| Zarząd KULCZYK OIL VENTURES INC. ("KOV") informuje, że w środę 24 kwietnia 2013 r. Rada Dyrektorów KOV podjęła decyzję o zatwierdzeniu zawarcia umowy przejęcia, której stronami są spółki KOV, Winstar Resources Limited ("Winstar") i Kulczyk Investments S.A. ("KI"), główny akcjonariusz spółki KOV ("Umowa Przejęcia"). Umowa Przejęcia zakłada nabycie przez KOV wszystkich wyemitowanych i pozostających w obrocie akcji Winstar. Umowa Przejęcia określa etapy i warunki zawarcia planowanej transakcji nabycia. Ponadto, w środę 24 kwietnia 2013 r. KOV zawarła Umowę Przejęcia z Winstar i KI. Akcje KOV będą nadal przedmiotem obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Ogólna struktura transakcji Zgodnie z postanowieniami Umowy Przejęcia, KOV nabędzie wszystkie wyemitowane i pozostające w obrocie akcje spółki Winstar ("Nabycie"). Transakcja Nabycia zostanie przeprowadzona na podstawie kanadyjskiego planu transakcji ("Przejęcie"), zgodnie z przepisami Business Corporations Act (Ustawy o spółkach prowincji Alberta), R.S.A. 2000, c. B – 9, z pó¼n. zm. ("ABCA"). Spółka KI, która jest stroną Umowy Przejęcia jako współnabywca, pełni funkcję lidera Konsorcjum finansującego Świadczenie Pieniężne do kwoty 35 mln CAD (zgodnie z definicjami poniżej). Warunki Zobowiązania stron z tytułu Umowy Przejęcia są uzależnione od ziszczenia się następujących wzajemnych warunków zawieszających: a) wydania przez właściwy sąd w Calgary (prowincja Alberta w Kanadzie) tymczasowej decyzji w sprawie Przejęcia w trybie ust. 193(4) ABCA, zgodnie z postanowieniami Umowy Przejęcia; b) przyjęcia przez Winstar uchwały o Przejęciu zgodnie z warunkami ww. tymczasowej decyzji sądu (większością 66 2/3% głosów oddanych osobiście lub przez pełnomocnika na nadzwyczajnym zgromadzeniu akcjonariuszy Winstar oraz, jeżeli wymagają tego przepisy Regulacji Wielostronnej 61-101: Ochrona mniejszościowych posiadaczy papierów wartościowych w transakcjach szczególnych (“MI 61-101"), większością głosów oddanych przez akcjonariuszy mniejszościowych Winstar; c) wydania przez właściwy sąd w Calgary (prowincja Alberta w Kanadzie) ostatecznej decyzji w sprawie Przejęcia w trybie ust. 193(9) ABCA, zgodnie z postanowieniami Umowy Przejęcia; d) stwierdzenia zgodności statutu powiększonej spółki z postanowieniami Umowy Przejęcia, planem przejęcia i warunkami ww. ostatecznej decyzji sądu; e) uzyskania przez KOV zgody Giełdy Papierów Wartościowych w Toronto ("TSX") na dopuszczenie akcji zwykłych KOV do obrotu na TSX, zgodnie z postanowieniami Umowy Przejęcia, uwarunkowanej jedynie złożeniem dokumentacji, której złożenie przed datą wejścia w życie Przejęcia nie jest możliwe, tak aby akcje zwykłe KOV zostały dopuszczone do obrotu na TSX zgodnie z zasadami tej giełdy w najkrótszym możliwym czasie; f) uzyskania lub otrzymania przez strony Umowy Przejęcia wszelkich niezbędnych zgód, zwolnień i zezwoleń osób trzecich koniecznych do przeprowadzenia transakcji, w tym zezwolenia wydanego przez Tunezyjski Komitet ds. Węglowodorów, oraz zwolnienia przez osoby trzecie wszelkich zabezpieczeń ustanowionych wobec Winstar i jej podmiotów zależnych lub na ich