Deutsche Telekom sprzedał nowe obligacje za 8 mld euro
Nowy kwartał na międzynarodowym rynku obligacji zaczął się obiecująco. Inwestorzy nadal wykazują duże zainteresowanie papierami firm telekomunikacyjnych, które w I półroczu z emisji walorów dłużnych pozyskały 35 mld USD.
Spółki tego sektora w okresie minionych sześciu miesięcy pożyczyły łącznie około 70 mld USD, dwa razy więcej niż następna na tej liście branża motoryzacyjna.W poniedziałek ze swoimi obligacjami denominowanymi w walucie japońskiej (155 mld JPY) na rynku pojawił się France Telecom, a we wtorek podążył za nim Deutsche Telekom, który sprzedał papiery dłużne o wartości 8 mld euro. Popyt inwestorów był dwukrotnie większy. Przed rokiem DT sprzedał obligacje za 14,4 mld euro. Była to druga w historii co do wielkości oferta obligacji korporacyjnych. Rekordzistą jest France Telecom. W marcu br. Francuzi pozyskali 16,4 mld USD.Niemiecki potentat, podobnie jak i jego konkurenci, potrzebuje pieniędzy na spłatę gigantycznego zadłużenia. Tegoroczne zobowiązania DT wynoszą 12,7 mld euro. ? Kupimy nowe obligacje. Cenimy Deutsche Telekom i mamy zaufanie do jego strategii ? powiedział Bloombergowi Eugen Haegele z frankfurckiej firmy inwestycyjnej SuedKA, współzarządzający portfelem o wartości 3,2 mld euro. Obligacje telekomów ceni też Dominic Powell, dyrektor działu w Henderson Investors, odpowiedzialny za inwestycje o wartości 74 mld USD. Przewiduje duży ruch na tym rynku, gdyż na papierach dłużnych telekomów można uzyskać wyższą stopę zwrotu niż z obligacji rządowych.W ciągu roku zadłużenie Deutsche Telekom wzrosło do 69 mld euro, a na połowę zobowiązań składa się cena, jaką Niemcy zapłacili za Voice Stream Wireless. Agencja Standard&Poor?s obniżyła rating DT o trzy ?oczka? do A-, Moody?s Investors Service zaś o cztery, do A3.Inwestorzy oczekują, że po sfinalizowaniu zakupu amerykańskiego operatora telefonii komórkowej Ron Sommer, prezes DT, zajmie się konsolidacją aktywów i redukcją kosztów. Dlatego od zamknięcia tej transakcji akcje Deutsche Telekom podrożały o 12%.
W.Z., Bloomberg, Reuters
