PKO ABSOLUTNEJ STOPY ZWROTU EUROPA WSCHÓD - ZACHÓD FIZ

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2016 obejmujący okres od 2016-08-19 do 2016-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy 2016 obejmujący okres od 2016-08-19 do 2016-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

Data przekazania: 2017-04-04

PKO ABSOLUTNEJ STOPY ZWROTU EUROPA WSCHÓD - ZACHÓD FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

PKO ABSOLUTNEJ STOPY ZWROTU EUROPA WSCHÓD - ZACHÓD FIZ PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-872 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

CHŁODNA 52

(ulica) (numer)

(22) 358-56-00 (22) 358-56-01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1080020760 365216800 www.pkotfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Spółka z o.o. Sp. K. 2017-03-28

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

FALSE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

wprowadzenie Absolutnej Stopy Zwrotu Europa Wschód-Zachód.pdf wprowadzenie do sprawozdania ASZ Europa Wschód - Zachód FIZ

Plik Opis

Plik Opis

Plik Opis

FASZ.pdf sprawozdania zarządu

WYBRANE DANE FINANSOWE 19.08.2016 - 31.12.2016 poz. I-IX. w tys. EUR, poz. XI-XII. w EUR

Przychody z lokat 1 520 348

Koszty funduszu netto 1 504 344

Przychody z lokat netto 16 4

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -72 -16

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 436 100

Wynik z operacji 380 87

Zobowiązania 2 913 658

Aktywa 187 445 42 370

Aktywa netto 184 532 41 712

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 845 197

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 100,01 22,61

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 0,21 0,05

Pozycje bilansu w tys. EUR przeliczone są według średniego kursu NBP z dnia 30 grudnia 2016 roku.

Pozycje rachunku wyników w tys. EUR przeliczone są według średniej arytmetycznej średnich kursów NBP na koniec miesięcy od sierpnia do grudnia 2016 roku.

2016 rok rok

Aktywa 187 445

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 28 155

Należności 0

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 148 297

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 10 957

dłużne papiery wartościowe 0

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 36

dłużne papiery wartościowe 0

Nieruchomości 0

Pozostałe aktywa 0

Zobowiązania 2 913

Aktywa netto (I-II) 184 532

Kapitał funduszu 184 152

Kapitał wpłacony 187 074

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -2 922

Dochody zatrzymane -56

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 16

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -72

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 436

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 184 532

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 1 845 197

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 100,01

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 845 197

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 100,01

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2016-08-19 od 2015-01-01

do 2016-12-31 do 2015-12-31

Przychody z lokat 1 520

Dywidendy i inne udziały w zyskach 3

Przychody odsetkowe 760

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 757

Pozostałe 0

Koszty funduszu 1 504

Wynagrodzenie dla towarzystwa 1 293

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0

Opłaty dla depozytariusza 21

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 25

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0

Usługi prawne 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0

Koszty odsetkowe 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

Ujemne saldo różnic kursowych 0

Pozostałe 165

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0

Koszty funduszu netto (II-III) 1 504

Przychody z lokat netto (I-IV) 16

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 364

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -72

z tytułu różnic kursowych -363

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 436

z tytułu różnic kursowych 9

Wynik z operacji 380

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,21

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 0,21

od 2016-08-19 od 2015-01-01

do 2016-12-31 do 2015-12-31

Zmiana wartości aktywów netto 184 532

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 380

przychody z lokat netto 16

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -72

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 436

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 380

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0

z przychodów z lokat netto 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0

z przychodów ze zbycia lokat 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 184 152

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 187 074

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -2 922

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 184 532

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 184 532

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 134 473

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 1 845 197

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 1 845 197

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 874 438

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 29 241

saldo zmian 1 845 197

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 1 845 197

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 874 438

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 29 241

saldo zmian 1 845 197

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 1 845 197

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 100,01

Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 0,03

Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 98,93

data wyceny 2016-11-30

Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 100,08

data wyceny 2016-08-23

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 100,01

data wyceny 2016-12-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 100,01

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 3,03

Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,61

Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00

Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,04

Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,05

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00

od 2016-08-19 od 2015-01-01

do 2016-12-31 do 2015-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -159 106

Wpływy 2 081 565

Z tytułu posiadanych lokat 1 448

Z tytułu zbycia składników lokat 2 080 117

Pozostałe 0

Wydatki 2 240 671

Z tytułu posiadanych lokat 1 238

Z tytułu nabycia składników lokat 2 238 463

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 823

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 15

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 19

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0

Z tytułu usług prawnych 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0

Pozostałe 113

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 186 718

Wpływy 188 395

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 188 338

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0

Odsetki 57

Pozostałe 0

Wydatki 1 677

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 551

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Odsetki 0

Pozostałe 1 126

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 543

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 27 612

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 0

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 28 155

Plik Opis

ID FASZ.pdf Informacja dodatkowa

Plik Opis

oświadczenie FASZ.pdf oświadczenie o poprawności sprawozdania

Plik Opis

oświadczenie ASZ Europa Wschód-Zachód.pdf oświadczenie Depozytariusza

Plik Opis

oświadczenie FASZ.pdf oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań

Plik Opis

ASZ OR.pdf raport i opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań

Plik Opis

ASZ OR.pdf raport i opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań

Plik Opis

NIE DOTYCZY.pdf

2016 rok rok

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 10 626 10 957 5,85

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 0 0 0,00

Instrumenty pochodne 0 24 0,01

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

ENERGA (PLENERG00022) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie 140 000 Polska 1 270 1 274 0,68