aktywach; g) niedpodejmowania żadnych działań określonych w Umowie Przejęcia, w wyniku których Przejęcie zostałoby uznane za niezgodne z prawem lub w jakikolwiek inny sposób poddane ograniczeniu lub objęte zakazem, albo których skutkiem byłoby orzeczenie lub ustalenie istotnych szkód związanych z transakcjami objętymi Umową Przejęcia. Zobowiązania stron Umowy Przejęcia podlegają również pewnym, zwyczajowo stosowanym warunkom, dotyczącym m.in. oświadczeń i zapewnień Winstar i KOV, wypełnienia przez Winstar i KOV warunków umów (kowenantów) oraz niewystąpienia istotnych niekorzystnych zmian w sytuacji Winstar lub KOV. Zobowiązania KOV i KI są uzależnione w szczególności od tego, czy dojdzie do wygaszenia realizowanego przez Winstar programu opcji na akcje oraz wykonania, zwrotu lub wygaszenia wszystkich istniejących opcji na akcje Winstar, jak również od tego, czy łączna liczba akcji Winstar znajdujących się w posiadaniu akcjonariuszy, którzy wykonali Prawo Nieuczestniczenia w Przejęciu (zgodnie z definicją w Umowie Przejęcia) nie przekroczy 5% całkowitej liczby akcji Winstar. W szczególności, zobowiązania Winstar są również uzależnione od konwersji na akcje KOV - nie pó¼niej niż w dniu wejścia w życie Nabycia - zamiennego skryptu dłużnego (pożyczki) o wartości 12 mln USD (plus narosłe odsetki) będącego w posiadaniu KI, zgodnie z warunkami zmienionej umowy pożyczki z 11 grudnia 2012 r. zawartej pomiędzy KOV i KI. KOV została poinformowana, że zamiarem KI jest przekazanie zawiadomienia o konwersji 8 maja 2013 r. lub w zbliżonym terminie. Kwota pożyczki zostanie zamieniona na akcje KOV po cenie za akcję równej ważonemu wielkością obrotu średniemu kursowi akcji KOV z okresu pięciu dni, w których na GPW prowadzony był obrót przypadający bezpośrednio przed dniem, jednak z wyłączeniem tego dnia, w którym przekazane zostało zawiadomienie o konwersji; tak więc dokładna liczba akcji KOV, jakie mają zostać wydane KI po konwersji skryptu dłużnego na akcje nie jest znana, gdyż ostateczna cena konwersji zostanie ustalona w przyszłości. Zawiadomienie o konwersji, będzie stanowiło, iż zamiana kwoty pożyczki na akcje KOV zależna jest od pomyślnego zakończenia Nabycia. Ponadto, wykonanie zobowiązań przez Winstar uzależnione jest od uchwalenia przez akcjonariuszy KOV Scalenia Akcji KOV oraz Zmiany Nazwy KOV (zgodnie z definicjami poniżej), od uzyskania przez Winstar wystarczającego dowodu na to, że Scalenie Akcji KOV i Zmiana Nazwy KOV nastąpią w możliwie najkrótszym czasie po zamknięciu Nabycia, oraz od podjęcia przez KOV kroków niezbędnych do zadowalającego Winstar zapewnienia, że po zamknięciu transakcji Nabycia Bruce Libin i Evgenij Iorich zostaną mianowani członkami Rady Dyrektorów KOV. Umowa Przejęcia Umowa Przejęcia zawiera standardowe zapisy dotyczące m.in. możliwości rozwiązania Umowy, zabezpieczenia przed odpowiedzialnością oraz oświadczeń i zapewnień. KOV oraz Konsorcjum (zgodnie z definicją poniżej) zaoferują akcjonariuszom Winstar, w zamian za każdą posiadaną akcję Winstar: • 7,555 akcji KOV ("Świadczenie w Formie Akcji"); lub • 2,50 CAD w formie pieniężnej ("Świadczenie Pieniężne"). Łączna wysokość Świadczenia