ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2008 roku obejmujące okres od 2008-01-01 do 2008-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2007 obejmujący okres od 2007-01-01 do 2007-12-31

Podstawa prawna:

FIZ-E-Rozp. Obow. Em. 05.49.463 § 93 ust. 1 pkt 2

Podstawa prawna:

Data przekazania: 2008-08-25

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

61-739 Poznań

(kod pocztowy) (miejscowość)

Plac Wolności 16

(ulica) ( numer)

(0-61) 855 73 22 (0-61) 855 73 21

(telefon) (fax) (e-mail)

209-00-00-133 634597808 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie 2008-08-13

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

Wprowadzenie do sprawozdania Arka FRN FIZ na 1 półrocze 2008.pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Funduszu

Plik Opis

Plik Opis

Pismo Prezesa Zarządu.pdf Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK AIB Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.

List do uczestników.pdf List do uczestników Funduszu

Oświadczenie Zarządu BZ WBK AIB TFI.pdf Oświadczenie Zarządu BZ WBK AIB Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Plik Opis

Półroczne sprawozdanie z działalności emitenta za I półrocze 2008.pdf Sprawozdanie z działalności Funduszu

WYBRANE DANE FINANSOWE 30.06.2008 r. Dane na dzień 30.06.2008 r.

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. EURO

Przychody z lokat 6 976 2 080

Koszty funduszu netto 15 114 4 506

Przychody z lokat netto -8 138 -2 426

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 47 768 14 241

Wynik z operacji 39 630 11 815

Zobowiązania 38 292 11 416

Aktywa 654 142 195 022

Aktywa netto 615 850 183 606

Lokaty 492 162 146 730

Nieruchomości posiadane przez Fundusz 876 261

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 175,96 52,46

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 11,32 3,37

Liczbę certyfikatow inwestycyjnych podano w sztukach.

Wartość aktywów netto na certyfikat podano w zł i w Euro.

Wynik z operacji na certyfikat podano w zł i w Euro.

Dane z 30.06.2008r. wg średniego kursu NBP z 30.06.2008r.

1 EUR = 3,3542 zł.

1 półrocze 2008 roku 2007

Aktywa 654 142 611 289

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 119 77

Należności 160 960 158 160

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4 795

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:

dłużne papiery wartościowe

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 492 162 447 525

akcje 444 489 297 007

udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 47 673 150 518

dłużne papiery wartościowe

Nieruchomości 876 732

Pozostałe aktywa 25

Zobowiązania 38 292 35 069

Zobowiązania wobec Towarzystwa z tytułu wynagrodzenia za zarzadzanie 4 519 4 231

Zobowiązania z tytułu rezerwy na wynagrodzenie dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne 31 655 27 440

Zobowiązania z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w spółkach celowych 2 101 3 398

Pozostałe 17

Aktywa netto (I-II) 615 850 576 220

Kapitał funduszu 339 500 339 500

Kapitał wpłacony 339 500 339 500

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)

Dochody zatrzymane -14 604 -6 858

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -26 329 -18 191

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 11 725 11 333

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 290 954 243 578

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 615 850 576 220

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 175,96 164,63

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 175,96

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2008-01-01 do 2008-06-30 od 2007-01-01 do 2007-12-31 od 2007-01-01 do 2007-06-30

Przychody z lokat 6 976 11 151 5 780

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe 5 672 11 151 5 780

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe 1 304

w tym z tytułu rozwiązania rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w spółkach celowych 1 304

Koszty funduszu 15 114 46 578 9 268

Wynagrodzenie dla towarzystwa

Wynagrodzenie dla Towarzystwa, w tym: 12 983 40 912 5 849

wynagrodzenie dla Towarzystwa za zarządzanie 8 768 13 472 5 849

wynagrodzenie dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne 4 215 27 440

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 16 1 1

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty dla animatora emitenta 15 30

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 25 50 25

Podatki i inne obciążenia nałożone przez właściwe organy administracji publicznej 3

