- Jesteśmy zadowoleni z pozycji, jaką osiągnęło na polskim rynku TFI Union Investment. Dlatego nie musimy zmieniać struktury właścicielskiej w tym momencie. Nie jest jednak naszym celem pozostanie jedynym akcjonariuszem TFI - informuje Markus Temme, rzecznik Union Asset Management Holding. Do sprzedaży udziałów w towarzystwie mogłoby dojść w przypadku pojawienia się okazji na rynku.

M. Temme nie chce ujawnić, czy jakieś rozmowy w tej sprawie są już prowadzone. Nieoficjalnie wiadomo, że holding najchętniej widziałby w roli drugiego akcjonariusza jakiś działający w Polsce bank. Na polu dystrybucyjnym swoich funduszy TFI aktywnie współpracowało do tej pory z bankami spółdzielczymi. Być może jedna z tych instytucji mogłaby być zainteresowana objęciem udziałów w towarzystwie.

Niemiecki holding nie ujawnił, jaką cenę zapłacił za 30% akcji TFI. Z nieoficjalnych informacji wynika, że wycena towarzystwa była analogiczna do wyceny spółek zarządzających aktywami, należących do Banku Handlowego. Ten zgodził się sprzedać swoje TFI i asset management za 44,55 mln USD amerykańskiej firmie Legga Mason. Oznacza to, że biznes zarządzania aktywami BH został wyceniony na 4,1% wartości kontrolowanych funduszy i portfeli. W przypadku Union Investment miało to być nieco poniżej 4% wartości zarządzanych środków (2,3 mld zł na koniec września). Według takiego przelicznika, 30-proc. pakiet akcji byłby wart ok. 27 mln zł. - Nie komentujemy tych informacji - mówi M. Temme. - Wartość transakcji objęta jest klauzulą poufności - twierdzi Anna Pawelska, rzecznik BGŻ.

W 2004 r. TFI osiągnęło zysk netto na poziomie 13,5 mln zł, a rok wcześniej 6,7 mln zł. Nie wypłaciło jednak dywidendy akcjonariuszom. Union Investment zarządza dziewięcioma funduszami. Kontrolowane aktywa dają mu 4,3-proc. udział w rynku. Towarzystwo posiada też licencję na zarządzanie portfelami papierów wartościowych na zlecenie.

W tym roku zmiany właścicielskie czekają jeszcze GTFI i najprawdopodobniej PKO/Credit Suisse TFI. GTFI chce kupić I Fundusz Mistral. Złożył już w tej sprawie wniosek w KPWiG. W tej chwili 100% akcji GTFI ma Fundusz Górnośląski. W przypadku PKO/CS TFI chodzi natomiast o podwyższenie udziałów przez bank PKO BP (obecnie należy do niego 50%, a drugie 50% do Credit Suisse Asset Management).