Pieniężnego na rzecz akcjonariuszy Winstar, które zostanie sfinansowane przez konsorcjum inwestorów ("Konsorcjum") na czele z KI, nie może przekroczyć kwoty 35 mln CAD. Jeżeli wysokość Świadczenia Pieniężnego przekroczy kwotę 35 mln CAD, wówczas wynagrodzenie należne akcjonariuszom Winstar zostanie proporcjonalnie zmniejszone, zgodnie z warunkami Przejęcia. Skład Konsorcjum zostanie ustalony na pó¼niejszym etapie procesu. Przejęcie obejmować będzie serię transakcji, które zostaną przeprowadzone w następującej kolejności: a) Konsorcjum nabędzie akcje od tych akcjonariuszy Winstar, którzy wyrażą chęć zbycia swoich akcji w zamian za Świadczenie Pieniężne; b) KOV nabędzie akcje od tych akcjonariuszy Winstar, którzy wyrażą chęć zbycia swoich akcji w zamian za Świadczenie w Formie Akcji; c) Następnie Konsorcjum zaoferuje KOV posiadane akcje w zamian za Świadczenie w Formie Akcji. Zgodnie z warunkami Umowy Przejęcia, akcje Winstar nabyte przez Konsorcjum w zamian za Świadczenie Pieniężne, a następnie zaoferowane KOV do nabycia w zamian za Świadczenie w Formie Akcji, będą podlegać ograniczeniu zbywalności przez okres 180 dni licząc od daty zamknięcia transakcji Nabycia. Umowa Przejęcia przewiduje ponadto prawo nieuczestniczenia w Przejęciu dla tych akcjonariuszy Winstar, którzy nie zechcą uczestniczyć w Przejęciu. Zgodnie z Umową Przejęcia oczekuje się, że KOV wyemituje ok. 272 mln akcji na rzecz Konsorcjum i akcjonariuszy Winstar (przy założeniu, że transakcja obejmie 36,0 mln rozwodnionych akcji Winstar). Po sfinalizowaniu Nabycia akcjonariusze i posiadacze opcji na akcje Winstar będą posiadać ok. 21%, natomiast dotychczasowi akcjonariusze KOV będą posiadać ok. 79% akcji w podwyższonym kapitale zakładowym KOV (przy założeniu m.in. pełnego wykorzystania Świadczenia Pieniężnego przez akcjonariuszy Winstar zgodnie z warunkami Przejęcia. Konsorcjum jest uznawane jako dotychczasowy akcjonariusz KOV). Wszystkie liczby podane w niniejszym akapicie są wartościami szacunkowymi. Wprowadzenie akcji do obrotu na TSX, scalenie akcji, zmiana nazwy spółki i skład Rady Dyrektorów Przewiduje się wycofanie akcji Winstar z obrotu na TSX po zakończeniu transakcji Nabycia. KOV następnie złoży wniosek o dopuszczenie jej akcji zwykłych (w tym akcji wyemitowanych w związku z Nabyciem) do notowań na TSX. Akcje KOV będą nadal przedmiotem obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Przed proponowanym wprowadzeniem akcji do obrotu na TSX, KOV będzie dążyła do scalenia wszystkich wyemitowanych i pozostających w obrocie akcji spółki po Nabyciu w stosunku 10:1 (“Scalenie Akcji KOV") i do zmiany nazwy Spółki na “Serinus Energy Inc." (“Zmiana Nazwy KOV"). Przewiduje się, że po wprowadzeniu akcji Serinus Energy Inc. do obrotu na TSX, Rada Dyrektorów KOV składać się będzie z dziesięciu członków, w tym z ośmiu dyrektorów ze strony KOV i dwóch dyrektorów ze strony Winstar, tj. Bruce'a Libina i Evgenija Ioricha – w charakterze dyrektorów niewykonawczych. Przewidywany skład nowej Rady Dyrektorów: Imię i nazwisko / Przewidywana funkcja / Obecnie pełniona funkcja Dariusz Mioduski / Przewodniczący / Przewodniczący Rady Dyrektorów