GE Enea szuka doradcy przy zakupie akcji Elektrowni Kozienice

Warszawa, 09.06.2005 (ISB) - Państwowa Grupa Energetyczna Enea SA, która znalazła się na krótkiej liście podmiotów starających się o kupno większościowego pakietu akcji Elektrowni Kozienice SA od Skarbu Państwa, poszukuje doradcy który pomoże jej przy tym procesie, dowiedziała się agencja ISB w czwartek. Z ustaleń ISB wynika, że oferty w przetargu będą mogły składać tylko te podmioty, które zostały zaproszone przez Eneę do ich składania. Termin złożenia ofert upływa 21 czerwca.

We wtorek Enea otrzymała wnioski o dopuszczenie do składania ofert od trzech podmiotów. Na ich podstawie skierowała w środę zaproszenia do składania ofert ostatecznych do dwóch oferentów, gdyż jeden nie spełnił wymogów formalnych.

Zadaniem doradcy Enei ma być m.in. pomoc przy due diligence Kozienic, sporządzenie analizy celowości i opłacalności oraz wpływu na wartość Enei, nabycia akcji elektrowni, aktualizacja wyceny elektrowni pod kątem ustalenia ceny w ofercie wiążącej i przygotowanie projektu tekstu oferty wiążącej.

W przypadku wyboru Enei do rokowań ostatecznych z Ministerstwa Skarbu Państwa (MSP) doradca wykona m.in. rozszerzone due diligence, zaktualizuje analizy, w tym wycenę oraz będzie brał udział w ostatecznych rokowaniach z MSP aż do zawarcia umowy zakupu akcji elektrowni.

Doradca może być także poproszony o udział w negocjacjach pakietu socjalnego.

W czwartek ISB dowiedziała się, że doradca ds. zakupu akcji Kozienic może zostać wybrany bardzo szybko, nawet jeszcze w dniu złożenia ofert. Przyspieszona procedura wiąże się z tym, że już 20 czerwca rusza due diligence elektrowni przez pierwszego z sześciu oferentów wybranych przez MSP na krótką listę.

Resort skarbu zakwalifikował na krótką listę następujące podmioty: czeski CEZ a.s., hiszpańską Endesa Europa SL, polską Enea SA, hiszpańską Iberdrola SA, niemiecki PCC AG oraz szwedzki Vattenfall AB.

Oferty wiążące na pakiet większościowy 50% i jedną akcję mają być składane na przełomie sierpnia i września, po przeprowadzeniu due diligence Kozienic przez inwestorów.

Plan MSP zakłada, że inwestor branżowy dla spółki powinien zostać wyłoniony przed zakończeniem przygotowywanej równolegle giełdowej oferty publicznej, przewidywanym na 25 listopada.

Według obecnego harmonogramu, otwarcie oferty ma nastąpić 3 listopada, 7 listopada ma być znana cena, a na 24 listopada planowany jest przydział akcji.

Na parkiet miałoby trafić do 35% minus jedna akcja firmy, czyli mniej niż planowano pierwotnie, w związku ze zwiększeniem do 50% plus jedna akcja puli przewidywanej dla poszukiwanego obecnie inwestora branżowego.

Prospekt emisyjny spółki, który został już złożony ma być rozpatrzony najpóźniej do końca czerwca przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (KPWiG).

Kozienice, posiadające ok. 10% udziału w polskim rynku energii elektrycznej, odnotowały w 2004 roku 47,7 mln zł zysku netto wobec 58,3 mln zł zysku rok wcześniej. Przychody elektrowni spadły w 2004 do 1,6 mld zł z 1,7 mld zł rok wcześniej.

Obecna wartość spółki jest szacowana na 500-600 mln euro.

Grupa Enea powstała w wyniku konsolidacji spółek dystrybucji energii: Energetyki Poznańskiej, Energetyki Szczecińskiej, Zakładu Energetycznego Gorzów, Zakładu Energetycznego Bydgoszcz oraz Zielonogórskich Zakładów Elektroenergetycznych. Jej udział w rynku to około 14%. Spółka obsługuje ponad 2,24 mln odbiorców na 20% terytorium Polski.

Według wstępnych danych, Enea zarobiła w 2004 roku 36,6 mln zł netto, przy sprzedaży 4.265,6 mln zł. Zatrudnienie w firmie wynosi ok. 6 tys. osób.

Obecna wartość Enei jest szacowana na ok. 1 mld euro. (ISB)

Marcin Zaremba

maza/tom