PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FIZ

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2016 obejmujący okres od 2016-01-01 do 2016-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2015 obejmujący okres od 2015-01-01 do 2015-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z późn. zm.)

Data przekazania: 2016-08-30

PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FIZ PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-872 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

CHŁODNA 52

(ulica) ( numer)

(22) 358-56-00 (22) 358-56-01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1080017574 147147930 www.pkotfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Sp. z o.o. 2016-08-26

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

FALSE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie raportu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

Sprawozdanie_SO_FIZ 30.06.2016.pdf Wprowadzenia do sprawozdania finansowego

Plik Opis

Plik Opis

List FSO.pdf List Zarządu do uczestników

Plik Opis

Sprawozd. Zarządu z działalności FSO.pdf Sprawozdanie Zarządu z działalności emitenta

WYBRANE DANE FINANSOWE 1 półrocze 2015 rok

2016 roku

Przychody z lokat 7 779 14 401

Koszty funduszu netto 8 212 8 036

Przychody z lokat netto -433 6 365

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 7 158 -5 458

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 586 -3 943

Wynik z operacji 7 311 -3 036

Zobowiązania 2 162 141 600

Aktywa 468 678 552 613

Aktywa netto 466 516 411 013

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 4 424 413 3 967 063

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 105,44 103,61

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 1,65 -0,61

1 półrocze 2015 rok

2016 roku

Aktywa 468 678 552 613

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 28 082 40 380

Należności 0 39 546

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 70 668 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 275 908 409 871

dłużne papiery wartościowe 275 908 409 871

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 93 998 62 816

dłużne papiery wartościowe 88 684 59 988

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 22 0

Zobowiązania 2 162 141 600

Aktywa netto (I-II) 466 516 411 013

Kapitał funduszu 443 880 395 688

Kapitał wpłacony 762 031 654 438

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -318 151 -258 750

Dochody zatrzymane 15 425 8 700

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 13 731 14 164

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 1 694 -5 464

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 7 211 6 625

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 466 516 411 013

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 4 424 413 3 967 063

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 105,44 103,61

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 4 243 361

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 105,44

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2016-01-01 od 2015-01-01 od 2015-01-01

do 2016-06-30 do 2015-12-31 do 2015-06-30

Przychody z lokat 7 779 23 897 14 401

Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 0

Przychody odsetkowe 7 379 22 827 14 076

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 400 1 070 325

Pozostałe 0 0 0

Koszty funduszu 8 212 13 106 8 036

Wynagrodzenie dla towarzystwa 3 658 9 300 5 493

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

Opłaty dla depozytariusza 53 122 66

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 23 62 33

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Usługi prawne 0 0 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0

Koszty odsetkowe 4 300 3 316 2 291

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 0 0 0

Pozostałe 178 306 153

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 8 212 13 106 8 036

Przychody z lokat netto (I-IV) -433 10 791 6 365

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 7 744 -2 288 -9 401

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 7 158 -2 965 -5 458

z tytułu różnic kursowych 4 883 7 326 4 017

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 586 677 -3 943

z tytułu różnic kursowych -1 211 859 -289

Wynik z operacji 7 311 8 503 -3 036

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 1,65 2,14 -0,61

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 1,65 2,14 -0,61

od 2016-01-01 od 2015-01-01

do 2016-06-30 do 2015-12-31

Zmiana wartości aktywów netto 55 503 -227 127

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 411 013 638 140

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 7 311 8 503

przychody z lokat netto -433 10 791

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 7 158 -2 965

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 586 677

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 7 311 8 503

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 48 192 -235 630

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 107 593 0

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -59 401 -235 630

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 55 503 -227 127

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 466 516 411 013

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 417 503 543 733

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 457 350 2 320 784

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 457 350 2 320 784

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 028 417 0

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 571 067 2 320 784

saldo zmian 457 350 -2 320 784

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 4 424 413 3 967 063

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 7 544 224 6 515 807

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 3 119 811 2 548 744

saldo zmian 4 424 413 3 967 063

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 4 243 361 3 657 851

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1,83 2,12

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 103,61 101,49

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 105,44 103,61

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 3,55 2,09

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 104,57 100,78

data wyceny 2016-03-31 2015-06-30

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 105,44 103,55

data wyceny 2016-06-30 2015-12-30

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 105,44 103,55

data wyceny 2016-06-30 2015-12-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 105,44 103,61

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 3,96 2,41

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1,76 1,71

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,03 0,02

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,01 0,01

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2016-01-01 od 2015-01-01 od 2015-01-01

do 2016-06-30 do 2015-12-31 do 2015-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -62 036 227 343 146 843

Wpływy 4 849 312 19 458 179 11 862 513

Z tytułu posiadanych lokat 145 526 25 591 12 223

Z tytułu zbycia składników lokat 4 703 786 19 432 573 11 850 290

Pozostałe 0 15 0

Wydatki 4 911 348 19 230 836 11 715 670

Z tytułu posiadanych lokat 2 208 12 841 7 298

Z tytułu nabycia składników lokat 4 905 268 19 207 596 11 702 325

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 3 599 9 870 5 746

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 53 198 110

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 24 62 32

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0 0 0

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 0 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0

