Decyzja o rozpoczęciu dochodzenia została podjęta po ujawnieniu przez kierownictwo Allfirst podejrzanych działań podejmowanych przez jednego z dealerów, który od tego momentu nie stawił się w pracy. AIB zgłosił sprawę do amerykańskiego Federalnego Biura Śledczego (FBI) prosząc jednocześnie o pomoc. Allfirst zaprzestało przeprowadzania transakcji walutowych, z wyjątkiem tych, związanych z wypełnianiem zobowiązań wobec klientów. Do czasu zakończenia śledztwa zawieszono pięciu pracowników tamtejszego Departamentu Skarbu. Na ich miejsce do Baltimore wysłani zostali pracownicy wyższego szczebla Departamentu Skarbu AIB.
Wyniki wstępnego dochodzenia wskazują, że dokonano przestępstwa na kwotę 750 mln USD. Rezultatem tej straty dla Grupy AIB będzie jednorazowe obniżenie zysku netto za 2001 r. o 596 mln EUR.
Po wyłączeniu tej pozycji, zysk brutto Grupy AIB (niezaudytowany) na działalności podstawowej wyniósł 1401 mln EUR, a zysk Grupy dla akcjonariuszy (niezaudytowany) wyniósł 997 mln EUR. Zysk na jedną akcję za 2001 r. wzrósł o 8% w porównaniu z 2000 r.
Wydarzenia te nie będą miały jakiegokolwiek wpływu na politykę dotyczącą wypłaty dywidendy oraz przyszły potencjał Grupy AIB.
Skutkiem zaistniałej sytuacji będzie obniżenie wskaźnika wypłacalności (tier-one) Grupy AIB według stanu na 31 grudnia 2001 r. z 7,2% do 6,4%, przy czym całkowity współczynnik wypłacalności ulegnie zmniejszeniu z 10,8% do 9,9%. Wskaźnik wypłacalności (tier-one) Allfirst obniży się z 10,5% do 7,2%, natomiast całkowity współczynnik wypłacalności spadnie z 13,3% do 10,0%.
