PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FIZ

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2017 obejmujący okres od 2017-01-01 do 2017-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2016 obejmujący okres od 2016-01-01 do 2016-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z późn. zm.)

Data przekazania: 2017-08-30

PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FIZ PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-872 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

CHŁODNA 52

(ulica) (numer)

(22) 358-56-00 (22) 358-56-01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

1080017574 147147930 www.pkotfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Sp. z o.o. 2017-08-29

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

FALSE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie raportu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

wprowadzenie PKO Strategii Obligacyjnych.pdf wprowadzenie do sprawozdania

Plik Opis

Plik Opis

list PKO Strategii Obligacyjnych.pdf List do Uczestników

Plik Opis

FSO.pdf Sprawozdanie zarządzu FSO

WYBRANE DANE FINANSOWE 1 półrocze 2016 rok

2017 roku

Przychody z lokat 4 353 7 779

Koszty funduszu netto 5 986 8 212

Przychody z lokat netto -1 633 -433

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 7 351 7 158

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -74 586

Wynik z operacji 5 644 7 311

Zobowiązania 148 500 23 263

Aktywa 714 798 537 834

Aktywa netto 566 298 514 571

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 5 295 013 4 858 033

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 106,95 105,92

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 1,07 1,72

1 półrocze 2016 rok

2017 roku

Aktywa 714 798 537 834

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 101 223 67 193

Należności 16 199 51 178

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 51 982 127 830

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 363 867 231 937

dłużne papiery wartościowe 358 536 229 420

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 181 503 59 696

dłużne papiery wartościowe 180 896 56 844

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 24 0

Zobowiązania 148 500 23 263

Aktywa netto (I-II) 566 298 514 571

Kapitał funduszu 535 952 489 869

Kapitał wpłacony 983 947 877 735

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -447 995 -387 866

Dochody zatrzymane 28 917 23 199

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 12 814 14 447

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 16 103 8 752

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 1 429 1 503

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 566 298 514 571

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 5 295 013 4 858 033

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 106,95 105,92

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 5 295 013

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 106,95

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2017-01-01 od 2016-01-01 od 2016-01-01

do 2017-06-30 do 2016-12-31 do 2016-06-30

Przychody z lokat 4 353 12 414 7 779

Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 0

Przychody odsetkowe 4 332 12 400 7 379

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0 14 400

Pozostałe 21 0 0

Koszty funduszu 5 986 12 131 8 212

Wynagrodzenie dla towarzystwa 4 079 7 264 3 658

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

Opłaty dla depozytariusza 67 110 53

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 29 33 23

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Usługi prawne 0 0 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0

Koszty odsetkowe 452 4 354 4 300

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 1 138 0 0

Pozostałe 221 370 178

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 5 986 12 131 8 212

Przychody z lokat netto (I-IV) -1 633 283 -433

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 7 277 9 094 7 744

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 7 351 14 216 7 158

z tytułu różnic kursowych 1 269 10 895 4 883

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -74 -5 122 586

z tytułu różnic kursowych -669 -5 868 -1 211

Wynik z operacji 5 644 9 377 7 311

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 1,07 1,93 1,72

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 1,07 1,93 1,72

od 2017-01-01 od 2016-01-01

do 2017-06-30 do 2016-12-31

Zmiana wartości aktywów netto 51 727 135 577

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 514 571 378 994

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 5 644 9 377

przychody z lokat netto -1 633 283

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 7 351 14 216

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -74 -5 122

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 5 644 9 377

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: 46 083 126 200

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 106 212 223 297

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -60 129 -97 097

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym 51 727 135 577

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 566 298 514 571

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 563 644 445 151

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych 436 980 1 200 182

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: 436 980 1 200 182

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 1 000 658 2 121 340

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 563 678 921 158

saldo zmian 436 980 1 200 182

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 5 295 013 4 858 033

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 9 637 805 8 637 147

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 4 342 792 3 779 114

saldo zmian 5 295 013 4 858 033

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 5 295 013 4 858 033

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 1,03 2,31

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 105,92 103,61

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 106,95 105,92

Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 1,96 2,23

Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 105,96 104,57

data wyceny 2017-01-31 2016-03-31

Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 106,95 105,97

data wyceny 2017-06-30 2016-09-12

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 106,95 105,92

data wyceny 2017-06-30 2016-12-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 106,95 105,92

