ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2013 obejmujący okres od 2013-01-01 do 2013-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2012 obejmujący okres od 2012-01-01 do 2012-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z pó¼n. zm.)

Data przekazania: 2013-08-30

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

61-739 Poznań

(kod pocztowy) (miejscowość)

Plac Wolności 16

(ulica) ( numer)

(0-61) 855 73 22 (0-61) 855 73 21

(telefon) (fax) (e-mail)

209-00-00-133 634597808 www.arka.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa 2013-08-26

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: TRUE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

FRN_Wprowadzenie_do_sprawozdania.pdf Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości FIZ

Plik Opis

Plik Opis

List do sprawozdań Arka+Prestiz_30.06.2013.pdf List do uczestników Funduszu

List Prezesa do uczestników FRN_30.06.2013.pdf Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Oświadczenie_Zarządu_FRN.pdf Oświadczenie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Plik Opis

FRN_Sprawozdanie_emitenta_polroczne_2013.pdf Sprawozdanie z działalności Funduszu

WYBRANE DANE FINANSOWE 1 półrocze 2012 rok

2013 roku

Przychody z lokat 14 651 6 491

Koszty funduszu netto 4 020 25 480

Przychody z lokat netto 10 631 -18 989

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -48 917 40 179

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 5 089 -105 970

Wynik z operacji -33 197 -84 780

Zobowiązania 4 465 3 462

Aktywa 287 402 420 163

Aktywa netto 282 937 416 701

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 2 656 667 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 106,50 119,06

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -12,50 -24,22

1 półrocze 2012 rok

2013 roku

Aktywa 287 402 420 163

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 299 45

Należności 75 926 73 441

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 48 420

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 25 200

dłużne papiery wartościowe 25 200

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 185 956 298 257

dłużne papiery wartościowe

Nieruchomości

Pozostałe aktywa 21

Zobowiązania 4 465 3 462

Aktywa netto (I-II) 282 937 416 701

Kapitał funduszu 238 933 339 500

Kapitał wpłacony 339 500 339 500

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -100 567

Dochody zatrzymane 10 035 48 217

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -21 027 -31 658

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 31 062 79 875

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 33 969 28 984

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 282 937 416 701

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 2 656 667 3 500 000

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 106,50 119,06

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 2 656 667

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 106,50

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami

objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną

część sprawozdania finansowego.

od 2013-01-01 od 2012-01-01 od 2012-01-01

do 2013-06-30 do 2012-12-31 do 2012-06-30

Przychody z lokat 14 651 6 491 2 686

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe 2 448 6 470 2 686

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych 182

Pozostałe 12 021 21

z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego wartość należności od Spółki Celowej Funduszu* 12 021

Koszty funduszu 4 020 25 480 7 486

Wynagrodzenie dla towarzystwa 1 911 11 184 6 203

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza 1 3 1

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 21 99 25

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Usługi prawne 53 18 7

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne

Koszty odsetkowe 5

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 3 3

Ujemne saldo różnic kursowych 788 431

Pozostałe 2 034 13 380 816

z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto 1 978 1 390 798

z tytułu odpisu aktualizującego wartość należności 41 11 953

Koszty pokrywane przez towarzystwo

Koszty funduszu netto (II-III) 4 020 25 480 7 486

Przychody z lokat netto (I-IV) 10 631 -18 989 -4 800

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -43 828 -65 791 -30 485

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -48 917 40 179 34 646

z tytułu różnic kursowych

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 5 089 -105 970 -65 131

z tytułu różnic kursowych

Wynik z operacji -33 197 -84 780 -35 285

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny -12,50 -24,22 -10,08

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -12,50 -24,22 -10,08

od 2013-01-01 od 2012-01-01

do 2013-06-30 do 2012-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 416 701 541 276

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -33 197 -84 780

przychody z lokat netto 10 631 -18 989

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -48 917 40 179

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 5 089 -105 970

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -33 197 -84 780

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 39 795

z przychodów z lokat netto

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 39 795

z przychodów ze zbycia lokat

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -100 567

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -100 567

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -133 764 -124 575

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 282 937 416 701

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 326 143 476 848

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 843 333

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 843 333

saldo zmian -843 333

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 2 656 667 3 500 000

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 3 500 000 3 500 000

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 843 333

saldo zmian 2 656 667 3 500 000

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 2 656 667 2 656 667

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 119,06 154,65

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 106,50 119,06

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -21,27 -23,01

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 106,50 119,06

data wyceny 2013-06-30 2012-12-31

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 120,44 153,37

data wyceny 2013-01-31 2012-03-31

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 110,44 119,25

data wyceny 2013-04-30 2012-12-28

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 106,50 119,06

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,49 5,34

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1,18 2,35

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,00 0,00

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

od 2013-01-01 od 2012-01-01 od 2012-01-01

do 2013-06-30 do 2012-12-31 do 2012-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 100 848 39 858 5 919