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne 41 4 1

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe 5

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 30 16

Ujemne saldo różnic kursowych 1 989 2 167 559

Pozostałe 7 3 398 2 833

w tym z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w spółkach celowych 7 3 398 2 817

w tym z tytułu rezerw wobec kontrahentów 1

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 15 114 46 578 9 268

Przychody z lokat netto (I-IV) -8 138 -35 427 -3 488

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 47 768 188 338 30 694

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -67 -67

z tytułu różnic kursowych

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 47 768 188 405 30 761

wycena lokat wchodzacych w skład Protfela Rynku Nieruchomości 47 768 188 405 30 761

wycena lokat wchodzących w skład Portfela Aktywów Płynnych

z tytułu różnic kursowych

Wynik z operacji 39 630 152 911 27 206

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 11,32 43,69 7,77

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 11,32 43,69 7,77

od 2008-01-01 do 2008-06-30 od 2007-01-01 do 2007-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 576 220 423 309

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 39 630 152 911

przychody z lokat netto -8 138 -35 427

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -67

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 47 768 188 405

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 39 630 152 911

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 39 630 152 911

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 615 850 576 220

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 602 468 485 474

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 0,00 0,00

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 0,00 0,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 0,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 0,00

saldo zmian 0,00 0,00

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 3 500 000,00 3 500 000,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000,00 3 500 000,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 3 500 000,00 3 500 000,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000,00 3 500 000,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 164,63 120,95

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 175,96 164,63

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 13,84 36,11

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 168,31 120,79

data wyceny 2008-03-31 2007-03-30

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 177,93 164,63

data wyceny 2008-06-30 2007-12-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 177,93 162,86

data wyceny 2008-06-30 2007-12-28

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 177,93 162,86

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 5,04 9,59

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 4,33 8,43

wynagrodzenia dla Towarzystwa za zarządzanie 2,92 2,78

wynagrodzenia dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne 1,41 5,65

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,01 0,00

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2008-01-01 do 2008-06-30 od 2007-01-01 do 2007-12-31 od 2007-01-01 do 2007-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -3 054 -52 467 -57 733

Wpływy 54 233 400 606 214 827

Z tytułu posiadanych lokat 392 4 861 2 000

dywidendy 392 4 861 2 000

Z tytułu zbycia składników lokat 53 840 395 680 212 783

bony skarbowe

obligacje skarbowe 53 527 395 230 212 783

akcje i udziały w spółkach celowych 313 450

Pozostałe 1 65 44

Wydatki 57 287 453 073 272 560

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 48 681 440 811 266 752

bony skarbowe

obligacje skarbowe 48 681 382 657 208 688

akcje i udziały w spółkach celowych 57 492 57 402

nieruchomości 662 662

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 8 479 12 161 5 741

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 1 1 1

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat dla animatora emitenta 15 30

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 50 50 51

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych 41 4

Z tytułu posiadania nieruchomości 15 16

Pozostałe 5 15

w tym wynikające z przepisów prawa 3

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 3 096 52 353 57 713

Wpływy 10 862 108 021 101 071

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów 524

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 9 145 103 712 99 026

Odsetki 1 193 4 309 2 045

Pozostałe

w tym wynikające z przepisów prawa

Wydatki 7 766 55 668 43 358

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 524

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek 7 225 55 668 43 358

Odsetki 2

Pozostałe 15

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 42 -114 -20

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 77 191 191

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 119 77 171

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

Informacja dodatkowa.pdf Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu

Plik Opis

Oświadczenie Zarządu BZ WBK AIB TFI S.A. o poprawności sprawozdania.pdf Oświadczenie Zarządu BZ WBK AIB TFI S.A. o poprawności sprawozdania

Plik Opis

FRN_Oświadczenie Depozytariusza.pdf Oświadczenie Depozytariusza

Plik Opis

FRN_Raport Niezależnego Biegłego Rewidenta.pdf Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

1 półrocze 2008 roku 2007

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 197 533 444 489 67,95 164 311 297 007 48,59

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 6 484 47 673 7,29 39 706 150 518 24,62

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości 662 876 0,13 662 732 0,12

Statki morskie

Inne

RAZEM 204 679 493 038 75,37 204 679 448 257 73,33

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje - RAZEM 3 684 318 197 533 444 489 67,95

Nienotowane na rynku aktywnym 3 684 318 197 533 444 489 67,95

PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 139 590 Rzeczpospolita Polska 6 979 33 069 5,05

PK 2 Sp.z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 139 590 Rzeczpospolita Polska 6 980 17 295 2,64

PK 3 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 2 000 Rzeczpospolita Polska 100 0 0,00

