PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FIZ

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2017 obejmujący okres od 2017-01-01 do 2017-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy 2016 obejmujący okres od 2016-01-01 do 2016-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

Data przekazania: 2018-04-03

PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FIZ PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-872 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

CHŁODNA 52

(ulica) (numer)

(22) 358-56-00 (22) 358-56-01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

www.pkotfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Sp. z o.o. 2018-03-26

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

FALSE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

Sprawozdanie_SO_FIZ 31.12.2017.pdf

Plik Opis

Treść w załączniku

Plik Opis

LIST PREZESA ZARZĄDU PKO TFI _PKO SO_12 2017.pdf

Treść w załączniku

Plik Opis

PKO SO FIZ 31.12.2017.pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE 01.01.2017 - 31.12.2017 poz. I-IX. w tys. EUR, poz. XI-XII. w EUR

Przychody z lokat 10 690 2 518

Koszty funduszu netto 13 662 3 219

Przychody z lokat netto -2 972 -700

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 16 532 3 895

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 4 961 1 169

Wynik z operacji 18 521 4 363

Zobowiązania 204 321 48 987

Aktywa 735 518 176 345

Aktywa netto 531 197 127 358

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 4 855 555

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 109,40 26,23

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 3,81 0,90

Pozycje bilansu w tys. EUR przeliczone są według średniego kursu NBP z dnia 31 grudnia 2017 roku.

Pozycje rachunku wyników w tys. EUR przeliczone są według średniej arytmetycznej średnich kursów NBP na koniec miesięcy od stycznia do grudnia 2017 roku.

2017 rok 2016 rok

Aktywa 735 518 537 834

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 20 320 67 193

Należności 1 51 178

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 127 830

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 687 954 231 937

dłużne papiery wartościowe 682 550 229 420

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 27 243 59 696

dłużne papiery wartościowe 26 783 56 844

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 0 0

Zobowiązania 204 321 23 263

Aktywa netto (I-II) 531 197 514 571

Kapitał funduszu 487 974 489 869

Kapitał wpłacony 1 019 296 877 735

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -531 322 -387 866

Dochody zatrzymane 36 759 23 199

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 11 475 14 447

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 25 284 8 752

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 6 464 1 503

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 531 197 514 571

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 4 855 555 4 858 033

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 109,40 105,92

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 4 855 555

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 109,40

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2017-01-01 od 2016-01-01

do 2017-12-31 do 2016-12-31

Przychody z lokat 10 690 12 414

Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0

Przychody odsetkowe 10 651 12 400

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0 14

Pozostałe 39 0

Koszty funduszu 13 662 12 131

Wynagrodzenie dla towarzystwa 10 032 7 264

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Opłaty dla depozytariusza 136 110

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 64 33

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0 0

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Usługi prawne 0 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0

Koszty odsetkowe 1 453 4 354

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 1 517 0

Pozostałe 460 370

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 13 662 12 131

Przychody z lokat netto (I-IV) -2 972 283

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 21 493 9 094

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 16 532 14 216

z tytułu różnic kursowych 2 134 10 895

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 4 961 -5 122

z tytułu różnic kursowych 96 -5 868

Wynik z operacji 18 521 9 377

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 3,81 1,85

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 3,81 1,85

od 2017-01-01 od 2016-01-01

do 2017-12-31 do 2016-12-31

Zmiana wartości aktywów netto 16 626 135 577

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 514 571 378 994

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 18 521 9 377

przychody z lokat netto -2 972 283

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 16 532 14 216

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 4 961 -5 122

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 18 521 9 377

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -1 895 126 200

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 141 561 223 297

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -143 456 -97 097

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 16 626 135 577

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 531 197 514 571

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 571 861 445 151

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych -2 478 1 200 182

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: -2 478 1 200 182

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 328 972 2 121 340

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 1 331 450 921 158

saldo zmian -2 478 1 200 182

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 4 855 555 4 858 033

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 9 966 119 8 637 147

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 5 110 564 3 779 114

saldo zmian 4 855 555 4 858 033

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 4 855 555 4 858 033

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 3,48 2,31

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 105,92 103,61

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 109,40 105,92

Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 3,29 2,23

Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 105,96 104,57

data wyceny 2017-01-31 2016-03-31

Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 109,39 105,97

data wyceny 2017-12-29 2016-09-12

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 109,39 105,92

data wyceny 2017-12-29 2016-12-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 109,40 105,92

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,39 2,73

Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1,75 1,63

Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,02 0,02

Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,01 0,01

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2017-01-01 od 2016-01-01

do 2017-12-31 do 2016-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -62 500 -91 683

Wpływy 8 845 781 6 443 754

Z tytułu posiadanych lokat 167 871 154 730

Z tytułu zbycia składników lokat 8 677 910 6 289 024

Pozostałe 0 0

Wydatki 8 908 281 6 535 437

Z tytułu posiadanych lokat 16 521 4 508

Z tytułu nabycia składników lokat 8 882 402 6 523 303

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 8 753 7 143

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 136 108

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 71 36

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 19 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0 0