Wpływy 436 663 1 985 317 911 078

Z tytułu posiadanych lokat 103 27 254 27 019

Z tytułu zbycia składników lokat 436 459 1 957 959 883 979

Pozostałe 101 104 80

Wydatki 335 815 1 945 459 905 159

Z tytułu posiadanych lokat

Z tytułu nabycia składników lokat 332 817 1 933 209 898 363

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 2 855 11 943 6 700

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Z tytułu opłat dla depozytariusza 1 3 1

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 71 70 49

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Z tytułu usług prawnych 56 19 11

Z tytułu posiadania nieruchomości 3 3

Pozostałe 15 212 32

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -100 594 -39 901 -805

Wpływy 313 5 454 4 655

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu zaciągniętych kredytów

Z tytułu zaciągniętych pożyczek

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 4 580 4 580

Odsetki 313 874 75

Pozostałe

Wydatki 100 907 45 355 5 460

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 100 567

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu wypłaty przychodów

Z tytułu udzielonych pożyczek 340 5 560 5 460

Odsetki

Pozostałe 39 795

z tytułu wypłaty dochodu Funduszu* 39 795

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 0

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 254 -43 5 114

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 45 88 88

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 299 45 5 202

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

FRN Informacja dodatkowa.pdf Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu

FRN Dochody i ich dystrybucja.pdf Dochody i ich dystrybucja – Uzgodnienie pomiędzy bilansem a rachunkiem wyników z operacji

Plik Opis

Oświadczenie_Zarządu_o_rzetelności_FRN.pdf Oświadczenie o poprawności sprawozdania finansowego

Plik Opis

Oświadczenie_Depozytariusza_FRN.pdf Oświadczenie Depozytariusza

Plik Opis

Raport KPMG FRN.pdf Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

1 półrocze 2012 rok

2013 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 135 740 177 775 61,85 135 740 205 545 48,92

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 24 934 25 200 8,77

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 16 513 8 181 2,85 53 430 12 609 3,00

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty 80 000 80 103 19,07

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

Razem 177 187 211 156 73,47 269 170 298 257 70,99

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Nienotowane na rynku aktywnym 2 190 559 135 740 177 775 61,85

PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 139 590 Rzeczpospolita Polska 6 979 16 192 5,64

PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 141 000 Rzeczpospolita Polska 7 155 7 221 2,51

PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 263 340 Rzeczpospolita Polska 13 167 44 840 15,60

PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 209 880 Rzeczpospolita Polska 10 494 23 862 8,30

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna * Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 34 000 Rzeczpospolita Polska 4 003 0 0,00

PK 9 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 79 500 Rzeczpospolita Polska 15 892 12 196 4,24

Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 175 000 Rzeczpospolita Polska 8 842 5 063 1,76

PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 103 950 Rzeczpospolita Polska 5 197 10 848 3,78

J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 198 299 Rzeczpospolita Polska 21 711 9 374 3,26

PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 226 000 Rzeczpospolita Polska 11 300 7 626 2,65

PK 17 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy 620 000 Rzeczpospolita Polska 31 000 40 553 14,11

RAZEM: 2 190 559 135 740 177 775 61,85

* Na dzień bilansowy spółka wykazała ujemne

kapitały własne. Fundusz utworzył rezerwę na

aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółce

Celowej PK 8 Sp. z o.o. Sp.Komandytowo-Akcyjna

o wartości 3 824 tys. zł.

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 25 250 24 934 25 200 8,77

Obligacje 25 250 24 934 25 200 8,77

Notowane na aktywnym rynku regulowanym 25 250 24 934 25 200 8,77

OK0713 (PL0000106563) Aktywny rynek - rynek regulowany Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. SKARB PAÑSTWA Rzeczpospolita Polska 2013-07-25 Zerowy kupon (0,00%) 1 000,00 25 250 24 934 25 200 8,77

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:

Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

Razem 25 250 24 934 25 200 8,77

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

100,00% Salwator City Sp. z o. o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 86 331 14 750 5 483 1,91

100,00% Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 3 000 150 245 0,09

100,00% PK 1 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 184 0,07

100,00% PK 2 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 87 0,03

100,00% PK 4 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 465 0,16

100,00% PK 6 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 236 0,08

100,00% PK 8 Sp. z o.o. * Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 0 0,00

100,00% PK 9 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 4 000 200 285 0,10