Pozostałe 196 269 159

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 48 330 -234 645 -134 695

Wpływy 108 924 985 916

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 108 856 0 0

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 68 985 916

Pozostałe 0 0 0

Wydatki 60 594 235 630 135 611

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 59 401 235 630 135 611

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 0 0 0

Pozostałe 1 193 0 0

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 1 408 1 781 595

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -13 706 -7 302 12 148

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 40 380 45 901 45 901

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 28 082 40 380 58 644

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

ID FSO.pdf Informacja dodatkowa

Treść w załączniku

Plik Opis

Oświadczenie FSO.pdf Oświadczenie o poprawności

Treść w załączniku

Plik Opis

FSO.pdf Oświadczenie Depozytariusza

Plik Opis

Oświad. FSO.pdf Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań

Plik Opis

PKO Strategii Obligacyjnych - fiz.pdf Raport podmiotu uprawnionego do badania srawozdań

Plik Opis

1 półrocze 2015 rok

2016 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 0 0 0,00 0 0 0,00

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 5 300 5 314 1,13 2 500 2 503 0,45

Dłużne papiery wartościowe 352 448 364 592 77,79 458 314 469 859 85,02

Instrumenty pochodne 0 -1 554 0 135 0,02

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

Procentowy udział w aktywach ogółem dla instrumentów pochodnych za 2016 rok wynosił -0,33

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

mBank Hipoteczny 28/04/20 HPA30 (PLRHNHP00532) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy mHipoteczny S.A. POLSKA 2020-04-28 Stałe 2,91% Hipoteczny Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych 1 000,00 2 800 2 800 2 811 0,60

PKO BANK HIPOTECZNY 11/12/20 (PLPKOHP00017) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PKO BANK HIPOTECZNY S.A. POLSKA 2020-12-11 Zmienne 2,43% Hipoteczny Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych 500 000,00 5 2 500 2 503 0,53

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 73 300 73 418 73 595 15,70

Obligacje 48 300 48 418 48 424 10,33

BGK 19/05/17 (PL0000500153) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Gospodarstwa Krajowego POLSKA 2017-05-19 Zmienne 2,04% 1 000,00 48 300 48 418 48 424 10,33

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne 25 000 25 000 25 171 5,37

PEKAO CD 10/02/17 (seria DC120P100217) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao S.A. POLSKA 2017-02-10 Zmienne 1,77% 1 000,00 25 000 25 000 25 171 5,37

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 247 913 279 030 290 997 62,09

Obligacje 247 913 279 030 290 997 62,09

BOŚ 31/10/18 (PLBOS0000159) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy BANK OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. POLSKA 2018-10-31 Zmienne 3,44% 1 000,00 15 000 15 002 15 089 3,22

DS1017 (PL0000104543) Inny aktywny rynek TBS Poland Skarb Państwa POLSKA 2017-10-25 Stałe 5,25% 1 000,00 80 000 86 032 86 586 18,48

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH S.A 06/10/22 (PLGPW0000066) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu ASO GPW Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. POLSKA 2022-10-06 Stałe 3,19% 100,00 39 998 4 000 4 149 0,89

PKN CAPITAL 07/06/23 (XS1429673327) Aktywny rynek - rynek regulowany Frankfurt Stock Exchange Orlen Capital AB SZWECJA 2023-06-07 Stałe 2,50% 4 425,50 3 800 16 468 17 033 3,63

PKN CAPITAL 30/06/21 (XS1082660744) Aktywny rynek - rynek regulowany Frankfurt Stock Exchange Orlen Capital AB SZWECJA 2021-06-30 Stałe 2,50% 4 425,50 3 500 14 435 15 907 3,39

PS0421 (PL0000108916) Inny aktywny rynek TBS Poland Skarb Państwa POLSKA 2021-04-25 Stałe 2,00% 1 000,00 42 400 41 851 42 384 9,04

PS0721 (PL0000109153) Inny aktywny rynek TBS Poland Skarb Państwa POLSKA 2021-07-25 Stałe 1,75% 1 000,00 32 500 31 883 32 312 6,89

PZU FINANCE 03/07/19 (XS1082661551) Aktywny rynek - rynek regulowany Stuttgart Stock Exchange PZU Finance AB SZWECJA 2019-07-03 Stałe 1,375% 4 425,50 7 940 33 830 35 843 7,65

REPUBLIC OF HUNGARY 25/03/24 (US445545AL04) Aktywny rynek - rynek regulowany London Stock Exchange (USD) Skarb Państwa Węgier WĘGRY 2024-03-25 Stałe 5,375% 7 960,60 2 000 12 285 18 051 3,85

