| Zarząd BBI Zeneris NFI S.A. ("Emitent") działając na podstawie art. 2 pkt. 1 ustawy z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach a także art. 11 Statutu, w związku z art. 368 §1 kodeksu spółek handlowych, w dniu 19 czerwca 2012 r. podjął uchwałę zarządu o emisji obligacji serii G. Obligacje będą oferowane w drodze oferty prywatnej, w trybie wskazanym w art. 9 pkt. 3 ustawy o obligacjach z 29 czerwca 1995. Zarząd zamierza wprowadzić obligacje serii G do alternatywnego systemu obrotu na rynku Catalyst. 1) Cel emisji Cel emisji nie został określony. 2) Rodzaj emitowanych obligacji Obligacje roczne, odsetkowe. 3) Wielkość emisji Nie więcej niż 8.000 (osiem tysięcy) obligacji serii G. Warunkiem dojścia emisji do skutku jest subskrybowanie nie mniej niż 6.000 (sześć tysięcy) obligacji. 4) Wartość nominalna i cena emisyjna obligacji Wartość nominalna jest równa cenie emisyjnej obligacji i wynosi 1.000 PLN (jeden tysiąc złotych) każda. 5) Warunki wykupu i oprocentowania Wykup obligacji nastąpi w dniu 28 czerwca 2013 r. Oprocentowanie obligacji jest stałe i wynosi 12% w skali roku, przy założeniu 365 dni w roku, przy czym posiadaczom obligacji będzie wypłacany kupon w okresach półrocznych. 6) Wysokość i formy ewentualnego zabezpieczenia obligacji Ustanowienie hipoteki na rzecz obligatariuszy na nieruchomościach gruntowych zabudowanych obiektem elektrociepłowni biogazowej, zlokalizowane w Skrzatuszu, w gminie Szydłowo, powiat pilski. Kwota zabezpieczenia zostanie ustalona do kwoty 10.400.000 zł (dziesięć milionów czterysta tysięcy złotych). Podmiotem udzielającym zabezpieczenia jest spółka zależna Biogaz Zeneris Sp. z o.o. Biegły rewident dokonał wyceny przedmiotu zabezpieczenia na kwotę 21.279.000 zł (dwadzieścia jeden milionów dwieście siedemdziesiąt dziewięć tysięcy złotych). 7) Wartość zobowiązań Emitenta na dzień 31 marca 2012 r. wynosiła: Na podstawie Śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I kwartał 2012 roku, opublikowanego w Raporcie za I kwartał w dniu 15 maja 2012 roku, wartość zaciągniętych zobowiązań Emitenta na dzień 31 marca 2012 roku wynosiła: a) na poziomie skonsolidowanym: 117 644 000 zł (słownie: sto siedemnaście milionów sześćset czterdzieści cztery tysiące złotych). Na powyższą wartość zobowiązań składają się: zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów/pożyczek w kwocie 82 197 000 zł, w tym: 62,415 mln zł – zobowiązania spółki zależnej OZEN PLUS; 4,384 mln zł – zobowiązania spółki zależnej BIOGAZ ZENERIS; 13,242 mln zł – zobowiązania spółki zależnej VIATRON z tytułu pożyczki długoterminowej; 2,156 mln zł – zobowiązania BBI ZENERIS z tytułu pożyczki długoterminowej. (Podane zobowiązania, zgodnie z zasadami konsolidacji sprawozdań, nie obejmują pożyczek udzielonych przez BBI ZENERIS NFI S.A. spółkom celowym.) zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych w kwocie 25 541 000 zł; zobowiązania z tytułu dostaw i usług w kwocie 5 705 000 zł; inne zobowiązania w kwocie 4 201 000 zł. Powyższa struktura zobowiązań jest w dużym zakresie determinowana działalnością spółek zależnych Emitenta związaną z realizacją inwestycji. b) na poziomie jednostkowym: 27 994 000 PLN (słownie: dwadzieścia siedem milionów dziewięćset dziewięćdziesiąt cztery tysiące złotych). Na powyższą wartość zobowiązań składają się: zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych w kwocie 25 542 000 złotych, zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek) w kwocie 2 156 000 złotych, inne zobowiązania w kwocie 296 000 złotych. Biorąc pod uwagę perspektywy kształtowania się zobowiązań do czasu całkowitego wykupu obligacji przewiduje się, że zobowiązania Emitenta na dzień wykupu (tj. na 30.06.2013 r.) w znacznej mierze determinowane będą scenariuszami rozwoju poszczególnych projektów realizowanych przez Fundusz. Fundusz szacuje, iż w zależności od możliwych scenariuszy zadłużenie Funduszu na poziomie skonsolidowanym może zawierać się w przedziale od około 104 mln PLN do 110 mln PLN. Należy jednak zwrócić uwagę na to, iż np. w wyniku sprzedaży akcji lub udziałów spółek z portfela lub podjęcia nowych, nie uwzględnionych w powyższym wykazie projektów, zadłużenie na dzień wykupu obligacji może być istotnie różne od wskazanego powyżej. Fundusz stoi na stanowisku, iż bezpiecznym poziomem zadłużenia jest zadłużenie sięgające wielkości sumy kapitałów własnych i ich ekwiwalentów (stosunek ok. 1:1). Biorąc pod uwagę wielkość kapitałów własnych na 31.03.2012r., tj. 88,3 mln PLN (na poziomie skonsolidowanym: 65,8 mln PLN) oraz kwoty dotacji, będących ekwiwalentem kapitałów własnych, wynoszące 96 mln PLN (w tym 52,7 mln PLN dotacji wypłaconych oraz 43,3 mln PLN dotacji przyznanych), co daje łącznie wartość ok. 184,3 mln PLN (161,8 mln PLN na poziomie skonsolidowanym), szacujemy, że spodziewany maksymalny poziom zadłużenia na dzień wykupu obligacji jest bezpieczny. 8) Dane umożliwiające orientację w efektach przedsięwzięcia, które ma być sfinansowane z emisji obligacji Cel emisji nie został określony. 9) Zasady przeliczania świadczenia niepieniężnego na świadczenie pieniężne Emisja nie będzie przewidywać możliwości przeliczania świadczenia niepieniężnego na świadczenie pieniężne. Podstawa prawna: § 5 ust. 1 pkt. 11 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. | |
