchomości handlowych (w tym budynki Piazza Cordusio i Livio Cambi w Mediolanie oraz 70 oddziałów bankowych Grupy) o całkowitej wartości portfela około 800 milionów euro, 60% zadłużenia finansowanego przez grupę banków. Sprzedaż jednostek funduszu inwestorom instytucjonalnym stworzy zysk, po opodatkowaniu, około 280 milionów euro w czwartym kwartale 2008 r., przy dodatnim wpływie około 5 punktów bazowych na wymianę Kapitału Podstawowego Poziom 1 [ang. Core Tier 1 UniCredit]. Fundusz został utworzony na okres 15 lat i zapewni inwestorom stały zysk dzięki długoterminowej umowie wynajmu poręczanej przez sam fundusz wraz z URE. Umowa wynajmu będzie trwać 18 lat z możliwością przedłużenia o kolejne 6 lat, i została skonstruowana tak, aby zapewnić UniCredit Group niezbędną elastyczność wymaganą do zarządzania jej siecią bankowości komercyjnej; ponadto UniCredit Group będzie mieć prawo pierwszeństwa, ponieważ możliwość odkupu wybranych budynków ma dla Grupy znaczenie strategiczne. Doradcami finansowymi transakcji jest UniCredit Markets & Investment Banking działający w imieniu UniCredit Group i Leonardo & Co działający w imieniu Fimit SGR. Doradcami prawnymi są Studio Legale Chiomenti i Studio Legale Gianni Origoni Grippo & Partners działajacy w imieniu UniCredit Group, oraz Studio Legale Grimaldi e Associati działający w imieniu Fimit SGR, zaś doradcą banków finansujących fundusz było Legance Studio Legale Associato. Mediolan, 30 grudnia 2008 r. Pytania kierować do: Media Relations: Tel. +39 02 88628236 e-mail: [email protected] Investor Relations: Tel. +39 02 88628715 e-mail: [email protected] | |
