ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2010 roku obejmujące okres od 2010-01-01 do 2010-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2009 obejmujący okres od 2009-01-01 do 2009-12-31

Podstawa prawna:

FIZ-Rozp.Obow.Em. 2009.33.259 § 82 ust. 1 pkt 2

Podstawa prawna:

Data przekazania: 2010-08-31

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

61-739 Poznań

(kod pocztowy) (miejscowość)

Plac Wolności 16

(ulica) ( numer)

(0-61) 855 73 22 (0-61) 855 73 21

(telefon) (fax) (e-mail)

209-00-00-133 634597808 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Sp.z o.o. spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie 2010-08-17

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

Wprowadzenie do sprawozdania.pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Funduszu

Plik Opis

Plik Opis

list Prezesa do uczestników funduszu.pdf Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK AIB Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.

List do Uczestników.pdf List do uczestników Funduszu

oświadczenie zarządu.pdf Oświadczenie Zarządu BZ WBK AIB Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Plik Opis

sprawozdanie z działalności emitenta.pdf Sprawozdanie z działalności Funduszu

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. euro

Przychody z lokat 5 381 1 344

Koszty funduszu netto 27 977 6 987

Przychody z lokat netto -22 596 -5 643

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 0 0

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -16 168 -4 038

Wynik z operacji -38 764 -9 681

Zobowiązania 47 370 11 426

Aktywa 554 489 133 747

Aktywa netto 507 119 122 321

Lokaty 401 931 96 949

Nieruchomości posiadane przez Fundusz 711 171

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 144,89 34,95

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -11,08 -2,77

Liczbę certyfikatow inwestycyjnych podano w sztukach.

Wartość aktywów netto na certyfikat podano w zł i w euro.

Dla celów informacyjnych dane bilansowe podane w euro

zostały przeliczone według średniego kursu NBP z dnia

30 czerwca 2010 r. Tabela kursów nr 125/A/NBP/2010:

1 EUR = 4,1458 zł.

Poszczególne pozycje z rachunku zysków i strat z dnia

30 czerwca 2010 r. przeliczone zostały w walucie euro

według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich

kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski

obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego

miesiąca okresu sprawozdawczego: 1 EUR = 4,0042 zł

1 półrocze 2010 roku 2009

Aktywa 554 489 582 488

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 392 9

Należności 151 431 157 140

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 11 223

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 23 748 9 850

dłużne papiery wartościowe 23 748 9 850

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 378 183 403 566

dłużne papiery wartościowe 9 437

Nieruchomości 711 700

Pozostałe aktywa 24

Zobowiązania 47 370 36 605

Aktywa netto (I-II) 507 119 545 883

Kapitał funduszu 339 500 339 500

Kapitał wpłacony 339 500 339 500

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)

Dochody zatrzymane -22 157 439

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -54 198 -31 602

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 32 041 32 041

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 189 776 205 944

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 507 119 545 883

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 144,89 155,97

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 144,89

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem,

notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które

stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

od 2010-01-01 do 2010-06-30 od 2009-01-01 do 2009-12-31 od 2009-01-01 do 2009-06-30

Przychody z lokat 5 381 40 613 28 275

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe 4 949 10 391 5 313

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych 432 2 685

Pozostałe 30 222 20 277

w tym z tytułu rozwiązania rezerwy na wynagrodzenie dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne 30 222 20 277

Koszty funduszu 27 977 39 790 24 611

Wynagrodzenie dla towarzystwa 6 805 15 709 8 063

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 1 26 26

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 23 43 22

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne 177 365 160

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe 22 41 17

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 61 54 27

Ujemne saldo różnic kursowych 755

Pozostałe 20 888 22 797 16 296

z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto 10 888 19 889 13 881

z tytułu odpisu aktualizującego wartość należności od Spółek Celowych 9 983 2 875 2 397

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 27 977 39 790 24 611

Przychody z lokat netto (I-IV) -22 596 823 3 664

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -16 168 -88 935 -59 727

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 0 12 645 77

z tytułu różnic kursowych

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -16 168 -101 580 -59 804

z tytułu różnic kursowych

Wynik z operacji -38 764 -88 112 -56 063

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -11,08 -25,17 -16,02

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -11,08 -25,17 -16,02

od 2010-01-01 do 2010-06-30 od 2009-01-01 do 2009-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 545 883 633 995