EUROCASH (PLEURCH00011) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie 50 000 Polska 1 903 1 967 1,05

LOKMAN HEKIM ENGURUSAG SAGLIK TURIZM (TRELKMH00013) Aktywny rynek - rynek regulowany Borsa Istanbul 100 000 Turcja 402 476 0,25

PGE (PLPGER000010) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie 125 000 Polska 1 242 1 306 0,70

TAURONPE (PLTAURN00011) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie 450 000 Polska 1 253 1 283 0,69

VEOLIA ENVIRONNEMENT SA (FR0000124141) Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE - EN Paris 65 000 Francja 4 556 4 651 2,48

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 0 0 0 0,00

Obligacje 0 0 0 0,00

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 0 0 0 0,00

Obligacje 0 0 0 0,00

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne 143 0 0 0,00

BRENT Crude Future 31/01/17 (COH7) Aktywny rynek - rynek regulowany ICE Futures Europe ICE Futures Europe Wielka Brytania Brent Crude Oil 8 0 0 0,00

FW20H1720 (PL0GF0010595) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Polska WIG 20 120 0 0 0,00

S&P EMINI FUTURES 17/03/17 (ESH7) Aktywny rynek - rynek regulowany Chicago Mercantile Exchange Chicago Mercantile Exchange (CME) Stany Zjednoczone S&P 500 15 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 5 0 24 0,01

FX Swap EUR PLN 21.12.2016 04.01.2017 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska EUR (1 180 000,00) 1 0 -6 0,00

FX Swap EUR PLN 21.12.2016 04.01.2017 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska EUR (1 040 000,00) 1 0 -6 0,00

FX Swap TRY PLN 21.12.2016 04.01.2017 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Pekao S.A. Polska TRY (450 000,00) 1 0 8 0,00

FX Swap USD PLN 21.12.2016 04.01.2017 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska USD (20 000,00) 1 0 1 0,00

FX Swap USD PLN 21.12.2016 04.01.2017 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska USD (425 000,00) 1 0 27 0,01

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0,0000 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Prawa współwłasności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Użytkowanie wieczyste: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

FX Swap EUR PLN 21.12.2016 04.01.2017 -12 -0,01

FX Swap USD PLN 21.12.2016 04.01.2017 28 0,02

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

PKO ASZ Europa Wschód-Zachod FIZ 31.12.2016.pdf sprawozdania finansowe PKO ASZ Europa Eschód - Zachód FIZ

2016 rok

Z tytułu zbytych lokat 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 0

Z tytułu odsetek 0

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 0

2016 rok

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 12

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 2 371

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 17

Pozostałe zobowiązania 513

zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie 470

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 28 155

Bank Handlowy w Warszawie S.A. zł 18 724 18 724

Bank Handlowy w Warszawie S.A. EUR 767 3 393

Bank Handlowy w Warszawie S.A. GBP 43 223

Bank Handlowy w Warszawie S.A. TRY 11 13

Bank Handlowy w Warszawie S.A. USD 426 1 781

DM PKO BP SA zł 817 817

Goldman Sachs International EUR 456 2 017

Goldman Sachs International USD 284 1 187

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 17 378

zł 12 255 12 255

EUR 389 1 718

GBP 262 1 287

TRY 272 340

USD 431 1 778

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

PKO ASZ Europa Wschód-Zachod FIZ 31.12.2016.pdf sprawozdania finansowe PKO ASZ Europa Eschód - Zachód FIZ

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

EUR/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego -6,00 1 180,00 2017-01-04 5 214,00 2017-01-04

TRY/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 8,00 450,00 2017-01-04 542,00 2017-01-04

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 1,00 20,00 2017-01-04 85,00 2017-01-04

EUR/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego -6,00 1 040,00 2017-01-04 4 595,00 2017-01-04

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 27,00 425,00 2017-01-04 1 803,00 2017-01-04

BRENT Crude Future 31/01/2017 Pozycja długa BRENT Crude Future 31/01/2017 sprawne zarządzanie portfelem 1 900,00 2017-01-31

FW20H1720 Pozycja długa FW20H1720 sprawne zarządzanie portfelem 4 666,00 2017-03-17

S&P EMINI FUTURES 17/03/17 Pozycja krótka S&P EMINI FUTURES 17/03/17 sprawne zarządzanie portfelem 7 009,00 2017-03-17

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 148 297

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 148 297

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 2016 rok

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 42 061

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku PLN w tys. zł 5 830

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku EUR w tys. zł 4 651

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku TRY w tys. zł 476

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku TRY w tys. zł 8

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku USD w tys. zł 28

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty PLN w tys. zł 19 541

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR w tys. zł 5 410

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty GBP w tys. zł 223

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty TRY w tys. zł 13

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty USD w tys. zł 2 968

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu PLN w tys. zł 148 297

Zobowiązania PLN w tys. zł 2 897

Zobowiązania EUR w tys. zł 16

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 73 10 -189 -25

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe 36 0 -43 0

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe

Instrumenty pochodne 429 36 -626 -12

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 2 0 -45 0

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

EUR 4,42 EUR

GBP 5,14 GBP

TRY 1,19 TRY

USD 4,18 USD

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 130 412

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku -202 24

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Część stała wynagrodzenia 1 215

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 78

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2017-03-27 Piotr Żochowski Prezes Zarządu

2017-03-27 Remigiusz Nawrat Wiceprezes Zarządu

2017-03-27 Radosław Kiełbasiński Wiceprezes Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2017-03-27 Małgorzata Serafin Główny Księgowy Funduszy