W dniu wydania najnowszej rekomendacji CDM Pekao dla akcji Cersanitu (19 września), kurs spółki wynosił 130 zł. Jak zauważa Sylwia Jaśkiewicz, to o 38% wyżej niż tegoroczne minimum. Notowania papierów są bliskie wycenie firmy sporządzonej przez analityka, dlatego rekomendacja brokera została obniżona z "akumuluj" do "trzymaj". S. Jaśkiewicz wyznaczyła cenę docelową w perspektywie 12 miesięcy na 127,1 zł (w poprzednim raporcie było to 124,9 zł). Wczoraj kurs wyniósł 127,5 zł.
Mimo osłabienia popytu na materiały budowlane, w porównaniu z ubiegłym rokiem sprzedaż i wyniki finansowe Cersanitu utrzymały się w pierwszym półroczu na porównywalnym poziomie. Analityk spodziewa się dobrych rezultatów spółki za III kwartał. Zysk netto na cały 2005 r. szacuje na 114,9 mln zł (w 2004 r. 104,3 mln zł), przy przychodach sięgających 620 mln zł (583 mln zł w ub.r.). Uwzględniając wysokie wykorzystanie mocy produkcyjnych, kolejne inwestycje będą kluczowe dla dalszego rozwoju Cersanitu - uważa analityk. Jej zdaniem, wszelkie komunikaty o planach inwestycyjnych grupy powinny pozytywnie wpłynąć na wycenę giełdową spółki.
