Zdaniem specjalistów z BDM PKO BP, Elektrobudowa to obecnie najlepsza w Polsce spółka świadcząca usługi dla energetyki. Uważają oni, że pozycja rynkowa oraz potencjał firmy dostosowane są do realnych potrzeb krajowego rynku.
Do wydania rekomendacji kupuj skłoniły analityków pozytywne zmiany w strukturze Elektrobudowy oraz przedstawione przez nią realne cele strategiczne. Restrukturyzacja spółki miała na celu dostosowanie potencjału i profilu produkcyjnego do warunków występujących na rynku. Pierwsze, wyraźne efekty programu naprawczego pojawiły się już w 2001 r. po stronie redukcji kosztów. W roku bieżącym i w latach następnych efekty pojawią się po stronie zwiększania przychodów.
Sposobem na kurczący się portfel zleceń spółki było wprowadzenie na rynek gamy tańszych produktów, m.in. lekkich rozdzielnic przemysłowych, oraz zaoferowanie odbiorcom z sektorów wytwarzania i dystrybucji energii, przemysłu i przedsiębiorstw użyteczności publicznej, także palety kompleksowych usług. Zakończenie realizowanego obecnie programu zmian prorynkowych ma nastąpić w połowie bieżącego roku.
Elektrobudowa nie wyklucza pozyskania branżowego inwestora strategicznego. Jednak w najbliższym czasie nie będzie to proste. Analitycy BDM PKO BP oceniają, że niewielka liczba zleceń do zdobycia w energetyce odwróci chwilowo ich uwagę od spółki. Elektrobudowa pozostanie jednak nadal idealną firmą dla średnioterminowych inwestorów finansowych, gdyż wysoki poziom generowanych zysków oraz możliwość regularnych wypłat dywidend zapewni im satysfakcjonującą stopę zwrotu.