KOV Norman Holton / Zastępca Przewodniczącego / Zastępca Przewodniczącego Rady Dyrektorów KOV Timothy Elliot / Członek Rady Dyrektorów / Członek Rady Dyrektorów KOV Gary King / Członek Rady Dyrektorów / Członek Rady Dyrektorów KOV Manoj Madnani / Członek Rady Dyrektorów / Członek Rady Dyrektorów KOV Michael McVea / Członek Rady Dyrektorów / Członek Rady Dyrektorów KOV Stephen Akerfeldt / Członek Rady Dyrektorów / Członek Rady Dyrektorów KOV Helmut Langanger / Członek Rady Dyrektorów / Członek Rady Dyrektorów KOV Bruce Libin / Członek Rady Dyrektorów / Przewodniczący Rady Dyrektorów Winstar Evgenij Iorich / Członek Rady Dyrektorów / Członek Rady Dyrektorów Winstar Terminy Zgodnie z postanowieniami Umowy Przejęcia, Winstar zwoła zgromadzenie akcjonariuszy w celu rozpatrzenia i zatwierdzenia Przejęcia; przewidywany termin zgromadzenia akcjonariuszy Winstar to połowa czerwca 2013 r. Zatwierdzenie Przejęcia przez zgromadzenie akcjonariuszy Winstar wymaga większości 66 2/3% głosów akcjonariuszy uczestniczących w Zgromadzeniu lub reprezentowanych przez pełnomocników oraz, jeżeli wymagają tego przepisy MI 61-101 - akceptacji przez większość akcjonariuszy mniejszościowych Winstar. Rozesłanie do akcjonariuszy Winstar wymaganego memorandum informacyjnego dotyczącego Przejęcia planowane jest na maj 2013 r., natomiast wejście w życie Przejęcia i sfinalizowanie transakcji Nabycia nastąpi – pod warunkiem ziszczenia się lub, w stosownych wypadkach, uchylenia wszystkich odnośnych warunków – do końca czerwca 2013 r. W terminie zgromadzenia akcjonariuszy Winstar zwołane zostanie również zgromadzenie akcjonariuszy KOV, którego przedmiotem będzie rozpatrzenie i zatwierdzenie Scalenia Akcji KOV oraz Zmiany Nazwy KOV; przewidywany termin zgromadzenia akcjonariuszy KOW to połowa czerwca 2013 r. Zatwierdzenie Scalenia Akcji KOV oraz Zmiany Nazwy KOV przez zgromadzenie akcjonariuszy KOV wymaga większości 66 2/3% głosów akcjonariuszy uczestniczących w Zgromadzeniu lub reprezentowanych przez pełnomocników. Porozumienie w sprawie zakazu pozyskiwania innych ofert nabycia oraz opłata za zerwanie Umowy Umowa Przejęcia zawiera standardowe postanowienia ograniczające prawo Winstar do pozyskiwania ofert nabycia, przy czym Winstar zachowuje prawo do przyjęcia oferty nabycia korzystniejszej niż oferta wynikająca z Umowy Przejęcia, o ile oferta ta nie została złożona z inicjatywy Winstar. W wypadku przyjęcia korzystniejszej oferty Winstar zobowiązana będzie do zapłaty na rzecz KOV kary z tytułu odstąpienia od Umowy w wysokości 4,5 mln CAD, przy czym KOV przysługuje w takim wypadku prawo do złożenia kontroferty na równie korzystnych warunkach. Z kolei w wypadku niewywiązania się przez KOV z zobowiązań z tytułu Umowy Przejęcia i niedokonania Nabycia, KOV zobowiązana będzie do zapłaty na rzecz Winstar kary odwrotnej z tytułu odstąpienia od Umowy w wysokości 4,5 mln CAD. Zobowiązanie do poparcia Przejęcia Wszyscy członkowie rady dyrektorów i kierownictwa wyższego szczebla Winstar, niektóre fundusze inwestycyjne zarządzane przez Yorktown Partners Group (“Yorktown"), oraz członkowie kierownictwa Yorktown i Pala Assets Holdings