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,14 2,73

Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1,46 1,63

Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,02 0,02

Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,01 0,01

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2017-01-01 od 2016-01-01 od 2016-01-01

do 2017-06-30 do 2016-12-31 do 2016-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -13 943 -91 683 -62 036

Wpływy 3 804 619 6 443 754 4 849 312

Z tytułu posiadanych lokat 97 130 154 730 145 526

Z tytułu zbycia składników lokat 3 707 489 6 289 024 4 703 786

Pozostałe 0 0 0

Wydatki 3 818 562 6 535 437 4 911 348

Z tytułu posiadanych lokat 8 177 4 508 2 208

Z tytułu nabycia składników lokat 3 806 024 6 523 303 4 905 268

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 4 023 7 143 3 599

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 67 108 53

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 31 36 24

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 19 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0 0 0

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 0 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0

Pozostałe 221 339 196

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 49 761 117 030 48 330

Wpływy 107 545 225 938 108 924

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 107 391 225 766 108 856

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 154 172 68

Pozostałe 0 0 0

Wydatki 57 784 108 908 60 594

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 56 602 106 549 59 401

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 0 0 0

Pozostałe 1 182 2 359 1 193

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -1 788 1 466 1 408

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 35 818 25 347 -13 706

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 67 193 40 380 40 380

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 101 223 67 193 28 082

Plik Opis

ID FSO.pdf Informacja dodatkowa

Plik Opis

oświadczenie FSO.pdf oświadczenie o poprawności sprawozdania

Plik Opis

oświadczenie PKO Strategii Obligacyjnych FIZ.pdf oświadczenie depozytariusza

Plik Opis

oświadczenie FSO.pdf oświadczenie Zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań

Plik Opis

FSO.pdf raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań

Plik Opis

1 półrocze 2016 rok

2017 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 0 0 0,00 0 0 0,00

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 5 300 5 331 0,75 5 300 5 369 1,00

Dłużne papiery wartościowe 533 765 539 432 75,47 283 278 286 264 53,23

Instrumenty pochodne 0 -9 196 -1,29 0 -22 0,00

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

mBank Hipoteczny 28/04/20 HPA30 (PLRHNHP00532) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW RR mHipoteczny S.A. Polska 2020-04-28 Stałe 2,91% Hipoteczny Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych 1 000,00 2 800 2 800 2 814 0,40

PKO BANK HIPOTECZNY 11/12/20 (PLPKOHP00017) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW RR PKO BANK HIPOTECZNY S.A. Polska 2020-12-11 Zmienne 2,48% Hipoteczny Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych 500 000,00 5 2 500 2 517 0,35

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 60 765 104 847 105 574 14,77

Obligacje 30 265 74 347 74 873 10,47

CZECH REBUPLIC 22/01/18 (CZ0001004709) Aktywny rynek - rynek regulowany PRAGUE STOCK EXCHANGE - CZK Skarb Państwa Republiki Czeskiej Czechy 2018-01-22 Stałe 0,00% 1 611,00 30 000 48 147 48 513 6,79

PKO Bank Hipoteczny SA (seria PKOBH170915A) 15/09/17 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PKO BANK HIPOTECZNY S.A. Polska 2017-09-15 Zerokuponowe 100 000,00 127 12 555 12 645 1,77

PKO Bank Hipoteczny SA (seria PKOBH171016A) 16/10/17 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PKO BANK HIPOTECZNY S.A. Polska 2017-10-16 Zerokuponowe 100 000,00 83 8 206 8 249 1,15

PKO Bank Hipoteczny SA (seria PKOBH171016B) 16/10/17 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PKO BANK HIPOTECZNY S.A. Polska 2017-10-16 Zerokuponowe 100 000,00 55 5 439 5 466 0,76

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 30 500 30 500 30 701 4,30

BZWBK 17/02/17 (seria D) (PLBZ00000234) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy BZ WBK S.A. Polska 2017-08-17 Zmienne 1,81% 1 000,00 30 500 30 500 30 701 4,30

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 414 343 428 918 433 858 60,70

