Fundusz zarządzany przez towarzystwo BZ WBK AIB sfinalizował już trzy projekty inwestycyjne. Jak informuje Agnieszka Jachowicz, dyrektor inwestycyjny w TFI, chodzi o zakup biurowca w Gdyni, magazynu w Ożarowie i centrum handlowego w Białołęce. Arka Nieruchomości zawarła też pierwszą transakcję na rynku mieszkaniowym (w Krakowie). - Ta inwestycja ma inny charakter od poprzednich. Weszliśmy w spółkę z deweloperem, a budowa obiektu dopiero się zaczyna. Istnieje możliwość, że zaangażowanie funduszu w ten projekt jeszcze się zwiększy - mówi A. Jachowicz. Jej zdaniem, w tej chwili na rynku nieruchomości zainwestowanych już zostało grubo ponad 20% aktywów funduszu, które wynoszą 353,7 mln zł. - Analizujemy kolejne projekty - informuje.

Certyfikat Arki Nieruchomości, zgodnie z ostatnią wyceną, wart jest 101,05 zł. Oznacza to wzrost o 3,2% od lipca ub.r., gdy fundusz rozpoczął działalność (certyfikaty były sprzedawane po 97 zł). Zysk pochodzi przede wszystkim z bezpiecznych inwestycji, np. w bony skarbowe, ale fundusz ma już wpływy z tytułu czynszów od wynajmowanych powierzchni. Według prognoz TFI, średnia roczna stopa zwrotu w okresie 8,5-letniej działalności funduszu ma wynosić 12%.

Od kwietnia nie zaszły natomiast żadne poważniejsze zmiany w portfelu inwestycyjnym funduszu nieruchomości, należącym do Skarbca. Jest on nieco młodszy od Arki Nieruchomości, bo powstał w październiku 2004 r. Do tej pory podpisał tylko dwa kontrakty dotyczące budowy obiektów mieszkaniowych w Warszawie i Piasecznie. Maciej Jasiński, odpowiedzialny za Skarbiec Nieruchomości, informuje jednak, że trzeci projekt ma już zgodę Rady Inwestorów, a dwa kolejne czekają na jej akceptację. Dotychczasowe inwestycje, podobnie, jak w przypadku Arki, obejmują ok. 20% aktywów, ale ten fundusz jest czterokrotnie mniejszy (89,4 mln zł na koniec czerwca). - W tym roku powinniśmy zainwestować ponad 60% zgromadzonych pieniędzy - ambitnie planuje M. Jasiński. Narzeka na przeciągające się procedury rejestracyjne spółek komandytowo-akcyjnych, które fundusz tworzy dla każdego projektu.

Według ostatniej wyceny, z czerwca, jeden certyfikat Skarbca Nieruchomości wart jest 1022,93 zł. Oznacza to wzrost o 2,3% od października ub.r. Podobnie, jak w przypadku Arki Nieruchomości, zyski pochodzą głównie z inwestycji w bony skarbowe. Skarbiec też zakładał roczną stopę zwrotu na średnim poziomie ok. 12% (fundusz ma działać do 2014 r.; ale jest też możliwość jego wcześniejszej likwidacji po 5 latach).