75,00% PK 12 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 8 850 443 813 0,28

100,00% PK 13 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 2 400 120 208 0,07

100,00% J&J Central Park Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 140 137 0,05

100,00% PK 15 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 7 0,00

100,00% PK 17 Sp. z o.o. Warszawa Rzeczpospolita Polska 1 000 50 31 0,01

RAZEM: 119 781 16 513 8 181 2,85

* Na dzień bilansowy spółka wykazała ujemne

kapitały własne. Fundusz nie utworzył rezerwy

na aktualizację zaangażowania kapitałowego

w Spółce Celowej PK 8 Sp. z o.o. ze względu

na brak powzięcia przez Fundusz obowiązku lub

dokonania płatności w imieniu spółki (Nota 1.

Polityka rachunkowości pkt 1 c) ust.3 e)).

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAÑSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

FRN Nota 1. Polityka rachunkowości.pdf Nota 1. Polityka rachunkowości

1 półrocze

2013 roku

Z tytułu zbytych lokat

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy

Z tytułu odsetek 5 473

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek 70 453

Pozostałe

Razem 75 926

1 półrocze

2013 roku

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw

Pozostałe zobowiązania 4 465

zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie 620

rezerwa na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych 3 824

Razem 4 465

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 299

ING Bank Śląski S.A. zł 299 299

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 2 123

ING Bank Śląski S.A. zł 2 123 2 123

ING Bank Śląski S.A. EUR 0 0

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

FRN Nota 5. Ryzyka.pdf Nota 5. Ryzyka

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEÑ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 5 380 5 380 w tys. zł 1,87 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2013-09-30 a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową

J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 4 497 4 497 w tys. zł 1,57 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2013-09-30 oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 1 181 1 181 w tys. zł 0,41 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2013-09-30 a) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową b) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 6 357 6 357 w tys. zł 2,21 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2013-09-30 oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 7 144 7 144 w tys. zł 2,49 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2013-09-30 oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 5 220 5 220 w tys. zł 1,82 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2013-09-30 weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową

PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 10 529 10 529 w tys. zł 3,66 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2013-09-30 przelew wierzytelności wynikających z umów najmu

PK 6 Sp. z o.o. Warszawa 69 69 w tys. zł 0,02 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2013-09-30 oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 5 304 5 304 w tys. zł 1,85 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2013-09-30 przelew wierzytelności wynikających z umów najmu

PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 5 923 5 923 w tys. zł 2,06 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2013-09-30 hipoteka kaucyjna do kwoty 8 600 tys. zł na rzecz Funduszu

PK 9 Sp. z o.o. Warszawa 69 69 w tys. zł 0,02 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2013-09-30 oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

PK 9 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 3 660 3 660 w tys. zł 1,27 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2013-09-30 oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna Warszawa 1 243 1 243 w tys. zł 0,43 Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. 2013-09-30 oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego

Salwator City Sp. z o.o. Warszawa 13 877 13 877 w tys. zł 4,83 Każda z transz pożyczki jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stałej stopy procentowej i równa jest jednomiesięcznej stawce WIBOR z dnia bezpośrednio poprzedzającego dzień uruchomienia transzy powiększonej o marżę w wysokości 2,5 punktu procentowego. 2013-09-30 a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową

SM Salwator Sp. z o.o.* Kraków 0 0 w tys. zł 0,00 Pożyczka jest oprocentowana według stałej rocznej stopy procentowej równej trzymiesięcznej stawce WIBOR z daty zawarcia umowy pożyczki, powiększonej o marżę w wysokości 4,5 punktu procentowego. 2011-08-30 weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową

jednostka waluta 1 półrocze

2013 roku

Aktywa w tys. zł 287 402

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 299

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 299

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Należności w tys. zł 75 926

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 75 926

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku w tys. zł 25 200

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 25 200

Składniki lokat nienotowane na rynku aktywnym w tys. zł 185 956

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 185 956

Pozostałe aktywa w tys. zł 21

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 21

Zobowiązania w tys. zł 4 465

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 4 444

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys. zł 21

w walucie obcej w tys. EUR 5

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 21

Razem w tys. zł 291 867

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

Euro 4,33 EUR

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 2 265

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku -48 919 4 824

Nieruchomości

Pozostałe

Razem: -48 917 5 089

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 1 911

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2013-08-30 Jacek Marcinowski Prezes Zarządu

2013-08-30 Michał Zimpel Członek Zarządu

2013-08-30 Marlena Janota Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2013-08-30 Aleksandra Juszczyk Dyrektor Działu Wyceny i Sprawozdawczości Funduszy Inwestycyjnych