PSE rozpoczyna sprzedaż Tel-Energo - źródło

Warszawa, 23.06.2003 (ISB) -- Polskie Sieci Elektroenergetyczne (PSE) wysłały wstępne informacje o grupie Tel-Energo, tzw. teasery, do potencjalnych inweestorów, dowiedziała się nieoficjalnie agencja ISB. PSE chcą sfinalizować sprzedaż większościowego pakietu Tel-Energo najpóźniej wiosną przyszłego roku.

PSE za pośrednictwem CA IB Financial Advisers wysłało niedawno do potencjalnych inwestorów finansowych i branżowych tzw. teasery, czyli krótkie informacje o rynku telekomunikacyjnym w Polsce, strukturze transakcji i grupie Tel-Energo, w skład której wchodzą oprócz Tel-Energo także BPT Telbank i Niezależny Operator Międzystrefowy (NOM).

Z dokumentu rozesłanego do zainteresowanych wynika, że inwestorzy mają czas do 18 lipca na składanie wstępnych ofert. Tymczasem rozmówca ISB powiedział, że termin składania ofert upływa 1 sierpnia.

PSE chce docelowo sprzedać większościowe udziały w grupie, oferując inwestorowi zakup akcji spółki Tel-Energo.

Najprawdopodobniej transakcja będzie zrealizowana w dwóch etapach. W pierwszym, który musi być ukończony do momentu wejścia Polski do Unii Europejskiej (UE), czyli do 1 maja 2004 roku, PSE chce sprzedać większościowe udziały, pozostawiając sobie jednak 33-45%.

Harmonogram ten wynika z wymagań UE - PSE jest zobligowane, do momentu akcesji do UE, wyłonić niezależnego operatora systemu przesyłowego i wydzielić poza spółkę pozostałą działalność spoza tzw. core businessu. Wydzielenie poza PSE działalności telekomunikacyjnej może oznaczać pozbycie się pakietu większościowego w Tel-Energo i oddanie nad nim kontroli inwestorom branżowym lub finansowym.

Zanim inwestorzy złożą wstępne oferty, PSE planuje podniesienie kapitału Tel-Energo. Jeszcze w czerwcu PSE powinno przekazać Tel-Energo prawa własności do 12.000 km sieci światłowodowej w postaci 20-letniego czynszu skapitalizowanego. W lipcu PSE planuje kolejne podniesienie kapitału Tel-Energo poprzez konwersję 150 mln zł zobowiązań.

Obecnie PSE posiada 85% akcji Tel-Energo. Po podniesieniu kapitału udział ten zwiększy się do ponad 94%.

Wejście inwestora ma nastąpić częściowo poprzez odkupienie akcji od PSE, ale również poprzez podniesienie kapitału.

Harmonogram transakcji nie został jeszcze dokładnie sprecyzowany. Rozmowy z inwestorami i składanie wiążących ofert są przewidziane wstępnie na jesień 2003 roku. Umowa z inwestorem powinna zostać podpisana najpóźniej wiosną 2004 roku. (ISB)

Magdalena Wierzchowska

mw/tom