ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2011 roku obejmujące okres od 2011-01-01 do 2011-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2010 obejmujący okres od 2010-01-01 do 2010-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

Data przekazania: 2011-08-31

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

61-739 Poznań

(kod pocztowy) (miejscowość)

Plac Wolności 16

(ulica) ( numer)

(0-61) 855 73 22 (0-61) 855 73 21

(telefon) (fax) (e-mail)

209-00-00-133 634597808 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa 2011-08-17

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

FRN_Wprowadzenie do sprawozdania.pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Funduszu.

Plik Opis

Plik Opis

FRN list do uczestników.pdf Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.

ARKA FIO List do uczestników.pdf List do uczestników Funduszu

FRN oświadczenie Zarzadu.pdf Oświadczenie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Plik Opis

FRN sprawozdanie z działalności emitenta.pdf Sprawozdanie z działalności Funduszu

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. zł w tys. euro

Przychody z lokat 16 865 4 251

Koszty funduszu netto 7 221 1 820

Przychody z lokat netto 9 644 2 431

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -6 670 -1 681

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 17 579 4 431

Wynik z operacji 20 553 5 181

Zobowiązania 2 767 694

Aktywa 524 171 131 483

Aktywa netto 521 404 130 789

Lokaty 391 639 98 239

Nieruchomości posiadane przez Fundusz 667 167

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 148,97 37,37

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny (*) 5,87 1,48

(*)Poszczególne pozycje z rachunku zysków i strat przeliczone

zostały w walucie euro według kursu stanowiącego średnią

arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy

Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego

zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego.

Dane na dzień 30 czerwca 2011 roku według średniego

kursu NBP z dnia 30 czerwca 2011 roku: 1 EUR = 3,9866 zł

Liczba certyfikatów inwestycyjnych podana została

w sztukach, wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

oraz wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny w zł i w euro.

Dla celów informacyjnych dane podane w euro

zostały przeliczone według średniego kursu NBP

z dnia 30 czerwca 2011 r.

Dla okresu od 1 stycznia 2011 r. do 30 czerwca 2011 r.:

1 EUR =3,9673 zł

1 półrocze 2011 roku 2010

Aktywa 524 171 507 239

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 42 848 56

Należności 88 995 104 451

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 2 200

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 7 981 8 920

dłużne papiery wartościowe 7 981 8 920

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 383 658 390 882

dłużne papiery wartościowe

Nieruchomości 667 730

Pozostałe aktywa 22

Zobowiązania 2 767 6 388

Aktywa netto (I-II) 521 404 500 851

Kapitał funduszu 339 500 339 500

Kapitał wpłacony 339 500 339 500

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)

Dochody zatrzymane 38 826 13 211

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -9 438 -19 082

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 48 264 32 293

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 143 078 148 140

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 521 404 500 851

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 148,97 143,10

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 148,97

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem,

notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które

stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

od 2011-01-01 do 2011-06-30 od 2010-01-01 do 2010-12-31 od 2010-01-01 do 2010-06-30

Przychody z lokat 16 865 9 081 5 381

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe 3 354 9 081 4 949

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych 432

Pozostałe 13 511

z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto 3 689

w tym z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących należności 9 822

Koszty funduszu 7 221 32 944 27 977

Wynagrodzenie dla towarzystwa 6 817 13 539 6 805

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 1 2 1

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 23 47 23

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne 81 689 177

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe 25 44 22

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 38 99 61

Ujemne saldo różnic kursowych 219 1 726

Pozostałe 17 16 798 20 888

w tym z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto 6 288 10 888

w tym z tytułu odpisu aktualizującego wartość należności od Spółek Celowych 10 479 9 983

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 7 221 32 944 27 977

Przychody z lokat netto (I-IV) 9 644 -23 863 -22 596

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 10 909 -21 169 -16 168

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -6 670 252 0

z tytułu różnic kursowych

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 17 579 -21 421 -16 168

z tytułu różnic kursowych

wycena lokat wchodzących w skład Portfela Rynku Nieruchomości 17 556 -21 512 -16 345

wycena lokat wchodzących w skład Portfela Aktywów Płynnych 23 91 177

Wynik z operacji 20 553 -45 032 -38 764

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 5,87 -12,87 -11,08

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 5,87 -12,87 -11,08

od 2011-01-01 do 2011-06-30 od 2010-01-01 do 2010-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 500 851 545 883