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0

Pozostałe 379 339

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 17 984 117 030

Wpływy 143 455 225 938

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 143 095 225 766

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 359 172

Pozostałe 1 0

Wydatki 125 471 108 908

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 123 934 106 549

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 1 537 2 359

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -2 357 1 466

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -44 516 25 347

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 67 193 40 380

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 20 320 67 193

Treść w załączniku

Plik Opis

ZAŁĄCZNIK.pdf

Treść w załączniku

Plik Opis

PKO SO FIZ 31.12.2017.pdf

Treść w załączniku

Plik Opis

PKO Strategii Obligacyjnych FIZ.pdf

Treść w załączniku

Plik Opis

PKO SO FIZ 31.12.2017.pdf

Treść w załączniku

Plik Opis

FSO.pdf

Treść w załączniku

Plik Opis

FSO.pdf

NIE DOTYCZY

Plik Opis

2017 rok 2016 rok

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 0 0 0,00 0 0 0,00

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 5 300 5 404 0,73 5 300 5 369 1,00

Dłużne papiery wartościowe 699 935 709 333 96,44 283 278 286 264 53,22

Instrumenty pochodne 0 47 0,01 0 -22 0,00

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

mBank Hipoteczny 28/04/20 HPA30 (PLRHNHP00532) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) mHipoteczny S.A. Polska 2020-04-28 Stałe 2,91% Hipoteczny Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych 1 000,00 2 800 2 800 2 891 0,39

PKO BANK HIPOTECZNY 11/12/20 (PLPKOHP00017) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) PKO BANK HIPOTECZNY S.A. Polska 2020-12-11 Zmienne 2,48% Hipoteczny Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych 500 000,00 5 2 500 2 513 0,34

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 45 247 87 592 88 821 12,07

Obligacje 45 247 87 592 88 821 12,07

BOŚ 31/10/18 (PLBOS0000159) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) BANK OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. Polska 2018-10-31 Zmienne 3,51% 1 000,00 15 000 15 002 15 164 2,06

CZECH REBUPLIC 22/01/18 (CZ0001004709) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Skarb Państwa Republiki Czeskiej Czechy 2018-01-22 Stałe 0,00% 1 632,00 30 000 48 147 49 088 6,67

PKO Bank Hipoteczny SA (seria PKOBH180315) 15/03/18 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PKO BANK HIPOTECZNY S.A. Polska 2018-03-15 Zerokuponowe 100 000,00 100 9 896 9 958 1,35

PKO Bank Hipoteczny SA (seria PKOBH180416) 16/04/18 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PKO BANK HIPOTECZNY S.A. Polska 2018-04-16 Zerokuponowe 100 000,00 147 14 547 14 611 1,99

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 623 453 612 343 620 512 84,37

Obligacje 623 431 610 143 618 298 84,07

BGK 19/05/20 (seria BGK0520S014A) (PL0000500211) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Bank Gospodarstwa Krajowego Polska 2020-05-19 Zmienne 2,24% 1 000,00 49 600 49 600 49 936 6,79

BGK 27/02/20 (seria BGK0220S013A) (PL0000500203) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Bank Gospodarstwa Krajowego Polska 2020-02-27 Zmienne 2,21% 1 000,00 51 000 51 000 51 563 7,01

DS0726 (PL0000108866) Inny aktywny rynek Treasury Bond Spot Poland Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej Polska 2026-07-25 Stałe 2,50% 1 000,00 70 900 67 112 67 929 9,24

DS0727 (PL0000109427) Inny aktywny rynek Treasury Bond Spot Poland Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej Polska 2027-07-25 Stałe 2,50% 1 000,00 218 800 204 351 207 180 28,17

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH S.A 06/10/22 (PLGPW0000066) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Polska 2022-10-06 Stałe 3,19% 100,00 27 498 2 750 2 848 0,39

KREDYT INKASO 07/10/19 (seria A1) (PLKRINK00188) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Kredyt Inkaso S.A. Polska 2019-10-07 Zmienne 5,51% 1 000,00 7 000 7 000 7 148 0,97

MFINANCE FRANCE SA 26/09/20 (XS1496343986) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) mFinance France S.A. Francja 2020-09-26 Stałe 1,398% 4 170,90 1 300 5 594 5 604 0,76

ORBIS 29/07/21 (PLORBIS00055) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Orbis S.A. Polska 2021-07-29 Zmienne 2,86% 1 000,00 2 700 2 700 2 761 0,38

PEKAO 29/10/27 (PLPEKAO00289) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Pekao S.A. Polska 2027-10-29 Zmienne 3,33% 1 000,00 19 329 19 329 19 583 2,66

PKO 28/08/27 (PLPKO0000099) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) PKO BP SA Polska 2027-08-28 Zmienne 3,36% 100 000,00 49 4 900 4 971 0,68

PS0422 (PL0000109492) Inny aktywny rynek Treasury Bond Spot Poland Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej Polska 2022-04-25 Stałe 2,25% 1 000,00 47 600 47 489 47 900 6,51

PZU FINANCE 03/07/19 (XS1082661551) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) PZU Finance AB Szwecja 2019-07-03 Stałe 1,375% 4 170,90 2 980 12 517 12 755 1,74

