O tym, że należący do Warty OFE Dom jest na sprzedaż, wiadomo było od dawna. Wcześniej w gronie chętnych było PTE Polsat, które kupiło OFE Kredyt Banku (pośrednio Warta i KB mają tego samego właściciela, belgijską grupę finansową KBC). Jednak negocjacje utknęły w martwym punkcie. Z kolei PTE Credit Suisse od dawna twierdziło, że chce powiększyć zarządzany przez siebie majątek poprzez dokupienie jednego z funduszy obecnych na rynku. Jednak informacja, że to właśnie CS zakupi Dom, była dość niespodziewana.

O transakcji poinformowała w piątek Warta, która za aktywa PTE i oddanie zarządzania funduszem zainkasuje 135 mln zł. Biorąc pod uwagę liczbę klientów Domu, daje to wycenę na poziomie ok. 560 zł za osobę. To nieco mniej niż w przypadku poprzedniej transakcji na rynku funduszy emerytalnych, kiedy Nordea za 95 mln euro kupiła od Sampo PTE oraz Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie. Według szacunków, koszt zakupu samego PTE Sampo wynosił 85-90 mln euro, co dawałoby ok. 600-640 zł za osobę.

Jeśli do przejęcia zarządzania OFE Dom przez PTE Credit Suisse nie będą miały zastrzeżeń Komisja Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych oraz Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów, dojdzie do połączenia funduszy. Powstanie - biorąc pod uwagę obecne warunki - piąty fundusz na rynku, który będzie miał ok. 690 tys. klientów i będzie zarządzał majątkiem o wartości blisko 3,9 mld zł. Tym samym wspominany już OFE Sampo spadnie na szóstą pozycję.

Ile ze 135 mln zł dostanie Warta? W informacji spółki jest mowa, że wartość praw do zarządzania OFE Dom w księgach rachunkowych towarzystwa oszacowano na niecałe 19 mln zł. To dawałoby dochód w wysokości 116 mln zł. Ale w 2003 r. towarzystwo odkupiło 50% akcji PTE Dom od Kulczyk Holding. W zawartej wówczas umowie towarzystwo zobowiązało się do dopłacenia do ceny, jaką zapłaciło Kulczyk Holding. W piątek pojawiła się informacja, że ubezpieczyciel podwyższy cenę zapłaconą Kulczykowi, choć nie wiadomo, o ile. Poza tym Warta zażądała zwrotu przez KH 50% kwot wypłaconych przez Wartę z tytułu realizacji gwarancji udzielonej Credit Suisse. Dlatego trudno w tej chwili powiedzieć, jaki będzie ostateczny bilans transakcji oraz kiedy gotówka pojawi się na kontach Warty.

Zgodnie z prawem, do chwili wyrażenia zgody przez nadzór i urząd antymonopolowy sytuacja klientów obu OFE się nie zmieni. Potem nastąpi wchłonięcie lub likwidacja PTE Dom i przejęcie zarządzania funduszem Dom przez PTE Credit Suisse. Będzie ono zarządzało dwoma funduszami, które zostaną scalone.