Limited (“Pala"), łącznie będący w posiadaniu ok. 54,2% wyemitowanych i pozostających w obrocie akcji Winstar, zobowiązali się głosować z wszystkich posiadanych przez siebie lub kontrolowanych akcji Winstar za przeprowadzeniem transakcji Nabycia, z zastrzeżeniem warunków umów towarzyszących zawartych z KOV na rzecz Nabycia. Wszyscy członkowie Rady Dyrektorów i kierownictwa wyższego szczebla Winstar, Pala oraz członkowie kierownictwa Yorktown, posiadający łącznie 27,9% wyemitowanych i pozostających w obrocie akcji Winstar, wybiorą jako formę rozliczenia transakcji Świadczenie w Formie Akcji. Fundusze inwestycyjne zarządzane przez Yorktown, które łącznie posiadają ok. 26,3% wyemitowanych i pozostających w obrocie akcji Winstar wybiorą jako formę rozliczenia transakcji Świadczenie Pieniężne. Spółka Winstar uzyskała od KI zobowiązanie do poparcia Scalenia Akcji KOV oraz Zmiany Nazwy KOV i głosowania za przeprowadzeniem tych procesów. Informacje dotyczące Winstar Winstar to niezależna spółka zajmująca się poszukiwaniem i zagospodarowaniem złóż oraz wydobyciem ropy naftowej i gazu ziemnego, notowana na TSX. Działalność spółki koncentruje się przede wszystkim na terenie Tunezji, gdzie posiada ona udziały oraz status operatora w czterech lądowych złożach ropy naftowej i gazu ziemnego, które są obecnie eksploatowane, oraz jedną koncesję na ponowne zagospodarowanie złoża. Dodatkowo Winstar przystąpiła jako partner farm-in do koncesji poszukiwawczej Satu Mare w Rumunii, z opcją uzyskania do 60% udziałów w prawie użytkowania górniczego tego bloku. W Tunezji Winstar posiada 100% udziałów i status operatora w koncesjach Chouech Essaida, Ech Chouech, Zinnia i Sanrhar, oraz 45% udziałów i status operatora w koncesji Sabria. Według stanu na 31 grudnia 2012 r. kontrolowane przez Winstar rezerwy eksploatacyjne kategorii 2P (potwierdzone plus prawdopodobne) wynosiły 11,2 mln boe. W I poł. kwietnia wydobycie netto z aktywów tunezyjskich Winstar kształtowało się na poziomie ok. 1 660 boe/d. Uzasadnienie Nabycia Korzyści płynące z transakcji Nabycia dla akcjonariuszy KOV i Winstar są następujące: • KOV dysponuje potwierdzonymi umiejętnościami w zakresie wdrażania nowoczesnej technologii na niedofinansowanych, zastanych aktywach i doprowadzania do znacznego wzrostu produkcji, rezerw i przepływów pieniężnych: - W wyniku nabycia 70% udziałów KUB-Gas LLC, KOV zwiększyła produkcję brutto na Ukrainie z 5,0 mln stóp sześciennych ekwiwalentu dziennie ("MMcfe/d") w czerwcu 2010 r. do 26,6 MMcfe/d bieżącej produkcji; a produkcję netto przypadającą na 70% udział KOV do 18,6 MMcfe/d lub 3.100 boe/d, z możliwością dalszego zwiększenia wydobycia gazu w przyszłości; - KOV jest przekonana, że aktywa tunezyjskie Winstar oferują podobne możliwości rozwoju w warunkach niskiego ryzyka, a podobne rozwiązania technologiczne i operacyjne mogą zostać wykorzystane w celu znacznego zwiększenia produkcji, rezerw i przepływów pieniężnych z tych aktywów; • Nabycie oznacza istotny wzrost rezerw i wielkości wydobycia KOV: - KOV pozyskuje 11,2 MMboe rezerw eksploatacyjnych 2P i 1.660 boe/d produkcji bieżącej netto; - Połączone spółki będą dysponowały 