TFI Skarbiec wpadł na pomysł, aby certyfikaty nowego funduszu zamkniętego, Obligacji Plus, odkupić od uczestników tuż przed jego likwidacją. Dzięki temu nie będą oni musieli płacić podatku. - Została w tej sprawie zawarta umowa z Commerzbankiem. W dniach 4-5 grudnia 2003 r. odbędą się specjalne sesje, podczas których każdy uczestnik będzie mógł sprzedać certyfikaty po cenie wynikającej z bieżącej wartości aktywów - powiedział na konferencji Andrzej Dorosz, prezes Skarbca. Likwidacja Obligacji Plus rozpocznie się 8 grudnia 2003 r.
Druga możliwość ucieczki przed fiskusem to sprzedaż certyfikatów na giełdzie. Ale to, jak pokazują już notowane fundusze, nie jest opłacalne, ponieważ giełdowa wycena papierów jest niższa od faktycznej wartości aktywów funduszy.
Podobny sposób uniknięcia podatku chce zastosować TFI Millennium, które w tym tygodniu otrzymało zgodę KPWiG na utworzenie funduszu zamkniętego. Zostanie on, tak jak Skarbiec Obligacja Plus, zlikwidowany w grudniu 2003 r., czyli w ostatnim miesiącu obowiązywania ulgi podatkowej dla inwestycji giełdowych.
Pozostałe TFI nie próbują wykorzystać ulg podatkowych jako sposobu na pozyskiwanie nowych klientów. W Komisji nie ma obecnie żadnego nowego prospektu emisyjnego funduszy zamkniętych. - Ulga podatkowa jest faktycznie sposobem na zdobycie klientów, ale na krótki okres, a koszty związane z uruchomieniem funduszu zamkniętego są stosunkowo wysokie -- powiedział PARKIETOWI Antoni Leonik, prezes PKO/CS TFI. - Na razie nie planujemy zorganizowania odkupu certyfikatów w naszym Pioneerze Arbitrażowym przed likwidacją tego funduszu - stwierdziła Ada Kostrz-Kostecka, dyrektor PR w Pioneer Pekao TFI.
Subskrypcja certyfikatów Obligacji Plus Skarbca rozpocznie się 14 maja i potrwa do 29 maja. Oferta obejmuje od 5 tys. do 5 mln certyfikatów o nominale 100 zł. Minimalna wpłata to tysiąc zł. Przy sprzedaży będzie pobierana prowizja w wysokości od 1% do 1,5%, w zależności od wpłacanej kwoty. TFI będzie pobierało opłatę za zarządzanie w wysokości 2% rocznie.