SYNTHOS FINANCE AB 30/09/21 (XS1115183359) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Synthos Finance AB Szwecja 2021-09-30 Stałe 4,00% 4 170,90 1 475 6 490 6 492 0,88

TAURON 05/07/27 (XS1577960203) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) TAURON Polska Energia S.A. Polska 2027-07-05 Stałe 2,375% 4 170,90 3 200 13 465 14 062 1,91

WZ0126 (PL0000108817) Inny aktywny rynek Treasury Bond Spot Poland Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej Polska 2026-01-25 Zmienne 1,81% 1 000,00 120 000 115 846 117 566 15,98

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 22 2 200 2 214 0,30

VW Bank Polska SA CD 12/04/19 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy VW Bank Polska SA Polska 2019-04-12 Zmienne 2,83% 100 000,00 22 2 200 2 214 0,30

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne 0 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 4 0 47 0,01

CIRS CZK 22.01.2018 (SW22012018N002) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy JP Morgan Securities plc Wielka Brytania CZK (300 000 000,00) 1 0 -413 0,05

FX Swap EUR PLN 22.12.2017 05.01.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao S.A. Polska EUR (10 350 000,00) 1 0 278 0,04

FX Swap USD PLN 22.12.2017 05.01.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PKO BP SA Polska USD (1 445 000,00) 1 0 100 0,01

IRS EUR 06.12.2027 (SW06122027N001) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy HSBC Bank PLC Wielka Brytania stopa procentowa EURIBOR6M (3 550 000,00) 1 0 82 0,01

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0,0000 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Prawa współwłasności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Użytkowanie wieczyste: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

BGK 19/05/20 (seria BGK0520S014A) (PL0000500211) 49 936 6,79

BGK 27/02/20 (seria BGK0220S013A) (PL0000500203) 51 563 7,01

FX Swap USD PLN 22.12.2017 05.01.2018 100 0,01

PKO 28/08/27 (PLPKO0000099) 4 971 0,68

PKO Bank Hipoteczny SA (seria PKOBH180315) 15/03/18 9 958 1,35

PKO Bank Hipoteczny SA (seria PKOBH180416) 16/04/18 14 611 1,99

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Treść w załączniku

Plik Opis

ZAŁĄCZNIK.pdf

2017 rok

Z tytułu zbytych lokat 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 0

Z tytułu odsetek 1

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 0

2017 rok

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 159 860

Z tytułu instrumentów pochodnych 413

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 42 089

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 33

Pozostałe zobowiązania 1 926

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 20 320

Bank Handlowy w Warszawie S.A. PLN 15 114 15 114

Bank Handlowy w Warszawie S.A. CHF 1 3

Bank Handlowy w Warszawie S.A. EUR 1 009 4 209

Bank Handlowy w Warszawie S.A. HUF 8 0

Bank Handlowy w Warszawie S.A. USD 12 42

DM PKO BP SA PLN 21 21

Goldman Sachs International EUR 4 15

Goldman Sachs International USD 3 11

JP Morgan Securities plc USD 260 905

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 48 182

PLN 24 941 24 941

CHF 1 3

CZK 0 0

EUR 2 118 8 973

GBP 979 4 798

HUF 5 154 72

TRY 0 0

USD 2 501 9 395

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Treść w załączniku

Plik Opis

ZAŁĄCZNIK.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 100,00 1 445,00 2018-01-05 5 119,00 2018-01-05

EUR/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 278,00 10 350,00 2018-01-05 43 499,00 2018-01-05

CIRS CZK 22.01.2018 Pozycja długa CIRS CZK 22.01.2018 sprawne zarządzanie portfelem -413,00 1 070 160,00 2018-01-22

IRS EUR 06.12.2027 Pozycja długa IRS EUR 06.12.2027 sprawne zarządzanie portfelem 82,00 14 807,00 2027-12-06

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 159 860

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 159 860

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 2017 rok

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 939 839

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku PLN w tys. zł 599 953

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku CZK w tys. zł 49 088

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku EUR w tys. zł 38 913

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku PLN w tys. zł 26 783

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku EUR w tys. zł 360

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku USD w tys. zł 100

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty PLN w tys. zł 15 135

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty CHF w tys. zł 3

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR w tys. zł 4 224

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty USD w tys. zł 958

Należności USD w tys. zł 1

Zobowiązania PLN w tys. zł 203 908

Zobowiązania CZK w tys. zł 413

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 38 505 -2 058 -810

Instrumenty pochodne 8 937 379 -4 783

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

CHF 3,57 CHF

CZK 0,16 CZK

EUR 4,17 EUR

HUF 1,34 HUF

TRY 0,92 TRY

USD 3,48 USD

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 13 339 4 922

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 3 193 39

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Część stała wynagrodzenia 8 310

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 1 722

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2018-03-26 Piotr Żochowski Prezez Zarządu

2018-03-26 Remigiusz Nawrat Wiceprezes Zarządu

2018-03-26 Łukasz Kwiecień Wiceprezes Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2018-03-26 Małgorzata Serafin Główny Księgowy Funduszy