Obligacje 414 321 426 718 431 644 60,39

BGK 19/05/20 (seria BGK0520S014A) (PL0000500211) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Gospodarstwa Krajowego Polska 2020-05-19 Zmienne 2,24% 1 000,00 55 000 55 000 55 144 7,71

BGK 27/02/20 (seria BGK0220S013A) (PL0000500203) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Gospodarstwa Krajowego Polska 2020-02-27 Zmienne 2,21% 1 000,00 51 000 51 000 51 387 7,19

BOŚ 31/10/18 (PLBOS0000159) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy BANK OCHRONY ŚRODOWISKA S.A. Polska 2018-10-31 Zmienne 3,51% 1 000,00 15 000 15 002 15 090 2,11

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH S.A 06/10/22 (PLGPW0000066) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu ASO GPW Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Polska 2022-10-06 Stałe 3,19% 100,00 32 498 3 250 3 377 0,47

KREDYT INKASO 07/10/19 (seria A1) (PLKRINK00188) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu ASO GPW Kredyt Inkaso S.A. Polska 2019-10-07 Zmienne 5,51% 1 000,00 7 000 7 000 7 229 1,01

MFINANCE FRANCE SA 26/09/20 (XS1496343986) Aktywny rynek - rynek regulowany Stuttgart Stock Exchange mFinance France S.A. Francja 2020-09-26 Stałe 1,398% 4 226,50 1 300 5 594 5 682 0,79

OK0419 (PL0000109633) Inny aktywny rynek TBS Poland Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej Polska 2019-04-25 Zerokuponowe 1 000,00 120 000 114 423 116 208 16,26

ORBIS 29/07/21 (PLORBIS00055) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu ASO GPW Orbis S.A. Polska 2021-07-29 Zmienne 2,86% 1 000,00 2 700 2 700 2 752 0,39

PZU FINANCE 03/07/19 (XS1082661551) Aktywny rynek - rynek regulowany Stuttgart Stock Exchange PZU Finance AB Szwecja 2019-07-03 Stałe 1,375% 4 226,50 2 980 12 517 13 059 1,83

REPUBLIC OF POLAND 22/10/27 (XS1584894650) Aktywny rynek - rynek regulowany Stuttgart Stock Exchange Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej Polska 2027-10-22 Stałe 1,375% 4 226,50 5 670 24 246 24 236 3,39

SYNTHOS FINANCE AB 30/09/21 (XS1115183359) Aktywny rynek - rynek regulowany Frankfurt Stock Exchange Synthos Finance AB Szwecja 2021-09-30 Stałe 4,00% 4 226,50 1 475 6 490 6 593 0,92

TAURON 05/07/27 (XS1577960203) Aktywny rynek - rynek regulowany Munich Stock Exchange TAURON Polska Energia S.A. Polska 2027-07-05 Stałe 2,375% 4 226,50 3 200 13 465 13 564 1,90

WZ0119 (PL0000107603) Inny aktywny rynek TBS Poland Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej Polska 2019-01-25 Zmienne 1,81% 1 000,00 56 498 56 434 57 086 7,99

WZ0120 (PL0000108601) Inny aktywny rynek TBS Poland Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej Polska 2020-01-25 Zmienne 1,81% 1 000,00 30 000 29 927 30 204 4,23

WZ0121 (PL0000106068) Inny aktywny rynek TBS Poland Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej Polska 2021-01-25 Zmienne 1,81% 1 000,00 30 000 29 670 30 033 4,20

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 22 2 200 2 214 0,31

VW Bank Polska SA CD 12/04/19 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy VW Bank Polska SA Polska 2019-04-12 Zmienne 2,83% 100 000,00 22 2 200 2 214 0,31

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne 175 0 0 0,00

10 Yr PL Treasury Bond Sep17 (WLSU7) (PL0GF0012344) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Polska PL TREASURY 10Y 2 0 0 0,00

2 Yr PL Treasury Bond Sep17 (WYSU7) (PL0GF0012328) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Polska PL TREASURY 2Y 2 0 0 0,00

3 month WIBOR Jul 17 (WCRN7) (PL0GF0011759) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Polska WIBOR 3M 2 0 0 0,00

