FALSEkorekta
Raport bieżący nr14/2018
(kolejny numer raportu / rok)
Temat raportu:Informacja o wycenie wartości aktywów netto funduszu przypadającej na certyfikat inwestycyjny
Podstawa prawna:§ 22 ust. 1 pkt 1 oie - WANCI w dniu wyceny
Data przekazania:2018-09-03
OPERA ZA 3 GROSZE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
(pełna nazwa funduszu)
OPERA ZA 3 GROSZE FIZOPERA TFI SA
(skrócona nazwa funduszu)(nazwa towarzystwa)
00-061WARSZAWA
(kod pocztowy)(miejscowość)
MARSZAŁKOWSKA142
(ulica)( numer)
22 379 11 1022 379 11 12[email protected]
(telefon)(fax)(e-mail)
1070007628141004862www.opera-tfi.pl
(NIP)(REGON)(WWW)
PlikOpis
PLN
2018-08-312018-07-31
4 664 482,474 781 175,47
4 611 339,844 732 796,65
365,46375,08
Siła WIG20 Dobra końcówka wakacji Na warszawskiej giełdzie końcówka wakacji przyniosła kontynuację wzrostowej tendencji z lipca. W tym czasie polski parkiet był jednym z najlepszych miejsc do inwestowania w akcje i tym samym inwestorzy po powrocie z wakacji mają prawo być w dobrych nastrojach. Prym wśród krajowych spółek wiodły jednak największe i najpłynniejsze podmioty skupione w indeksie WIG20 (wzrost o ponad 3%.) Był to efekt wzmożonego popytu ze strony zagranicznych inwestorów instytucjonalnych, głównie pasywnie inwestujących ETF-ów. Niespodziewanie jeden z najważniejszych dostawców indeksów giełdowych, firma Stoxx zaklasyfikowała Polskę do segmentu rynków rozwiniętych. Odwrotnie niż w przypadku indeksów FTSE Russell nie jest to reklasyfikacja będąca awansem z rynków wschodzących, a całkowicie nowe rozdanie, co stwarza spore zapotrzebowanie na największe polskie spółki z WIG20 ze strony funduszy benchmarkowych. Polski rynek zasilony zostanie dzięki temu świeżym kapitałem, który zrekompensuje odpływy netto spowodowane wspomnianą reklasyfikacją w FTSE. Tym samym jedynym (ale najważniejszym) podmiotem, który wciąż postrzega Polskę jako emerging market jest MSCI. Niestety dobrej formy WIG20 nie podzielają mniejsze indeksy. mWIG40 i sWIG80 zamknęły bowiem sierpień pod kreską. Tutaj zabrakło katalizatora do wzrostów, jak w przypadku WIG20. Komponenty tego indeksu nie są wystarczająco płynne dla zagranicy, a ich udział w krajowym rynku jest niewielki w porównaniu do large capów. Z kolei krajowe fundusze akcyjne i absolute return tradycyjnie przeważone w „misiach” borykają się od dłuższego czasu z falą umorzeń, co mocno ciąży mniejszym indeksom. Rekordy w USA O ile spadający indeks złotego nie przeszkodził WIG20, o tyle w sierpniu słabiej wypadły krajowe obligacje skarbowe. Krzywa rentowności uległa przesunięciu w górę dla dłuższych obligacji. Nie był to jednak znaczący skok. Rentowność 10-latek dla przykładu wynosi obecnie 3,175%. Nieco inaczej było na Zachodzie - dłuższe papiery skarbowe w Niemczech i Stanach Zjednoczonych zyskały na wartości. Na globalnych rynkach akcji nastroje były dosyć zmienne w poprzednim miesiącu. S&P500 i Nasdaq 100 poprawiły historyczne rekordy przełamując szczyty osiągnięte w styczniu br. Najbardziej przyczyniły się do tego Amazon, Microsoft i Apple. Pozostałe spółki technologicznie wypadały różnie. Niemniej indeks S&P 500 Growth wciąż był lepszy niż S&P 500 Value Index (3,65% kontra 1,33% stopy zwrotu w ciągu miesiąca). Można więc stwierdzić, że inwestorzy wciąż preferują spółki wzrostowe i nie ma mowy o rotacji kapitału do branż tradycyjnych, wbrew temu co wielu analityków sugerowało jeszcze nie tak dawno temu. Gorsze nastroje panowały w Europie zachodniej. Spółki niemieckie i francuskie nie powtórzyły sukcesów odpowiedników zza oceanu, a indeksy DAX i CAC40 do historycznych maksimów mają jeszcze daleko. Tematem, który rozgrzewa wyobraźnię inwestorów na całym świecie jest wojna handlowa USA z Chinami i potencjalna renegocjacja traktatu handlowego NAFTA. O ile uzgodnione zostały zmiany w umowie USA - Meksyk, to nie ma przełomu w rozmowach USA- Kanada. Zapaść liry Oczy finansowego świata w poprzednim miesiącu były zwrócone także ku Turcji. Lokalna waluta i inne tureckie aktywa uległy gwałtownej przecenie po napięciach na linii Waszyngton-Ankara. Stany nałożyły sankcje na dwóch członków tureckiego rządu po aresztowaniu amerykańskiego pastora mieszkającego nad Bosforem. Dodatkowo w kraj uderza wysoka inflacja (prawie 18% w sierpniu) spowodowana nieodpowiednimi działaniami banku centralnego.
2018-09-03Robert BłaszczykDyrektor Departamentu Nadzoru