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -38 764 -88 112

przychody z lokat netto -22 596 823

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 0 12 645

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -16 168 -101 580

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -38 764 -88 112

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -38 764 -88 112

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 507 119 545 883

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 524 810 579 809

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 3 500 000,00 3 500 000,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000,00 3 500 000,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 3 500 000,00 3 500 000,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000,00 3 500 000,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 155,97 181,14

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 144,89 155,97

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -14,33 -13,90

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 144,78 155,97

data wyceny 2010-04-30 2009-12-31

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 154,28 169,75

data wyceny 2010-01-29 2009-03-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 144,78 163,73

data wyceny 2010-04-30 2009-10-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 10,75 6,86

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,61 2,71

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2010-01-01 do 2010-06-30 od 2009-01-01 do 2009-12-31 od 2009-01-01 do 2009-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -426 -18 772 -20 181

Wpływy 106 039 1 209 862 366 531

Z tytułu posiadanych lokat 153 773 381

Z tytułu zbycia składników lokat 105 886 1 209 083 366 144

Pozostałe 6 6

Wydatki 106 465 1 228 634 386 712

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 99 233 1 208 701 376 230

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 7 008 17 777 8 654

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 1 26 26

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 47 45 44

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych 134 381 95

Z tytułu posiadania nieruchomości 25 53 27

Pozostałe 17 1 651 1 636

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 809 18 552 20 014

Wpływy 3 007 26 659 20 729

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów 3 902 19

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 2 872 21 844 20 062

Odsetki 135 870 648

Pozostałe 43

Wydatki 2 198 8 107 715

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 3 902 19

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek 2 175 4 167 680

Odsetki 23 38 16

Pozostałe

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 383 -220 -167

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 9 229 229

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 392 9 62

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

Informacja dodatkowa.pdf Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu

Plik Opis

oświadczenie o rzetelności.pdf Oświadczenie Zarządu BZ WBK AIB TFI S.A. o poprawności sprawozdania

Plik Opis

oświadczenie depozytariusza.pdf Oświadczenie Depozytariusza

Plik Opis

raport biegłego rewidenta.pdf Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

1 półrocze 2010 roku 2009

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 181 518 362 633 65,40 181 518 376 358 64,61

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 23 376 23 748 4,28 18 827 19 287 3,31

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 7 168 15 550 2,81 6 759 17 771 3,05

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości 662 711 0,13 662 700 0,12

Statki morskie

Inne

Razem: 212 724 402 642 72,62 207 766 414 116 71,09

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje – Razem 3 345 338 181 518 362 633 65,40

Nienotowane na rynku aktywnym 3 345 338 181 518 362 633 65,40

PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 139 590 Rzeczpospolita Polska 6 979 35 737 6,45

PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 141 000 Rzeczpospolita Polska 7 155 14 402 2,60

PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 263 340 Rzeczpospolita Polska 13 167 57 147 10,31

PK 5 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 990 Rzeczpospolita Polska 49 19 013 3,43

PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 209 880 Rzeczpospolita Polska 10 494 27 372 4,94

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna (*) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 29 000 Rzeczpospolita Polska 1 503 0 0,00

PK 9 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 79 500 Rzeczpospolita Polska 15 892 17 129 3,09

Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 175 000 Rzeczpospolita Polska 8 842 15 663 2,82

PK 12 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 860 750 Rzeczpospolita Polska 43 570 61 076 11,01

PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 103 950 Rzeczpospolita Polska 5 197 25 973 4,68

J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 92 338 Rzeczpospolita Polska 6 170 20 106 3,63

PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 226 000 Rzeczpospolita Polska 11 300 10 729 1,93

PK 16 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 404 000 Rzeczpospolita Polska 20 200 15 518 2,80

PK 17 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 620 000 Rzeczpospolita Polska 31 000 42 768 7,71

(*) Na dzień bilansowy spółki wykazały ujemne

kapitały własne. Fundusz utworzył rezerwę

na aktualizację zaangażowania kapitałowego w

Spółkach Celowych o łącznej

wartości 44 979 tys. zł, w tym:

rezerwę z tytułu ujemnej wartości spółki

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna

w wysokości 253 tys. zł

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Dłużne papiery wartościowe – Razem 23 780 23 376 23 748 4,28

O terminie wykupu do 1 roku: 11 500 11 272 11 472 2,07

Obligacje 11 500 11 272 11 472 2,07

Notowane na innym aktywnym rynku 11 500 11 272 11 472 2,07

OK0710 Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2010-07-25 zerokuponowe 11 500 000,00 11 500 11 272 11 472 2,07