6 month WIBOR Jul 17 (WDRN7) (PL0GF0012427) Aktywny rynek - rynek regulowany GPW w Warszawie Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Polska WIBOR 6M 2 0 0 0,00

EURO-BUND FUTURE 07/09/17 (RXU7) Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX Eurex Niemcy GERMAN GOVERMENT BOND FUTURES 103 0 0 0,00

US 10Y T NOTE 20/09/17 (TYU7) Aktywny rynek - rynek regulowany Chicago Board of Trade Chicago Board of Trade Stany Zjednoczone US 10Y TREASURY NOTES 64 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 9 0 -9 196 -1,29

CIRS CZK 22.01.2018 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy JP Morgan Securities plc Wielka Brytania CZK (300 000 000,00) 1 0 -366 -0,05

FX Swap EUR PLN 28.06.2017 19.07.2017 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PKO BP SA Polska EUR (9 845 000,00) 1 0 -177 -0,02

FX Swap HUF PLN 28.06.2017 19.07.2017 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy BZ WBK S.A. Polska HUF (1 979 390 000,00) 1 0 -171 -0,02

FX Swap USD PLN 28.06.2017 19.07.2017 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Pekao S.A. Polska USD (11 020 000,00) 1 0 607 0,08

IRS EUR 22.03.2027 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy JP Morgan Securities plc Wielka Brytania stopa procentowa EURIBOR6M (13 200 000,00) 1 0 -237 -0,03

IRS PLN 01.03.2027 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy BZ WBK S.A. Polska stopa procentowa PLWIBOR6MIND (30 000 000,00) 1 0 -548 -0,08

IRS PLN 29.03.2019 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Goldman Sachs International Wielka Brytania stopa procentowa PLWIBOR6MIND (120 000 000,00) 1 0 -120 -0,02

IRS PLN 30.03.2027 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Goldman Sachs International Wielka Brytania stopa procentowa PLWIBOR6MIND (57 000 000,00) 1 0 -322 -0,05

CDS ITRAXX EUROPE CROSSOVER SERIES 27 VERSION 1 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Goldman Sachs International Wielka Brytania index iTraxx Europe Crossover Series 27 (16 000 000,00 EUR) 1 0 -7 862 -1,10

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0,0000 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Prawa współwłasności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Użytkowanie wieczyste: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

BGK 19/05/20 (seria BGK0520S014A) (PL0000500211) 55 144 7,71

BGK 27/02/20 (seria BGK0220S013A) (PL0000500203) 51 387 7,19

FX Swap EUR PLN 28.06.2017 19.07.2017 -177 -0,02

PKO Bank Hipoteczny SA (seria PKOBH170915A) 15/09/17 12 645 1,77

PKO Bank Hipoteczny SA (seria PKOBH171016A) 16/10/17 8 249 1,15

PKO Bank Hipoteczny SA (seria PKOBH171016B) 16/10/17 5 466 0,77

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

PKO Strategii Obligacyjnych FIZ 30.06.2017.pdf sprawozdanie PKO Strategii Obligacyjnych FIZ 30.06.2017

1 półrocze

2017 roku

Z tytułu zbytych lokat 16 184

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 0

Z tytułu odsetek 15

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 0

1 półrocze

2017 roku

Z tytułu nabytych aktywów 13 449

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 46 444

Z tytułu instrumentów pochodnych 9 803

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 26 093

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 27

Pozostałe zobowiązania 52 684

zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie 690

zobowiązanie z tytułu krótkiej sprzedaży 51 850

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 101 223

Bank Handlowy w Warszawie S.A. zł 35 400 35 400

Bank Handlowy w Warszawie S.A. CHF 1 3

Bank Handlowy w Warszawie S.A. EUR 3 211 13 571

Bank Handlowy w Warszawie S.A. GBP 6 400 30 804

Bank Handlowy w Warszawie S.A. HUF 11 0

Bank Handlowy w Warszawie S.A. USD 331 1 227

DM PKO BP SA zł 20 20

Goldman Sachs International EUR 783 3 308

Goldman Sachs International USD 4 297 15 926

JP Morgan Securities plc USD 260 964

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 38 190

zł 16 466 16 466

CHF 1 3

CZK 0 0

EUR 727 3 103

GBP 1 833 8 994

HUF 9 133 129

TRY 0 0

USD 2 442 9 495

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

PKO Strategii Obligacyjnych FIZ 30.06.2017.pdf sprawozdanie PKO Strategii Obligacyjnych FIZ 30.06.2017