SYNTHOS FINANCE AB 30/09/21 (XS1115183359) Aktywny rynek - rynek regulowany Stuttgart Stock Exchange Synthos Finance AB SZWECJA 2021-09-30 Stałe 4,00% 4 425,50 775 3 332 3 454 0,74

WZ0118 (PL0000104717) Inny aktywny rynek TBS Poland Skarb Państwa POLSKA 2018-01-25 Zmienne 1,75% 1 000,00 20 000 19 912 20 189 4,31

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 0 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 4 0 -1 554

FX Swap EUR PLN 22.06.2016 06.07.2016 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Pekao S.A. POLSKA EUR (20 165 000,00) 1 0 -535

FX Swap USD PLN 22.06.2016 06.07.2016 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. POLSKA USD (3 770 000,00) 1 0 -385

IRS PLN 13.11.2017 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy BZ WBK S.A. POLSKA stopa procentowa WIBOR6M (80 000 000,00) 1 0 -509

IRS PLN 29.03.2021 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Goldman Sachs International WIELKA BRYTANIA stopa procentowa WIBOR6M (67 000 000,00) 1 0 -125

udział procentowy dla pozycji:

II -0,33

II.1 -0,11

II.2 -0,08

II.3 -0,11

II.4 -0,03

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:

Budynki

Lokale

Grunty

Inne

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

BGK 19/05/17 (PL0000500153) 48 424 10,33

FX Swap USD PLN 22.06.2016 06.07.2016

PS0421 (PL0000108916) 6 298 1,34

wartości dla:

FX Swap USD PLN 22.06.2016 06.07.2016 -385 -0,08

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

Sprawozdanie_SO_FIZ 30.06.2016.pdf Sprawozdanie finansowe PKO Strategii Obligacyjnych

1 półrocze

2016 roku

Z tytułu zbytych lokat

Z tytułu instrumentów pochodnych

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu dywidendy

Z tytułu odsetek

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów

Z tytułu udzielonych pożyczek

Pozostałe

1 półrocze

2016 roku

Z tytułu nabytych aktywów

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu

Z tytułu instrumentów pochodnych 1 554

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu

Z tytułu wyemitowanych obligacji

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów

Z tytułu gwarancji lub poręczeń

Z tytułu rezerw 21

Pozostałe zobowiązania 587

wobec TFI z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie 572

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 28 082

Bank Handlowy w Warszawie S.A. zł 4 226 4 226

Bank Handlowy w Warszawie S.A. CHF 1 4

Bank Handlowy w Warszawie S.A. EUR 4 078 18 047

Bank Handlowy w Warszawie S.A. HUF 31 618 443

Bank Handlowy w Warszawie S.A. USD 7 28

Goldman Sachs International EUR 558 2 471

Goldman Sachs International USD 719 2 863

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 22 421

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Treść w załączniku.

Plik Opis

Sprawozdanie_SO_FIZ 30.06.2016.pdf Sprawozdanie finansowe PKO Strategii Obligacyjnych

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

USD/PLN Pozycja długa FX swap Ograniczenie ryzyka walutowego -385 3 770,00 2016-07-06 14 621,00 2016-07-06

EUR/PLN Pozycja długa FX swap Ograniczenie ryzyka walutowego -535 20 165,00 2016-07-06 88 711,00 2016-07-06

IRS PLN 13.11.2017 Pozycja długa IRS Sprawne zarządzanie portfelem -509 80 000,00 2017-11-13

IRS PLN 29.03.2021 Pozycja długa IRS Sprawne zarządzanie portfelem -125 80 000,00 2021-03-29

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 70 668

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 70 668

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 1 półrocze

2016 roku

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku w PLN w tys. zł 185 620

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku w EUR w tys. zł 72 237

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku w USD w tys. zł 18 051

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku w PLN w tys. zł 93 998

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w PLN w tys. zł 4 226

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w CHF w tys. zł 4

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w EUR w tys. zł 20 518

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w HUF w tys. zł 443

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w USD w tys. zł 2 891

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu w PLN w tys. zł 70 668

Zobowiązania w PLN w tys. zł 1 242

Zobowiązania w EUR w tys. zł 535

Zobowiązania w USD w tys. zł 385

Razem w tys.

Treść noty 9 zawarta w treści załącznika do noty 1.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 7 880 0 44

Instrumenty pochodne 17 934 -20 931 -730

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

(nazwa)

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 5 220 551

- dłużne papiery wartościowe 5 722 551

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 1 938 35

- dłużne papiery wartościowe 4 059 1 723

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat:

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Fundusz nie wypłacał dywidend ani zysków kapitałowych.

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 3 658

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 717

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2016-08-26 Piotr Żochowski Prezes Zarządu

2016-08-26 Remigiusz Nawrat Wiceprezes Zarządu

2016-08-26 Radosław Kiełbasiński Wiceprezes Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2016-08-26 Małgorzata Serafin Główny Księgowy Funduszy