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 20 553 -45 032

przychody z lokat netto 9 644 -23 863

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -6 670 252

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 17 579 -21 421

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 20 553 -45 032

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 20 553 -45 032

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 521 404 500 851

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 509 684 511 276

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 3 500 000,00 3 500 000,00

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000,00 3 500 000,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

saldo zmian 3 500 000,00 3 500 000,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000,00 3 500 000,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 143,10 155,97

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 148,97 143,10

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 8,27 -8,25

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 142,36 139,62

data wyceny 2011-01-31 2010-10-29

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 148,97 154,28

data wyceny 2011-06-30 2010-01-29

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 145,46 139,62

data wyceny 2011-04-29 2010-10-29

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 148,97 143,10

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,86 6,44

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,70 2,65

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00 0,00

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2011-01-01 do 2011-06-30 od 2010-01-01 do 2010-12-31 od 2010-01-01 do 2010-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 22 132 -9 847 -426

Wpływy 134 207 307 694 106 039

Z tytułu posiadanych lokat 22 641 452 153

Z tytułu zbycia składników lokat 111 427 307 240 105 886

Pozostałe 139 2

Wydatki 112 075 317 541 106 465

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 105 004 303 009 99 233

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 6 860 13 663 7 008

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 1 2 1

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 45 47 47

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych 110 686 134

Z tytułu posiadania nieruchomości 38 100 25

Pozostałe 17 34 17

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 20 937 9 894 809

Wpływy 45 871 19 354 3 007

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 45 213 18 827 2 872

Odsetki 658 527 135

Pozostałe

Wydatki 24 934 9 460 2 198

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek 24 909 9 418 2 175

Odsetki 25 42 23

Pozostałe

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -277

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 42 792 47 383

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 56 9 9

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 42 848 56 392

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

FRN_Informacja dodatkowa.pdf Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu

Plik Opis

FRN oświadczenie o rzetelności sprawozdania.pdf Oświadczenie o poprawności

Plik Opis

FRN_oświadczenie depozytariusza.pdf Oświadczenie Depozytariusza

Plik Opis

FRN raport podmiotu uprawnionego da badania spr finansowych.pdf Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

1 półrocze 2011 roku 2010

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 186 790 357 217 68,15 186 790 372 489 73,43

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 7 668 7 981 1,52 8 713 8 920 1,76

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 53 964 26 441 5,04 56 166 18 393 3,63

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości 662 667 0,13 662 730 0,14

Statki morskie

Inne

Razem 249 084 392 306 74,84 252 331 400 532 78,96

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje – Razem 3 430 759 186 790 357 217 68,15

Nienotowane na rynku aktywnym 3 430 759 186 790 357 217 68,15

PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 139 590 Rzeczpospolita Polska 6 979 33 143 6,32

PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 141 000 Rzeczpospolita Polska 7 155 17 172 3,28

PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 263 340 Rzeczpospolita Polska 13 167 64 878 12,38

PK 5 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 990 Rzeczpospolita Polska 50 2 930 0,56

PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 209 880 Rzeczpospolita Polska 10 494 30 266 5,77

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 29 000 Rzeczpospolita Polska 1 503 0 0,00

PK 9 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 79 500 Rzeczpospolita Polska 15 892 13 584 2,59

Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 175 000 Rzeczpospolita Polska 8 842 11 687 2,23

PK 12 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 860 750 Rzeczpospolita Polska 43 570 79 360 15,14

PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 103 950 Rzeczpospolita Polska 5 197 22 225 4,24

J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 177 759 Rzeczpospolita Polska 11 441 4 589 0,88

PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 226 000 Rzeczpospolita Polska 11 300 11 743 2,24

PK 16 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 404 000 Rzeczpospolita Polska 20 200 21 824 4,16

PK 17 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 620 000 Rzeczpospolita Polska 31 000 43 816 8,36

Na dzień bilansowy spółka PK 8 Sp. z o.o.