20,6 MMboe rezerw eksploatacyjnych 2P oraz ok. 4.760 boe/d produkcji bieżącej netto (w pierwszej połowie kwietnia wydobycie Winstar wyniosło 1.660 boe/d, natomiast wydobycie KOV wyniosło ok. 3.100 boe/d); - Połączone spółki będą dysponowały znacznym potencjałem zwiększania wydobycia dzięki możliwości wykorzystania doświadczenia operacyjnego oraz technologii; •Transakcja Nabycia stwarza możliwości rozwoju w warunkach niskiego ryzyka: - w najbliższym czasie KOV proponuje wprowadzenie w Tunezji programu rozwoju obejmującego wykonanie nowych odwiertów, modernizację odwiertów, wydobycie z dwóch horyzontów, szczelinowanie, wykonywanie odwiertów poziomych w celu stymulowania wzrostu produkcji, plan prac będzie podobny do programu rozwoju przeprowadzonego po nabyciu KUB-Gas LLC; - pozycja operatora dla wszystkich aktywów umożliwi KOV sprawowanie kontroli nad programem prac i jego harmonogramem; • Sytuacja podatkowa aktywów spółki Winstar jest atrakcyjna i przekłada się na wysoką wartość retroaktywną netto (netback) na baryłkę - Tunezja oferuje atrakcyjne warunki podatkowe, co umożliwia Winstar generowanie operacyjnego netbacku na poziomie ~75 USD za baryłkę po opodatkowaniu; - Produkowana ropa ma cenę dla ropy Brent, a tunezyjskie ceny gazu ziemnego kształtują się na poziomie 15 USD za tysiąc stóp sześciennych ("Mcf"), podczas gdy ceny ukraińskiego gazu KOV kształtują się na poziomie ok. 12 USD za Mcf. • Nabycie oznacza skokowy wzrost w ujęciu bbls: - Pozyskanie baryłek z wysokim netback - ok. 9.4 USD/boe dla rezerw 2P; - Celem jest pozyskanie w najbliższym czasie 23,6 MMboe rezerw eksploatacyjnych 3P w efekcie planowanego programu rozwoju; • Połączone spółki posiadają odpowiednie środki finansowe umożliwiające realizację intensywnego programu rozwoju pozwalającego wydobyć wartość z historycznie niedoszacowanych aktywów. Spółka KOV uznała Umowę Przejęcia za umowę istotną ze względu na fakt, iż jej wartość przekracza 10 procent kapitałów własnych KOV. Zastrzeżenie: Niniejszy materiał został przygotowany w związku z realizacją obowiązków informacyjnych przez spółkę Kulczyk Oil Ventures Inc. ("Spółka"), ma charakter wyłącznie informacyjny i w żadnym wypadku nie stanowi oferty nabycia papierów wartościowych Spółki, a także nie powinien być wykorzystywany w związku z proponowaniem nabycia lub oferowaniem akcji Spółki, zarówno na terytorium Polski jak i poza tym terytorium. Dane na temat zasobów KOV i Winstar podane w niniejszym raporcie oparte są na następujących raportach sporządzonych przez RPS Energy Canada Ltd. ("RPS"), "niezależnego uprawnionego rzeczoznawcę ds. zasobów" (zgodnie z definicją w Zarządzeniu Krajowym 51-101 "Obowiązki informacyjne dotyczące działalności w sektorze ropy naftowej i gazu" [ National Instrument 51-101 Standards of Disclosure for Oil and Gas Activities “NI 51-101]), zgodnie z NI 51-101 i COGE Handbook: (i) raport na temat rezerw datowany na 11 marca 2013 r., wg stanu na 31 grudnia 2012 r., przygotowany przez RPS dla Winstar, zawierający oszacowanie rezerw ropy naftowej, gazu ziemnego oraz płynnego gazu Winstar oraz jej podmiotów zależnych; i (ii) raport na temat rezerw