PK 4 Sp.z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 263 340 Rzeczpospolita Polska 13 167 38 733 5,92

PK 5 Sp.z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 990 Rzeczpospolita Polska 49 25 636 3,92

PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 209 880 Rzeczpospolita Polska 10 494 32 320 4,94

PK 7 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 119 790 Rzeczpospolita Polska 5 989 21 550 3,29

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 28 710 Rzeczpospolita Polska 1 435 7 045 1,08

PK 9 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 78 700 Rzeczpospolita Polska 15 700 18 253 2,79

Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 173 250 Rzeczpospolita Polska 8 663 17 181 2,63

PK 12 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 1 070 190 Rzeczpospolita Polska 53 510 79 369 12,13

PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 103 950 Rzeczpospolita Polska 5 197 24 989 3,82

PK 14 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 92 338 Rzeczpospolita Polska 6 170 54 533 8,34

PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 226 000 Rzeczpospolita Polska 11 300 11 647 1,78

PK 16 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 404 000 Rzeczpospolita Polska 20 200 22 507 3,44

PK 17 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 620 000 Rzeczpospolita Polska 31 000 39 817 6,09

PD 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 4 000 Rzeczpospolita Polska 200 181 0,03

PD 3 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 4 000 Rzeczpospolita Polska 200 182 0,03

PD 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym nie dotyczy 4 000 Rzeczpospolita Polska 200 182 0,03

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Udziały - RAZEM 107 916 6 484 47 673 7,29

60,00% Sawa Apartments Wilanów Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 800 996 12 576 1,92

100,00% PK 3 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 282 118 0,02

30,50% Salwator City Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 26 331 1 317 14 145 2,16

50,00% Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 0 0,00

100,00% Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 150 207 0,03

32,50% Salwator Włochy Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 21 125 1 056 17 056 2,61

100,00% PK 1 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 284 0,04

100,00% PK 2 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 177 0,03

100,00% PK 4 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 386 0,06

100,00% PK 5 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 370 0,06

100,00% PK 6 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 290 0,05

100,00% PK 7 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 150 228 0,04

100,00% PK 8 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 72 0,01

100,00% PK 9 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 190 0,03

100,00% PK 12 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 11 800 590 858 0,13

100,00% PK 13 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 268 0,04

80,00% PK 14 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 800 40 79 0,01

100,00% PK 15 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 34 0,01

100,00% PK 16 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 17 0,00

100,00% PK 17 Sp. z o.o Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 20 0,00

100,00% PD 2 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 100 65 0,01

100,00% PD 3 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 100 64 0,01

100,00% PD 4 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 100 64 0,01

32,50% Bella Italia Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 650 33 27 0,00

30,50% Salwator City Kraków Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 610 30 26 0,00

60,00% Sawa Wilanów Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 200 60 52 0,01

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

RAZEM 2653 m2 662 876 0,13

Prawa własności nieruchomości: 662 876 0,13

Budynki

Lokale

Grunty 662 876 0,13

Działka nr 1044/3 LU1I/00257899/2 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 641 m2 Brak Brak 160 212 0,03

Działka nr 1044/4 LU1I/00257901/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 720 m2 Brak Brak 180 238 0,04

Działka nr 1045/2 LU1I/00258568/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 613 m2 Brak Brak 153 202 0,03

Działka nr 1045/3 LU1I/00258571/4 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 679 m2 Brak Brak 169 224 0,03

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

Nota 1. Polityka rachunkowości.pdf Nota 1 - Polityka rachunkowości

1 półrocze 2008 roku

Z tytułu zbytych lokat

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy 2 693

Z tytułu odsetek 6 688

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek 151 579

Pozostałe

RAZEM 160 960

kwartał roku

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw 33 756

zobowiązania z tytułu rezerw na aktualizację zaangażowania kapitałowego w spółkach celowych 2 101

zobowiązania z tytułu rezerwy na wynagrodzenie za wyniki inwestycyjne dla Towarzystwa 31 655

Pozostałe zobowiązania 4 536

zobowiązania wobec Towarzystwa z tytułu opłaty za zarządzanie 4 519

RAZEM 38 292

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 119

ING Bank Śląski S.A. zł 119 119

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 1 087

ING Bank Śląski S.A. zł 1 087 1 087

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

Nota 5. Ryzyka.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pienięznych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będaca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