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 12 280 12 104 12 276 2,21

Obligacje 12 280 12 104 12 276 2,21

Notowane na aktywnym rynku regulowanym 4 100 4 173 4 244 0,76

DZ0811 Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2011-08-18 zmienne 4 100 000,00 4 100 4 173 4 244 0,76

Notowane na innym aktywnym rynku 8 180 7 931 8 032 1,45

WZ0911 Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2011-09-24 zmienne 5 100 000,00 5 100 5 104 5 158 0,93

OK0112 Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2012-01-25 zerokuponowe 3 080 000,00 3 080 2 827 2 874 0,52

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Udziały – Razem 104 276 7 168 15 550 2,81

60,00 Sawa Apartments Wilanów Sp. z o.o. (**) Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 110 2 151 0 0,00

30,50 Salwator City Sp. z o. o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 26 331 1 317 10 898 1,97

50,00 Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. (*) Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 0 0,00

100,00 Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 150 240 0,04

32,50 Salwator Włochy Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 21 125 1 056 1 056 0,19

100,00 PK 1 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 375 0,07

100,00 PK 2 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 107 0,02

100,00 PK 4 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 585 0,11

100,00 PK 5 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 310 0,06

100,00 PK 6 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 236 0,04

100,00 PK 8 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 28 0,00

100,00 PK 9 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 205 0,04

75,00 PK 12 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 8 850 443 667 0,12

100,00 PK 13 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 300 0,05

80,00 J&J Central Park Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 800 40 56 0,01

100,00 PK 15 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 45 0,01

100,00 PK 16 Sp. z o.o. (*) Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 0 0,00

100,00 PK 17 Sp. z o.o. (*) Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 0 0,00

100,00 PK 18 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 102 98 0,02

100,00 PK 19 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 102 98 0,02

100,00 PK 20 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 102 98 0,02

100,00 PK 21 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 102 98 0,02

32,50 Bella Italia Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 650 33 11 0,00

30,50 Salwator City Kraków Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 610 30 13 0,00

60,00 Sawa Wilanów Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 200 60 26 0,00

(*) Na dzień bilansowy spółki wykazały ujemne

kapitały własne. Fundusz utworzył rezerwę na

aktualizację zaangażowania kapitałowego w

Spółkach Celowych o łącznej wartości 44 979 tys.zł,

w tym: rezerwę z tytułu ujemnej wartości spółki

Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. w wysokości

44 679 tys. zł,,rezerwę z tytułu ujemnej wartości

spółki PK 16 Sp. z o.o. w wysokości 10 tys. zł,

rezerwę z tytułu ujemnej wartości

spółki PK 17 Sp. z o.o. w wysokości 37 tys. zł,

W przypadku wymienionych powyżej Spółek Celo-

wych intencją Funduszu jest ich finansowe wsparcie

i zapewnienie kontynuacji ich działalności

w dającej się przewidzieć przyszłości

(tj. w trakcie 12 miesięcy od dnia 30 czerwca

2010 roku).

(**) Na dzień sporządzania sprawozdania

finansowego spółka wnioskowała we

właściwym Sądzie Rejonowym

o ogłoszenie upadłości obejmującą likwidację

majątku upadłego.

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Nieruchomości – Razem 2 653 m2 662 711 0,13

Prawa własności nieruchomości: 662 711 0,13

Budynki

Lokale

Grunty 662 711 0,13

Działka nr 1044/3 LU1I/00257899/2 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 641 m2 Brak Brak 160 172 0,03

Działka nr 1044/4 LU1I/00257901/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 720 m2 Brak Brak 180 193 0,04

Działka nr 1045/2 LU1I/00258568/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 613 m2 Brak Brak 153 164 0,03

Działka nr 1045/3 LU1I/00258571/4 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej 679 m2 Brak Brak 169 182 0,03

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

Nota 1.pdf Nota 1 - Polityka rachunkowości

1 półrocze 2010 roku

Z tytułu zbytych lokat

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy

Z tytułu odsetek 11 712

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek 139 719

Pozostałe

Razem: 151 431

kwartał roku

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw

Pozostałe zobowiązania 47 370

zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie 2 281

rezerwa na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych 44 979

Razem: 47 370

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 392

ING Bank Śląski S.A. zł 392 392

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 508

ING Bank Śląski S.A. zł 508 508

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

Nota 5.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pienięznych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będaca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 10 257 10 257 w tys. zł 1,85 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1,25 punktu procentowego. a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny -"in blanco" wraz z deklaracją wekslową