datowany na 20 marca 2013 r., wg stanu na 31 grudnia 2012 r., przygotowany przez RPS dla KOV, zawierający oszacowanie rezerw ropy naftowej, gazu ziemnego oraz rezerw i zasobów płynnego gazu ziemnego KOV oraz jej podmiotów zależnych. Przy dokonywaniu oszacowań rezerw występuje wiele niewiadomych. Informacje dotyczące rezerw podane w niniejszym raporcie są jedynie informacjami szacunkowymi i nie ma żadnej gwarancji, że oszacowane ilości zostaną odkryte. Faktyczne rezerwy mogą być większe lub mniejsze niż szacunki zawarte w niniejszym dokumencie. Zasoby potwierdzone stanowią rezerwy, które mogą zostać oszacowane z dużym stopniem pewności co do możliwości ich pozyskania. Prawdopodobieństwo, że rzeczywiste wydobyte ilości będą równe lub przekroczą sumę zasobów potwierdzonych wynosi 90%. Zasoby prawdopodobne to takie dodatkowe rezerwy, w wypadku których ustalone szanse wydobycia są niższe niż w wypadku zasobów potwierdzonych. Prawdopodobieństwo, że rzeczywiste wydobyte ilości będą równe lub przekroczą sumę zasobów prawdopodobnych i możliwych wynosi 50%. Zasoby możliwe to takie dodatkowe rezerwy, w wypadku których szanse wydobycia są niższe niż w wypadku zasobów prawdopodobnych. Prawdopodobieństwo, że rzeczywiste wydobyte ilości będą równe lub przekroczą sumę zasobów potwierdzonych, prawdopodobnych i możliwych wynosi 10%. Każda z kategorii rezerw może być zagospodarowana i niezagospodarowana. Wszystkie rezerwy wymienione w tej informacji zostały sklasyfikowane jako zagospodarowane. Informacja o produkcji jest z reguły podawana w jednostkach takich jak baryłki ekwiwalentu ropy naftowej ("boe" lub "Boe") lub też w jednostkach ekwiwalentu gazu ("Mcfe"). Jednakże określenia boe lub Mcfe mogą być mylące, w szczególności gdy używane są w oderwaniu od kontekstu. Współczynnik konwersji na boe, gdzie 6 Mcf = 1 baryłka, lub na Mcfe, gdzie 1 baryłka = 6 Mcf, wynika z metody zakładającej równoważność energetyczną w odniesieniu do danych z pomiarów uzyskanych na końcówce palnika, co nie odnosi się do wartości występujących na głowicy. Stwierdzenia dotyczące przyszłości w odniesieniu do Nabycia: Niniejszy raport zawiera pewne stwierdzenia dotyczące KOV, które są oparte na oczekiwaniach i założeniach KOV oraz informacjach jakiej są w chwili obecnej dostępne. Dotyczą one zdarzeń przyszłych zgodnie ze stosownymi przepisami prawa papierów wartościowych. Wszelkie takie oświadczenia i ujawnione informacje, inne niż dotyczące faktów historycznych, które dotycza działań, zdarzeń, wyników, rezultatów lub konsekwencji przewidywanych lub oczekiwanych przez KOV, które mogą lub zdarzą się w przyszłości (w całości lub w części) będą uznawane za stwierdzenia dotyczące przyszłości. Użyte w niniejszym raporcie pojęcia: "móc", "byłby", "mógłby", "będzie", "zamierzać", "planować", "zakładać", "mieć przekonanie", "szacować", "przewidywać", "spodziewać się", "proponować", "oczekiwać", "potencjalny", "kontynuować" i inne podobne stwierdzenia mają na celu zwrócenie uwagi, że są to stwierdzenia dotyczące przyszłości. Niniejszy raport w szczególności zawiera odniesienia do czasu i zakończenia transakcji Nabycia, emisji akcji zwykłych