Salwator City Sp. z o. o. Warszawa 9 572 9 572 w tys. zł 1,46 Każda z transz pożyczki jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stałej stopy procentowej i równa jest jednomiesięcznej stawce WIBOR z dnia bezpośrednio poprzedzającego dzień uruchomienia transzy powiększonej o marżę w wysokości 2,5 punktów procentowych a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 10 810 10 810 w tys. zł 1,65 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego Przelew wierzytelności wynikających z umów najmu

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 5 793 5 793 w tys. zł 0,89 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego a) Hipoteka kaucyjna do kwoty 8 600 tys. zł na rzecz Funduszu

PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 3 469 3 469 w tys. zł 0,53 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego a) Przelew wierzytelności wynikających z umów najmu

Sawa Apartments Wilanów Sp. z o. o Warszawa 6 300 6 300 w tys. zł 0,96 Każda z transz pożyczki jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stałej stopy procentowej i równa jest jednomiesięcznej stawce WIBOR z dnia bezpośrednio poprzedzającego dzień uruchomienia transzy powiększonej o marżę w wysokości 2,5 punktów procentowych a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

Salwator Włochy Sp. z o.o. Warszawa 11 264 11 264 w tys. zł 1,72 Każda z transz pożyczki jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stałej stopy procentowej i równa jest jednomiesięcznej stawce WIBOR z dnia bezpośrednio poprzedzającego dzień uruchomienia transzy powiększonej o marżę w wysokości 2,5 punktów procentowych a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową c) przelew (cesja) wierzytelności: względem nabywców lokali z tytułu zapłaty ceny za sprzedawane lokale, z zastrzeżeniem, że przelew stanie się skuteczny z momentem niewykonania lub nienależytego wykonania przez pożyczkobiorcę warunków umowy oraz z tytułu uruchamianych kredytów dla nabywców mieszkań lub lokali użytkowych po wygaśnięciu cesji dokonanej na rzecz banków kredytujących tych nabywców

PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna (dawniej: Nieruchomość Batorego Sp. z o.o.) Warszawa 1 800 1 800 w tys. zł 0,28 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego a) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową. b) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 3 624 3 624 w tys. zł 0,55 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. Warszawa 27 105 8 081 w tys. EUR 4,14 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym w wysokości 6% w skali roku. Spłata pożyczki wraz z odsetkami dokonana zostanie w EUR na podstawie decyzji dewizowej Narodowego Banku Polskiego a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

Projekt Komercyjny 5 Sp. z o.o. Warszawa 16 448 16 448 w tys. zł 2,51 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego a) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

PK 14 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 10 011 10 011 w tys. zł 1,53 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1,25 punktu procentowego a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

PK 14 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 800 800 w tys. zł 0,12 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej, obowiązującej na trzy dni robocze przed dniem płatności odsetek (tj. wraz ze zwrotem pożyczki), powiększoną o marżę w wysokości 1,25 punktu procentowego a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 4 585 4 585 w tys. zł 0,70 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 17 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 21 369 21 369 w tys. zł 3,27 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 16 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 9 653 9 653 w tys. zł 1,48 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 5 200 5 200 w tys. zł 0,80 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 12 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 3 626 3 626 w tys. zł 0,55 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 1 Sp. z o.o. Warszawa 50 50 w tys. zł 0,01 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 6 Sp. z o.o. Warszawa 50 50 w tys. zł 0,01 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 9 Sp. z o.o. Warszawa 50 50 w tys. zł 0,01 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

jednostka waluta półrocze roku

Aktywa w tys. zł 654 142

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 119

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 119

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Należności w tys. zł 160 960

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 131 162

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 29 798

w walucie obcej w tys. EUR 8 884

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku w tys. zł 492 162

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 492 162

Nieruchomości w tys. zł 876

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 876

Pozostałe aktywa w tys. zł 25

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 25

Zobowiązania w tys. zł 38 292

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 38 292

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

Euro 3,35 EUR

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 47 768

Nieruchomości

Pozostałe

RAZEM 47 768

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Udział w aktywach w dniu wypłaty Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 8 768

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 4 215

RAZEM 12 983

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2008-08-25 Krzysztof Samotij Prezes Zarządu

2008-08-25 Krzysztof Człapowski Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2008-08-25 Monika Michałkiewicz Dyrektor Rachunkowosci Główna Księgowa