Euromark Polska, handlujący artykułami głów- nie pod markami Campus i Alpinus, chce zadebiutować na giełdzie pod koniec września. Będzie to druga po Intersporcie firma na warszawskim parkiecie sprzedająca sprzęt sportowy i turystyczny (m. in.: plecaki, śpiwory, namioty, odzież i obuwie).
Euromark zaoferuje prawie 2,45 mln walorów serii B. Dodatkowo blisko 1,9 mln papierów serii A będzie chciał sprzedać dotychczasowy akcjonariusz. Po emisji akcji kapitał zakładowy będzie się składał z ponad 12,2 mln papierów (teraz dzieli się na blisko 9,8 mln walorów). Dominującym akcjonariuszem, z około 60-proc. udziałem w kapitale, będzie TMR Investment (teraz ma 95,8 proc. akcji), kontrolowany przez Tima Robertsa, prezesa Euromarku. Firma zobowiązała się do niezbywania posiadanych akcji (lock-up) przez dwa lata (nie dotyczy to papierów, które będą sprzedane w ofercie). Nowi inwestorzy będą właścicielami ponad 35 proc. walorów. Pozostałe papiery (3,4 proc. kapitału) będą w rękach wiceprezesa Tomasza Koska oraz pracowników firmy (do 5 proc.) po przekazaniu im akcji w ramach planowanego programu motywacyjnego.
Zapisy w przyszłym tygodniu
DM Millennium, oferujący akcje spółki, wycenił jeden walor na 16,7 zł. Przy wykorzystaniu metody zdyskontowanych przepływów finansowych (DCF) Marcin Materna, autor raportu, ustalił wartość papieru na 17,5 zł. W wyniku analizy metodą porównawczą było to 15,9 zł. Analityk porównał Euromark z innymi krajowymi spółkami handlującymi odzieżą i obuwiem (LPP, CCC, Artman, Vistula i Intersport) oraz dziewięcioma firmami zagranicznymi z branży odzieżowej (m.in.: Benetton Group, Columbia Sportswear oraz Puma).
Z publicznej oferty Euromark spodziewa się pozyskać około 38 mln zł. Oznaczałoby to cenę emisyjną w granicach 16 zł, czyli nieco mniej niż określona przez DM Millennium. Maksymalna cena w prospekcie emisyjnym została ustalona na 20 zł. Zgodnie z harmonogramem, przedział cenowy zostanie podany 8 września. Cztery dni później ustalona będzie ostateczna cena emisyjna. Zostanie określona po ocenie zainteresowania inwestorów podczas budowy księgi popytu (11-12 września). Zapisy na akcje będą prowadzone od 13 do 15 września.
