OPERA ZA 3 GROSZE FIZ

FALSE korekta

Raport bieżący nr 18 / 2012

(kolejny numer raportu / rok)

Temat raportu: Informacja o wycenie wartości aktywów netto funduszu przypadającej na certyfikat inwestycyjny

Podstawa prawna: § 42 ust. 1pkt 9 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r. Nr 33, poz. 259)

Data przekazania: 2012-05-02

OPERA ZA 3 GROSZE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

OPERA ZA 3 GROSZE FIZ OPERA TFI S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-124 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

RONDO ONZ 1

(ulica) ( numer)

(0-22) 354 84 00 (0-22) 354 84 02

(telefon) (fax) (e-mail)

www.opera-tfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

Plik Opis

PLN

2012-04-30 2012-03-30

11 824 545,90 12 419 991,70

347,41 356,27

Wartość certyfikatu na koniec kwietnia 2012 r. wyniosła 347,41 PLN, co oznacza spadek w stosunku do wyceny z końca marca 2012 r. o 2,49 %. W tym czasie indeks warszawskiej giełdy WIG stracił 2,41 %. Wynik funduszu był efektem utrzymywania wysokiego zaangażowania w akcje. Kwiecień stał pod znakiem pogłębienia korekty na rynkach ryzykownych aktywów. Inwestorów niepokoiły szczególnie doniesienia ze starego Kontynentu - rosnący udział złych długów w sektorze bankowym w Hiszpanii oraz coraz większe trudności w ożywieniu gospodarczym w całej strefie euro. Jednocześnie jednak z czasem znaczenie tych czynników było łagodzone dobrymi wiadomościami ze spółek publikujących dane finansowe za I kwartał. Zarówno w Ameryce, jak Europie, osiągnięte wyniki mogą zadowolić inwestorów. To pokazuje, że dobre firmy nawet przy umiarkowanym wzroście gospodarczym są w stanie się rozwijać, co przy wciąż jeszcze niewygórowanych wycenach akcji, podtrzymuje zainteresowanie tą klasą aktywów. Krajowe rynki finansowe znajdowały się pod wpływem wydarzeń na świecie, a jednocześnie można było zaobserwować malejącą aktywność inwestorów giełdowych. W obliczu przesilenia na światowych rynkach wielu z nich przyjęło postawę wyczekującą. Skłonność do pozbywania się akcji zmniejszały też plany dywidendowe spółek. W przypadku wielu dużych przedsiębiorstw wypłaty z zysków będą bardzo atrakcyjne. Niemniej jednak skala osłabienia na warszawskim parkiecie była znacząca. Złożyły się na to sygnały wskazujące na słabnięcie dynamiki rozwoju naszej gospodarki (rozczarowujące odczyty wska¼ników PMI za marzec i kwiecień), obawa o stan europejskiego sektora finansowego (co wpływało na postrzeganie akcji banków na Starym Kontynencie) oraz ogólna niechęć do ryzykownych aktywów przeważająca przez większą część kwietnia. W dalszym ciągu jednak jest szansa na pozytywny rozwój wypadków na giełdach w średnim terminie, co skutkowałoby przekroczeniem przez warszawski parkiet tegorocznych szczytów.

2012-05-02 Krzysztof Łękarski Wiceprezes Zarządu Krzysztof Łękarski

2012-05-02 Piotr Sobków Członek Zarządu Piotr Sobków