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 607,00 11 020,00 2017-07-19 41 453,00 2017-07-19

EUR/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego -177,00 9 845,00 2017-07-19 41 465,00 2017-07-19

HUF/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego -171,00 1 979 390,00 2017-07-19 26 943,00 2017-07-19

3 month WIBOR Jul 17 (WCRN7) Pozycja długa 3 month WIBOR Jul 17 (WCRN7) sprawne zarządzanie portfelem 491,00 2017-07-19

6 month WIBOR Jul 17 (WDRN7) Pozycja długa 6 month WIBOR Jul 17 (WDRN7) sprawne zarządzanie portfelem 982,00 2017-07-19

EURO-BUND FUTURE 07/09/17 Pozycja długa EURO-BUND FUTURE 07/09/17 sprawne zarządzanie portfelem 70 467,00 2017-09-07

2 Yr PL Treasury Sep17 (WYSU7) Pozycja długa 2 Yr PL Treasury Sep17 (WYSU7) sprawne zarządzanie portfelem 211,00 2017-09-15

10 Yr PL Treasury Jun17 (WLSU7 Pozycja długa 10 Yr PL Treasury Jun17 (WLSU7 sprawne zarządzanie portfelem 228,00 2017-09-15

US 10Y T NOTE 20/09/17 Pozycja długa US 10Y T NOTE 20/09/17 sprawne zarządzanie portfelem 29 776,00 2017-09-20

CIRS CZK 22.01.2018 Pozycja długa CIRS CZK 22.01.2018 sprawne zarządzanie portfelem -366,00 48 330,00 2018-01-22

IRS PLN 29.03.2019 Pozycja długa IRS PLN 29.03.2019 sprawne zarządzanie portfelem -120,00 120 000,00 2019-03-29

IRS PLN 01.03.2027 Pozycja długa IRS PLN 01.03.2027 sprawne zarządzanie portfelem -548,00 30 000,00 2027-03-01

IRS EUR 22.03.2027 Pozycja długa IRS EUR 22.03.2027 sprawne zarządzanie portfelem -237,00 55 790,00 2027-03-22

IRS PLN 30.03.2027 Pozycja długa IRS PLN 30.03.2027 sprawne zarządzanie portfelem -322,00 57 000,00 2027-03-30

CDS EUR 20.06.2022 Pozycja długa CDS EUR 20.06.2022 sprawne zarządzanie portfelem 271,00 67 624,00 2022-06-20

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 51 982

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 51 982

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 46 444

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 46 444

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluty 1 półrocze

2017 roku

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 811 292

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku PLN w tys. zł 252 220

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku CZK w tys. zł 48 513

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku EUR w tys. zł 63 134

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku PLN w tys. zł 180 896

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku USD w tys. zł 607

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty PLN w tys. zł 35 420

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty CHF w tys. zł 3

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR w tys. zł 16 879

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty GBP w tys. zł 30 804

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty USD w tys. zł 18 117

Należności PLN w tys. zł 1

Należności EUR w tys. zł 16 184

Należności USD w tys. zł 14

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu PLN w tys. zł 51 982

Zobowiązania PLN w tys. zł 126 238

Zobowiązania CZK w tys. zł 366

Zobowiązania EUR w tys. zł 21 725

Zobowiązania HUF w tys. zł 171

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 257 -131 -556 -820

Instrumenty pochodne 4 079 608 -2 511 -326

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

CHF 3,87 CHF

CZK 0,16 CZK

EUR 4,23 EUR

GBP 4,81 GBP

HUF 1,37 HUF

USD 3,71 USD

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 6 178 997

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 1 173 -1 071

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Część stała wynagrodzenia 4 079

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2017-08-29 Piotr Żochowski Prezes Zarządu

2017-08-29 Remigiusz Nawrat Wiceprezes Zarządu

2017-08-29 Radosław Kiełbasiński Wiceprezes Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2017-08-29 Małgorzata Serafin Główny Księgowy Funduszy