J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 900 900 w tys. zł 0,16 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1,25 punktu procentowego. Oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Warszawa 995 995 w tys. zł 0,18 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. a) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową. b) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 12 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 3 626 3 626 w tys. zł 0,66 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Warszawa 5 246 5 246 w tys. zł 0,95 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Warszawa 5 895 5 895 w tys. zł 1,06 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 16 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Warszawa 4 955 4 955 w tys. zł 0,89 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 17 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Warszawa 2 775 2 775 w tys. zł 0,50 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Warszawa 4 307 4 307 w tys. zł 0,78 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Warszawa 11 311 11 311 w tys. zł 2,04 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Przelew wierzytelności wynikających z umów najmu

PK 5 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Warszawa 18 796 18 796 w tys. zł 3,39 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

PK 6 Sp. z o.o. Warszawa 57 57 w tys. zł 0,01 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Warszawa 4 377 4 377 w tys. zł 0,79 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Przelew wierzytelności wynikających z umów najmu

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Warszawa 7 109 7 109 w tys. zł 1,28 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Hipoteka kaucyjna do kwoty 8 600 tys. zł na rzecz Funduszu

PK 9 Sp. z o.o. Warszawa 57 57 w tys. zł 0,01 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo -Akcyjna Warszawa 548 548 w tys. zł 0,10 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

Salwator City Sp. z o. o. Warszawa 11 105 11 105 w tys. zł 2,00 Każda z transz pożyczki jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stałej stopy procentowej i równa jest jednomiesięcznej stawce WIBOR z dnia bezpośrednio poprzedzającego dzień uruchomienia transzy powiększonej o marżę w wysokości 2,5 punktu procentowego. a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

Salwator Włochy Sp. z o.o. Warszawa 11 311 11 311 w tys. zł 2,04 Każda z transz pożyczki jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stałej stopy procentowej i równa jest jednomiesięcznej stawce WIBOR z dnia bezpośrednio poprzedzającego dzień uruchomienia transzy powiększonej o marżę w wysokości 2,5 punktu procentowego. a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową c) przelew (cesja) wierzytelności: względem nabywców lokali z tytułu zapłaty ceny za sprzedawane lokale, z zastrzeżeniem, że przelew stanie się skuteczny z momentem niewykonania lub nienależytego wykonania przez Pożyczkobiorcę warunków umowy oraz z tytułu uruchamianych kredytów dla nabywców mieszkań lub lokali użytkowych po wygaśnięciu cesji dokonanej na rzecz banków kredytujących tych nabywców

Sawa Apartments Wilanów Sp. z o. o. (*) Warszawa 0 0 w tys. zł 0,00 Każda z transz pożyczki jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stałej stopy procentowej i równa jest jednomiesięcznej stawce WIBOR z dnia bezpośrednio poprzedzającego dzień uruchomienia transzy powiększonej o marżę w wysokości 2,5 punktu procentowego. a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. Warszawa 36 092 8 705 w tys. EUR 6,51 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym w wysokości 6% w skali roku. Spłata pożyczki wraz z odsetkami dokonana zostanie w EUR na podstawie decyzji dewizowej Narodowego Banku Polskiego. a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

jednostka waluta półrocze roku

Aktywa w tys. zł 554 489

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 392

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 392

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Należności w tys. zł 151 431

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 107 910

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 43 521

w walucie obcej w tys. EUR 10 498

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 43 521

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku w tys. zł 23 748

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 23 748

Składniki lokat nienotowane na rynku aktywnym w tys. zł 378 183

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 378 183

Nieruchomości w tys. zł 711

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 711

Pozostałe aktywa w tys. zł 24

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 24

Zobowiązania w tys. zł 47 370

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 47 370

Razem w tys. 601 859

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

Euro 4,15 EUR

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 0 177

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku -16 345

Nieruchomości

Pozostałe

Razem: 0 -16 168

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Udział w aktywach w dniu wypłaty Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 6 805

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu

Razem: 6 805

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2010-08-31 Krzysztof Samotij Prezes Zarządu

2010-08-31 Krzysztof Człapowski Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2010-08-31 Aleksandra Juszczyk Z-ca Dyrektora Działu Wycen