Sp. Komandytowo-Akcyjna wykazała

ujemne kapitały własne.

Fundusz utworzył rezerwę na aktualizację

zaangażowania kapitałowego

w Spółkach Celowych o wartości 308 tys. zł.

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE - RAZEM 8 000 7 668 7 981 1,52

O terminie wykupu do 1 roku: 6 800 6 570 6 865 1,31

Obligacje 6 800 6 570 6 865 1,31

Notowane na aktywnym rynku regulowanym 4 100 4 092 4 232 0,81

DZ0811 Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2011-08-18 zmienne 4 100 000,00 4 100 4 092 4 232 0,81

Notowane na aktywnym rynku nieregulowanym 2 700 2 478 2 633 0,50

OK0112 Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2012-01-25 zerokupo-nowe 2 700 000,00 2 700 2 478 2 633 0,50

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 1 200 1 098 1 116 0,21

Obligacje 1 200 1 098 1 116 0,21

Notowane na aktywnym rynku nieregulowanym 1 200 1 098 1 116 0,21

OK0113 Inny aktywny rynek Treasury BondSpot Poland Skarb Państwa Rzeczpospolita Polska 2013-01-25 zerokuponowe 1 200 000,00 1 200 1 098 1 116 0,21

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Udziały – Razem 148 161 53 964 26 441 5,04

100,00 Salwator City Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 86 331 14 751 17 700 3,38

50,00 Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 11 200 36 583 5 057 0,96

100,00 Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 150 289 0,06

100,00 PK 1 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 333 0,06

100,00 PK 2 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 105 0,02

100,00 PK 4 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 642 0,12

100,00 PK 5 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 372 0,07

100,00 PK 6 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 282 0,05

100,00 PK 8 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 23 0,01

100,00 PK 9 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 204 0,04

75,00 PK 12 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 8 850 443 677 0,13

100,00 PK 13 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 247 0,05

100,00 J&J Central Park Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 140 67 0,01

100,00 PK 15 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 62 0,01

100,00 PK 16 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 31 0,01

100,00 PK 17 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 16 0,00

100,00 PK 18 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 102 82 0,02

100,00 PK 19 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 102 82 0,02

100,00 PK 20 Sp. z o.o. w likwidacji Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 102 75 0,01

100,00 PK 21 Sp. z o.o. w likwidacji Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 102 75 0,01

100,00 Bella Italia Sp. z o.o. w likwidacji Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 180 109 2 0,00

100 Salwator City Kraków Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 000 100 18 0,00

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

NIERUCHOMOŚCI - RAZEM 2 653 662 667 0,13

Prawa własności nieruchomości: 662 667 0,13

Budynki

Lokale

Grunty 662 667 0,13

Działka nr 1044/3 2007-06-19 LU1I/00258568/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej (brak adresu) 641 Brak Brak 160 161 0,03

Działka nr 1044/4 2007-06-19 LU1I/00258571/4 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej (brak adresu) 720 Brak Brak 180 181 0,04

Działka nr 1045/2 2007-06-19 LU1I/00257899/2 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej (brak adresu) 613 Brak Brak 153 154 0,03

Działka nr 1045/3 2007-06-19 LU1I/00257901/0 Rzeczpospolita Polska Lublin, w okolicach ul. Gęsiej (brak adresu) 679 Brak Brak 169 171 0,03

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

OK0113 1 116 0,21

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

FRN_Nota 1.pdf Nota 1 - Polityka rachunkowości

1 półrocze 2011 roku

Z tytułu zbytych lokat

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy

Z tytułu odsetek 8 594

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek 80 401

Pozostałe 0

Razem 88 995

kwartał roku

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw

Pozostałe zobowiązania 2 767

w tym zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie 2 317

w tym rezerwa na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych 308

w tym przedpłata z tytułu sprzedaży papierów wartościowych 139

Razem 2 767

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 42 848

ING Bank Śląski S.A. zł 42 848 42 848

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 1 006

ING Bank Śląski S.A. zł 472 472

ING Bank Śląski S.A. EUR 134 534

Średni stan środków pieniężnych dla waluty EUR został policzony za okres od dnia

otwarcia dla Funduszu rachunku w tej walucie, tj. od dnia 06/06/2011 r.

