BZWBK - Decyzja ratingowa agencji Fitch dla Banku Zachodniego WBK S.A.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr 4 / 2012

Data sporządzenia: 2012-03-01

Skrócona nazwa emitenta

BZWBK

Temat

Decyzja ratingowa agencji Fitch dla Banku Zachodniego WBK S.A.

Podstawa prawna

Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe

Treść raportu:

Zarząd Banku Zachodniego WBK S.A. informuje, że w dniu 1 marca 2012 r. agencja ratingowa Fitch podtrzymała ratingi Banku Zachodniego WBK S.A. (BZ WBK) oparte o kryterium wsparcia, w tym długoterminowy rating podmiotu (IDR) na poziomie "A-" z perspektywą negatywną, oraz umieściła rating viability (VR) "bbb" na liście obserwacyjnej ze wskazaniem negatywnym (RWN). Zmiana ratingów nastąpiła w następstwie ogłoszenia przez Banco Santander ("A"/ perspektywa negatywna) oraz KBC ("A-"/ perspektywa stabilna) w dniu 28 lutego porozumienia ws. połączenia należących do nich banków z siedzibą w Polsce. Zgodnie z porozumieniem, BZ WBK połączy się z KB w wyniku emisji nowych akcji na rzecz akcjonariuszy KB w zamian za akcje KB. W wyniku połączenia Santander będzie akcjonariuszem większościowym połączonego podmiotu, natomiast KBC będzie posiadał pakiet mniejszościowy. Transakcja jest uwarunkowana otrzymaniem zezwolenia KNF oraz wydaniem przez Komisję Europejską decyzji uznającej koncentrację za zgodną ze wspólnym rynkiem. Potwierdzenie ratingów opartych o kryterium wsparcia dla BZ WBK odzwierciedla przekonanie agencji Fitch, że po połączeniu bank będzie nadal miał strategiczne znaczenie dla Grupy Santander, co przełoży się na gotowość spółki dominującej do udzielania wsparcia. Umieszczenie ratingu VR BZ WBK na liście obserwacyjnej ze wskazaniem negatywnym wynika z faktu, że BZ WBK będzie łączył się ze słabszym bankiem, na co wskazuje rating VR KB na poziomie "bb+" oraz że indywidualny profil kredytowy połączonego podmiotu może być umiarkowanie gorszy w porównaniu do BZ WBK obecnie. W szczególności, agencja spodziewa się, że wska¼niki kapitałowe, jakość aktywów oraz wyniki połączonego podmiotu będą nieznacznie słabsze od obecnych poziomów prezentowanych przez BZ WBK. Jednocześnie Fitch zauważa, że rating VR BZ WBK przed połączeniem jest na stosunkowo dobrym poziomie "bbb", a jakiekolwiek obniżenie ratingu VR nie będzie większe niż o jeden stopień. Fitch zadecyduje, czy utrzymać rating VR BZ WBK na liście obserwacyjnej ze wskazaniem negatywnym nie pó¼niej niż po sfinalizowaniu transakcji połączenia. Jednocześnie agencja ma również zamiar poddać analizie rating VR po opublikowaniu zaudytowanych sprawozdań finansowych BZ WBK za rok 2011 oraz po otrzymaniu informacji nt. profilu pro forma połączonego podmiotu. Ratingi: Bank Zachodni WBK S.A. Długoterminowy rating podmiotu dla zadłużenia w walucie zagranicznej: podtrzymany na poziomie "A-", perspektywa negatywna Krótkoterminowy rating podmiotu dla zadłużenia w walucie zagranicznej: podtrzymany na poziomie "F2" Rating Viability: "bbb", umieszczony na liście obserwacyjnej ze wskazaniem negatywnym (RWN) Rating wsparcia: podtrzymany na poziomie "1" Kontakt: Analityk Wiodący (Bank Zachodni WBK S.A.) Artur Szeski Dyrektor [phone] Fitch Polska S.A. ul. Królewska 16, 00-103 Warszawa Drugi Analityk (Bank Zachodni WBK S.A.) Michał Bryks Associate Director [phone] Przewodniczący Komitetu James Watson Dyrektor Zarządzający [phone] Dodatkowe informacje dostępne są na stronie www.fitchratings.com. Zastosowane kryteria oceny "Globalne Kryteria Ratingowe dla Instytucji Finansowych" z dnia 16 sierpnia 2011r. są dostępne na stronie www.fitchratings.com. Podstawa prawna: § 5 ust. 1 pkt 26 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

MESSAGE (ENGLISH VERSION)

BANK ZACHODNI WBK SA

(pełna nazwa emitenta)

BZWBK

(skrócona nazwa emitenta) (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie)

50-950 WROCŁAW

(kod pocztowy) (miejscowość)

RYNEK 9/11

(ulica) (numer)

071 - 370-10-01 071 - 370-24-36

(telefon) (fax)

www.bzwbk.pl

(e-mail) (www)

896-000-56-73 930041341

(NIP) (REGON)

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2012-03-01 Beata Kukawka Dyrektor Obszaru Prawnego