KOV w momencie zakończenia Nabycia, spodziewanego zakończenia Nabycia, w tym zdolności Spółki do spełnienia wszelkich warunków zamknięcia Nabycia, oczekiwanych korzyści płynących z Nabycia, ilości aktywów będących przedmiotem nabycia przez KOV, spodziewanego poziomu wydobycia z aktywów pozyskanych w ramach transakcji Nabycia, czasu potrzebnego na poszukiwania i wydobycie, liczbę akcji będących w posiadaniu poprzednich akcjonariuszy Winstar w momencie zakończenia transakcji Nabycia oraz terminu zgromadzenia akcjonariuszy KOV i Winstar. Nie ma pewności, że transakcje określone w niniejszym dokumencie będą realizowane. Przed zakończeniem transakcji Nabycia muszą zostać spełnione pewne warunki. Warunki takie obejmują uzyskanie wszelkich niezbędnych zgód, w tym Zgody Tunezyjskiego Komitetu ds. Węglowodorów (zgodnie z definicją w Umowie Przejęcia), zatwierdzenie wprowadzenia akcji KOV do obrotu na TSX (z zastrzeżeniem złożenia dokumentacji, która nie może być złożona przed datą wejścia w życie porozumienia) umożliwiającego wprowadzenie akcji KOV do obrotu na giełdzie TSX niezwłocznie po wejściu w życie transakcji, zgodnie z zasadami przyjętymi przez TSX, zatwierdzeniu planu przejęcia przez Winstar oraz zatwierdzeniu przez akcjonariuszy KOV zmiany nazwy i scaleniu akcji. Nie ma pewności, że wymagane zatwierdzenia zostaną uzyskane oraz że wszystkie warunki zamknięcia zostaną spełnione, a w związku z powyższym nie ma pewności, że transakcja Nabycia zostanie zawarta w zakładanych ramach czasowych lub że w ogóle zostanie zawarta. Wiele czynników może mieć wpływ na to, że wyniki uzyskane przez KOV mogą się znacznie różnić od przyszłych rezultatów lub wyników jakie mogą być określone w sposób wyra¼ny lub domniemany w takich stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Czynniki te obejmują brak uzyskania wymaganych zatwierdzeń, w tym wymaganych zatwierdzeń akcjonariuszy spółek Winstar i KOV oraz zatwierdzenia przez TSX, ryzyka związanego z przejęciem przez KOV spółki Winstar, braku realizacji zakładanych efektów synergii oraz nieprawidłowej wyceny wartości spółki Winstar. Powyższa lista czynników nie jest listą zamkniętą. Oświadczenia dotyczące "rezerw" i "zasobów" są uznawane za stwierdzenia dotyczące przyszłości ponieważ zawierają zakładane oceny w oparciu o określone szacunki i założenia, że zasoby i rezerwy opisane w niniejszym raporcie mogą być z zyskiem wydobywane w przyszłości. Stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszym raporcie zostały wyra¼nie określone w niniejszym ostrzeżeniu. Spółka nie jest zobowiązana do aktualizacji lub korekty stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszym raporcie, tak aby odzwierciedlały one stan po publikacji niniejszego raportu, faktycznie osiągnięte wyniki lub zmiany przewidywań KOV, a KOV oświadcza, iż nie planuje ani nie jest zobowiązana do publicznej aktualizacji stwierdzeń dotyczących przyszłości, bez względu na to, czy taka aktualizacja miałaby być spowodowana uzyskaniem nowych informacji, wystąpieniem pewnych zdarzeń w przyszłości, osiągnięciem wyników lub w inny sposób, chyba że będzie to wymagane przepisami prawa. | |