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

FRN_Nota 5.pdf Nota 5. Ryzyka

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pienięznych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będaca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartosciowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo¬ Akcyjna Warszawa 11 260 11 260 w tys. zł 2,15 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową

J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo¬ Akcyjna Warszawa 958 958 w tys. zł 0,18 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo¬ Akcyjna Warszawa 1 867 1 867 w tys. zł 0,36 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. Spółka zobowiązała się na każde żądanie Funduszu ustanowić zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Fundusz lub spowodować, że osoba trzecia wskazana przez Fundusz ustanowi zabezpieczenie wierzytelności w formie i treści satysfakcjonującej Fundusz.

PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo¬ Akcyjna Warszawa 1 033 1 033 w tys. zł 0,20 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. a) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową b) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 12 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo¬¬ Akcyjna Warszawa 4 292 4 292 w tys. zł 0,82 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 13 Sp. z o.o. Sp Komandytowo-Akcyjna Warszawa 5 560 5 560 w tys. zł 1,06 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Warszawa 6 248 6 248 w tys. zł 1,19 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 16 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Warszawa 3 245 3 245 w tys. zł 0,62 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Warszawa 4 566 4 566 w tys. zł 0,87 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową

PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Warszawa 10 421 10 421 w tys. zł 1,99 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. przelew wierzytelności wynikających z umów najmu

PK 6 Sp. z o.o. Warszawa 61 61 w tys. zł 0,01 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo¬ Akcyjna Warszawa 4 639 4 639 w tys. zł 0,88 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. przelew wierzytelności wynikających z umów najmu

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo¬ Akcyjna Warszawa 7 535 7 535 w tys. zł 1,44 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. hipoteka kaucyjna do kwoty 8 600 tys. zł na rzecz Funduszu

PK 9 Sp. z o.o. Warszawa 61 61 w tys. zł 0,01 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 9 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Warszawa 920 920 w tys. zł 0,18 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo- Akcyjna Warszawa 1 048 1 048 w tys. zł 0,20 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

Salwator City Sp. z o.o. Warszawa 11 962 11 962 w tys. zł 2,28 Każda z transz pożyczki jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stałej stopy procentowej i równa jest jednomiesięcznej stawce WIBOR z dnia bezpośrednio poprzedzającego dzień uruchomienia transzy powiększonej o marżę w wysokości 2,5 punktu procentowego. a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

SM Salwator Sp. z o.o. Kraków 250 250 w tys. zł 0,05 Pożyczka jest oprocentowana według stałej rocznej stopy procentowej równej trzymiesięcznej stawce WIBOR z daty zawarcie umowy pożyczki, powiększonej o marżę w wysokości 4,5 punktów procentowych. a) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową

Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. Warszawa 4 475 1 123 w tys. EUR 0,85 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym w wysokości 6% w skali roku. Spłata pożyczki wraz z odsetkami dokonana zostanie w EUR na podstawie decyzji dewizowej Narodowego Banku Polskiego. a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową

jednostka waluta 1 półrocze 2011 roku

Aktywa w tys. zł 524 171

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 42 848

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 42 848

Należności w tys. zł 88 995

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 80 180

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 8 815

w walucie obcej w tys. EUR 2 211

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 8 815

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku w tys. zł 7 981

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 7 981

Składniki lokat nienotowane na rynku aktywnym w tys. zł 383 658

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 383 658

Nieruchomości w tys. zł 667

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 667

Pozostałe aktywa w tys. zł 22

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 22

Zobowiązania w tys. zł 2 767

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 2 628

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 139

w walucie obcej w tys. EUR 35

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 139

Razem w tys. zł 526 938

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

Euro 3,99 EUR

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 94 23

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku -6 764 17 556

Nieruchomości

Pozostałe

Razem -6 670 17 579

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Udział w aktywach w dniu wypłaty Udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 6 817

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2011-08-31 Jacek Marcinowski Prezes Zarządu

2011-08-31 Krzysztof Człapowski Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2011-08-31 Aleksandra Juszczyk Dyrektor Działu Wycen