TVN - Przekształcenia kapitałowe w Grupie TVN oraz emisja obligacji Senior Notes

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr 44 / 2010

Data sporządzenia: 2010-04-30

Skrócona nazwa emitenta

TVN

Temat

Przekształcenia kapitałowe w Grupie TVN oraz emisja obligacji Senior Notes

Podstawa prawna

Art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie - informacje poufne

Treść raportu:

Zarząd TVN S.A. ("Spółki") informuje, że 30 kwietnia 2010 zakończył wewnętrzna reorganizację (opisaną poniżej w punkcie I dotyczącym przekształceń kapitałowych w Grupie TVN) oraz dokonał zamiany istniejących instrumentów promissory notes o łącznej wartości 40.000.000 EUR na obligacje Senior Notes 10,75% wymagalne w 2017 r. o wartości nominalnej 40.000.000 EUR (opisaną poniżej w punkcie II dotyczącym emisji obligacji Senior Notes i zamiany instrumentów promissory notes). Obie transakcje mają neutralny wpływ na zadłużenie Spółki i nie spowodowały żadnych zmian w wartości jej zobowiązań. I. Przekształcenia kapitałowe w Grupie TVN Zarząd TVN S.A. informuje, iż w dniu 30 kwietnia 2010 r. zakończyły się pewne planowane przekształcenia kapitałowe w ramach Grupy TVN. Spółka, działając na podstawie upoważnienia udzielonego przez Radę Nadzorczą Spółki w uchwale opisanej w raporcie bieżącym nr 12/2010 opublikowanym 18 lutego 2010 r., połączyła niektóre posiadane podmioty zależne. W wyniku przekształceń własnościowych w ramach Grupy TVN cały majątek spółek Neovision Holding B.V. oraz Neovision Holding II B.V., w których Spółka, bezpośrednio lub pośrednio posiada 100% udziałów, jest obecnie własnością DTH Poland Holding Cooperatief U.A., która jest w 100% kontrolowana przez Spółkę. II. Emisja obligacji Senior Notes i zamiana instrumentów promissory notes TVN na obligacje W dniu 30 kwietnia 2010 r. TVN Finance Corporation II AB (spółka zależna Spółki) wyemitowała obligacje Senior Notes 10,75% wymagalne w roku 2017 o wartości nominalnej 40.000.000 EUR ("Obligacje Senior Notes"). Na podstawie uprawnienia zawartego w instrumentach promissory notes TVN o łącznej wysokości 40.000.000 EUR ("Promissory Notes"), o emisji których Spółka informowała raportem bieżącym nr 21/2010 opublikowanym 11 marca 2010 r., w dniu 30 kwietnia 2010 r. Spółka dokonała wymiany Promissory Notes na Obligacje Senior Notes. W efekcie tej wymiany instrumenty Promissory Notes zostały anulowane. Obligacje Senior Notes mają charakter obligacji niezabezpieczonych (high yield) i są tożsame z obligacjami wyemitowanymi w dniu 19 listopada 2009 roku (raport bieżący nr 58/2009 opublikowany 19 listopada 2009 r.) oraz z obligacjami wyemitowanymi w dniu 10 marca 2010 r. (raport bieżący nr 21/2010 opublikowany 11 marca 2010 r.). Obligacje Senior Notes są gwarantowane łącznie i solidarnie przez każdą z osobna z pięciu spółek z Grupy TVN: Spółkę, Grupę Onet.pl S.A., Grupę Onet Poland Holding B.V., ITI Neovision oraz DTH Poland Holding Cooperatief U.A. Obligacje Senior Notes są oprocentowane w wysokości 10,75% rocznie z odsetkami płatnymi w półrocznych okresach (15 maja i 15 listopada) rozpoczynających się w dniu 15 maja 2010 r. oraz będą zapadalne w dniu 15 listopada 2017 r. Obligacje Senior Notes mają wbudowaną opcję wcześniejszego wykupu na następujących zasadach: od dnia 15 listopada 2014 r. po cenie 105,375%, od dnia 15 listopada 2015 r. po cenie 102,688% i od dnia 15 listopada 2016 r. po cenie 100,000%. W związku z emisją Obligacji Senior Notes, Grupa TVN nie odnotowała wpływów pieniężnych, gdyż cena emisyjna równa łącznej wartości nominalnej Obligacji Senior Notes została rozliczona poprzez zastąpienie Promissory Notes. Łączna wartość zobowiązań Grupy TVN na 31 marca 2010 r., czyli na ostatni dzień kwartału poprzedzającego emisję Obligacji Senior Notes wyniosła 3.573 mln PLN i opisana powyżej zamiana nie miała wpływu na ich stan.

MESSAGE (ENGLISH VERSION)

(pełna nazwa emitenta)

(skrócona nazwa emitenta) (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie)

(kod pocztowy) (miejscowość)

(ulica) (numer)

(telefon) (fax)

(e-mail) (www)

(NIP) (REGON)

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2010-04-30 Markus Tellenbach Prezes Zarządu Markus Tellenbach

2010-04-30 Rafał Wyszomierski Członek Zarządu Rafał Wyszomierski